• Articles
• admin

ce este modelarea evaluării în Excel?

modelarea evaluării în Excel se poate referi la mai multe tipuri diferite de analiză, inclusiv fluxul de numerar actualizat (DCF)formare model DCF ghid Gratuitun model DCF este un tip specific de model financiar utilizat pentru a evalua o afacere. Modelul este pur și simplu o previziune a analizei fluxului de numerar gratuit al unei companii, multipli de tranzacționare comparabili, tranzacții precedenteanaliza tranzacțiilor precedenteanaliza tranzacțiilor fără precedent este o metodă de evaluare a companiei în care tranzacțiile anterioare m&A sunt utilizate pentru a evalua o afacere comparabilă astăzi., și rapoarte precum analiza verticală și orizontală. Diferitele tipuri de analize pot fi construite de la zero în Excel sau pot utiliza un șablon/model existent. Acest tip de muncă este efectuat în mod obișnuit de o gamă largă de profesioniști din domeniul finanțelor.

de ce să efectuați modelarea evaluării în Excel?

există multe motive pentru a efectua modelarea evaluării în Excel, iar profesioniștii dintr-o gamă largă de industrii petrec o cantitate semnificativă de timp făcând exact acest tip de muncă. Motivele includ:

• pregătirea pentru a ridica capitalprocesul IPO procesul IPO este în cazul în care o companie privată emite titluri de valoare noi și/sau existente pentru public pentru prima dată. Cele 5 etape discutate în detaliu de la investitori (adică., determinarea la ce acțiuni de preț ar trebui emise la)
• vânzarea unei afaceri și identificarea gamei de prețuri de acceptat
• achiziționarea unei companiimergers Acquisitions M&a Procesacest ghid vă duce prin toți pașii din procesul M&A. Aflați cum fuziuni și achiziții și oferte sunt finalizate. În acest ghid, vom schița procesul de achiziție de la început până la sfârșit, diferitele tipuri de achizitori (strategic vs. financiare), importanța sinergiilor și a costurilor de tranzacție și știind cât să plătească pentru aceasta
• pentru emiterea de acțiuni angajaților (un plan de proprietate asupra acțiunilor angajaților sau ESOP)
• bugetare internă și scopuri de planificare
• planificarea Succesiuniiplanificarea succesiuniiplanificarea succesiunii planificarea succesiunii se referă la procesul în care angajații sunt recrutați și dezvoltați cu scopul de a ocupa un rol cheie în cadrul unei organizații. It pentru afaceri
• evaluarea oportunităților de investiții și a proiectelor de capital
• testarea deprecierii (legată de orice reducere semnificativă a valorilor activelor)
• proceduri judiciare, inclusiv insolvențăinsolvențieinsolvența se referă la situația în care o firmă sau o persoană fizică nu este în măsură să-și îndeplinească obligațiile financiare față de creditori pe măsură ce datoriile devin scadente. Insolvența este o stare de dificultate financiară, în timp ce falimentul este o procedură legală.

cum se efectuează modelarea evaluării în Excel?

după cum sa menționat mai sus, există trei metode principale pentru evaluarea unei companii. Analiza fluxului de numerar actualizat sau DCF este metoda cea mai detaliată și adesea cea mai bazată pe abordare. Mai jos este o descriere a modului de realizare a fiecărui tip de modelare.

#1 modelarea fluxului de numerar actualizat în Excel

folosind abordarea DCF, un profesionist financiar ia 3-5 ani de informații financiare istorice despre o afacere și o pune într-un Model Excel. Apoi, ele leagă cele trei situații financiarecum sunt legate cele 3 Situații Financiarecum sunt legate cele 3 Situații financiare? Vă explicăm cum să legați cele 3 Situații financiare împreună pentru modelarea financiară și împreună, astfel încât acestea să fie conectate dinamic.

după aceea, se fac ipoteze cu privire la modul în care afacerea va funcționa în viitor, iar aceste ipoteze sunt utilizate în formulele Excel pentru a crea o prognoză pentru viitor (de obicei, aproximativ cinci ani în viitor). În cele din urmă, ei calculează o valoare terminalăvaloarea terminalăvaloarea terminală (TV) este valoarea actualizată estimată a unei afaceri dincolo de perioada de prognoză explicită. TV este utilizat în diverse instrumente financiare pentru afaceri și reduce perioada de prognoză și valoarea terminală până în prezent, folosind costul mediu ponderat al companiei de capitalWACCWACC este costul mediu ponderat al capitalului unei firme și