• Articles
• admin

Hva Er Verdsettelsesmodellering i Excel?

Verdsettelsesmodellering I Excel kan referere til flere forskjellige typer analyser, inkludert diskontert kontantstrøm (DCF)DCF-Modellopplæring Gratis Guideen DCF-modell er en bestemt type finansiell modell som brukes til å verdsette en bedrift. Modellen er rett og slett en prognose for et selskaps uoppløste gratis kontantstrømanalyse, sammenlignbare handelsmultipler, presedenstransaksjonshidtil uset Transaksjonsanalysehidtil Uset transaksjonsanalyse er en metode for selskapsvurdering der tidligere M&a-transaksjoner brukes til å verdsette en sammenlignbar virksomhet i dag., og forholdstall som vertikal og horisontal analyse. De ulike analysetypene kan bygges fra bunnen Av I Excel eller kan bruke en eksisterende mal / modell. Denne typen arbeid utføres vanligvis av et bredt spekter av finans fagfolk.

hvorfor utføre verdsettelsesmodellering i Excel?

det er mange grunner til å utføre verdsettelsesmodellering I Excel, og fagfolk over et bredt spekter av bransjer bruker betydelig tid på å gjøre akkurat denne typen arbeid. Årsakene er:

• Ipo-Prosessen ER HVOR et privat selskap utsteder nye og / eller eksisterende verdipapirer til publikum for første gang. De 5 trinnene diskutert i detalj fra investorer (dvs ., bestemme hvilke prisandeler som skal utstedes til)
• Selge en bedrift og identifisere hvilket utvalg av priser som skal aksepteres
• Anskaffe et selskapmergers Oppkjøp M & En Prosessdenne veiledningen tar deg gjennom alle trinnene I m &en prosess. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler er fullført. I denne veiledningen vil vi skissere oppkjøpsprosessen fra start til slutt, de ulike typer innløsere (strategisk vs. finansielle kjøp), betydningen av synergier og transaksjonskostnader og å vite hvor mye du skal betale for det
• for utstedelse av aksjer til ansatte (En Employee Share Ownership Plan eller ESOP)
• Interne budsjetterings-og planleggingsformål
• Suksesjonsplanleggingsuksesjonsplanlegging refererer til prosessen der ansatte rekrutteres og utvikles med sikte på å fylle en nøkkelrolle i en organisasjon. It for virksomheten
• Vurdere investeringsmuligheter og kapitalprosjekter
• Nedskrivningstesting (relatert til vesentlig reduksjon i aktivaverdier)
• Rettssaker, inkludert insolvensinsolvencyinsolvens refererer til situasjonen der et firma eller en person ikke klarer å oppfylle økonomiske forpliktelser til kreditorer etter hvert som gjeld forfaller. Insolvens er en tilstand av økonomisk nød, mens konkurs er en juridisk prosedyre.

hvordan utføre verdsettelsesmodellering i Excel?

som nevnt ovenfor er det tre primære metoder for å verdsette et selskap. Diskontert kontantstrøm, eller DCF, analyse er den mest detaljerte metoden, og ofte den mest pålitelige tilnærmingen. Nedenfor er en beskrivelse av hvordan du utfører hver type modellering.

# 1 Diskontert kontantstrømmodellering I Excel

ved HJELP AV dcf-tilnærmingen tar en finansprofessor 3-5 års historisk finansiell informasjon om en bedrift og setter den inn i En Excel-modell. Deretter knytter de de tre finansregnskapenehvordan er 3-Regnskapet Knyttet sammen? Vi forklarer hvordan du kobler 3 regnskapet sammen for økonomisk modellering og sammen slik at de er dynamisk koblet.

etter det gjøres forutsetninger om hvordan virksomheten vil utføre i fremtiden, og disse forutsetningene brukes I Excel-formler for å opprette en prognose for fremtiden (vanligvis omtrent fem år inn i fremtiden). Endelig beregner de en terminalverditerminal Verditerminal Verdi (TV) er den estimerte nåverdien av en bedrift utover den eksplisitte prognoseperioden. TV brukes i ulike finansielle verktøy for virksomheten og rabatt prognoseperioden og terminalverdien tilbake til nåtiden, ved hjelp av selskapets vektede gjennomsnittlige kapitalkostnadwaccwacc er et firmas Vektede Gjennomsnittlige Kapitalkostnad og representerer den blandede kapitalkostnaden inkludert egenkapital og gjeld.(WACC).

for en mer detaljert forklaring, les denne trinnvise veiledningen TIL dcf-modelleringdcf – Modellopplæring Gratis Guideen DCF-modell er en bestemt type finansiell modell som brukes til å verdsette en bedrift. Modellen er bare en prognose for et selskaps frigjorte frie kontantstrøm.

#2 Sammenlignbare handelsmultipler I Excel

den sammenlignbare verdsettelsesmodelleringsmetoden i Excel er svært forskjellig fra EN DCF-modell. Med denne metoden, i stedet for å bestemme selskapets egenverdi (som ovenfor), vil en analytiker se på verdsettelsesmultiplene til andre børsnoterte selskaper og sammenligne dem med virksomheten(e) de ønsker å verdsette. Vanlige eksempler på verdsettelsesmultipler inkluderer EV / Revenue, ev/EBITDAEV/EBITDAEV / EBITDA brukes i verdsettelse for å sammenligne verdien av lignende virksomheter ved å evaluere Deres Enterprise Value (EV) TIL EBITDA multiple i forhold til et gjennomsnitt. I denne veiledningen vil vi bryte NED ev / EBTIDA-flere i sine ulike komponenter, og gå gjennom hvordan du beregner det trinnvis, EV / EBIT, Pris / Inntjeningsprisinntektsforhold (P / E-Forhold er forholdet mellom selskapets aksjekurs og resultat per aksje. Det gir en bedre følelse av verdien av et selskap., Og Pris/BookValuationFree verdivurdering guider for å lære de viktigste begrepene i ditt eget tempo. Disse artiklene vil lære deg business verdivurdering beste praksis og hvordan å verdsette et selskap ved hjelp av sammenlignbare selskapsanalyse, diskontert kontantstrøm (DCF) modellering, og presedens transaksjoner, som brukes i investment banking, egenkapital forskning,.

for en mer detaljert forklaring, les denne veiledningen til sammenlignbar selskapsanalysekomparabel Selskapsanalysedenne veiledningen viser deg trinn-for-trinn hvordan du bygger sammenlignbar selskapsanalyse («Comps») og inneholder en gratis mal og mange eksempler..

#3 Presedens transaksjonsmodellering I Excel

med denne tredje tilnærmingen til verdsettelsesmodellering I Excel vil en analytiker se på prisene betalt for fusjoner Og oppkjøp (M & A) av lignende virksomheter som fant sted tidligere. Dette er også en relativ form for verdsettelse, men i motsetning til sammenlignbare handelsmultipler, inkluderer disse transaksjonene overtakelsespremier (verdien av kontroll) og er basert tidligere (som raskt kan bli utdatert).

Hvis du vil ha en mer detaljert forklaring, kan du lese Denne veiledningen til presedenstransaksjonerhidtillit Transaksjonsanalysehidtillit transaksjonsanalyse er en metode for selskapsvurdering der tidligere m &a-transaksjoner brukes til å verdsette en sammenlignbar virksomhet i dag..

Ferdigheter for å utføre verdsettelsesmodellering I Excel

for å utføre disse typer analyser må finansielle fagfolk ha mange forskjellige ferdigheter som ofte kan ta mange års utdanning og erfaring å mestre.

De viktigste ferdighetene inkluderer:

• Regnskap (prinsipper, metoder, regnskap)
• Finans (finansiell matte, formler, forholdstall, beregninger)
• Excel (MS Excel beste praksis, snarveier, funksjoner)
• Strategi (konkurransefortrinn, markedsanalyse)
• Verdivurdering (en kombinasjon av alle tidligere ferdigheter)

CFI ‘S Financial Analyst Certificationbli En Sertifisert Finansiell Modellering & Verdsettelsesanalytiker (FMVA)®CFI’ S Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® sertifisering vil hjelpe deg med å få den tilliten du trenger i din økonomi karriere. Meld deg på i dag! dekker alle disse i ett intensivt nettbasert program, mens andre betegnelser kanskje ikke dekker alle ferdighetsområder.

Jobber som utfører verdsettelsesmodellering I Excel

det er mange jobber og karriereveier som krever ferdighetene til å kunne verdsette et selskap, en forretningsenhet eller en investeringsmulighet I Excel.

Noen av de vanligste karriere som krever slike ferdigheter inkluderer følgende:

• Investment bankingIBD-Investment Banking DivisionIBD er et akronym for Investment Banking Divisjon innenfor den samlede investeringsbanken. IBD o gjennomføre kapitalinnhenting (underwriting i egenkapital, gjeld og hybridmarkeder) (analytiker og tilknyttet nivå)
• Private equity & venturekapital (analytiker og tilknyttet nivå)
• Bedriftsutvikling (analytiker og ledernivå)
• Finansiell planlegging & analysefp&AFinancial Planlegging OG Analyse (FP&A) er en viktig funksjon på ET SELSKAP. FP & a fagfolk støtte utøvende beslutningsprosesser for (analytiker, leder og direktør nivå)
• Offentlig regnskap (transaksjonsrådgivning, verdifall testing)
• Equity research Oversiktquity research fagfolk er ansvarlig for å produsere analyse, anbefalinger og rapporter om investeringsmuligheter som investeringsbanker, institusjoner, eller deres kunder kan være interessert i. Equity Research Division er en gruppe analytikere og medarbeidere. Denne equity research overview guide (førsteamanuensis og analytiker nivå)

Hvorfor Bruke Excel til verdsettelsesmodellering?

fleksibiliteten I Excel er både en velsignelse og en forbannelse. Mens større organisasjoner kan forsøke å bruke programvare for å administrere sine økonomiske modellingwhat Er Økonomisk Modellingfinancial modellering utføres I Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er finansiell modellering, hvordan & hvorfor bygge en modell. virkeligheten er at de ofte ender opp med Å gå tilbake Til Excel.

hovedgrunnene Til At Excel brukes er:

• Total fleksibilitet og tilpasning
• Ekstremt lav pris å kjøpe
• Lett å dele eksternt med andre parter
• Allestedsnærværende og forstått av alle
• Enkel å bruke og lett å revidere (ingen «svart boks»)

på baksiden betyr imidlertid den ekstreme fleksibiliteten Til Excel at modeller kan være utsatt for feil, unøyaktige beregninger og dårlig praksis. Analytikere og andre finans fagfolk må sørge for at de har sterke Excel modellering ferdigheter og en grundig forståelse av bransjeledende beste praksis.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser denne veiledningen og oversikten over verdsettelsesmodellering I Excel. Forhåpentligvis har du nå en solid forståelse av hva det er, hvorfor det brukes, hvordan det utføres, og ferdighetene som kreves for å utføre det.

For å lære mer Om modellering, sjekk Ut Finansiell Modellering & Verdsettelsesanalytiker (FMVA)®bli Sertifisert Finansiell Modellering & Verdsettelsesanalytiker (FMVA)®cfi ‘ S Finansiell Modellering og Verdsettelsesanalytiker (FMVA)® sertifisering vil hjelpe deg med å få den tilliten du trenger i din økonomikarriere. Meld deg på i dag! OG de ekstra GRATIS CFI-ressursene nedenfor:

• Verdsettelsesmetodervalueringsmetoderved verdsettelsesmetoderved verdsettelsesmetoderved verdsettelsesmetoderved verdsettelsesmetoderved tre hoved verdsettelsesmetoderved dcf-analyse, sammenlignbare selskaper og presedenstransaksjoner
• Analyse Av Finansielle Erklæringeranalyse Av Finansielle Erklæringerhvordan utføre Analyse av Regnskap. Denne veiledningen vil lære deg å utføre regnskapsanalyse av resultatregnskapet,
• Datakilder I Økonomisk Modelleringdatakilder I Økonomisk Modelleringinnsamling og bruk av de riktige datakildene i økonomisk modellering er avgjørende for suksess for en bedrift. Finansiell modellering krever innsamling og
• Excel Modellering Beste Praksiserexcel Modellering Beste Praksis følgende excel modellering beste praksis tillate brukeren å gi den reneste og mest brukervennlige modellering erfaring. Microsoft Excel er et ekstremt robust verktøy. Lære å bli En Excel makt bruker er nesten obligatorisk for de innen investment banking, corporate finance, og private equity.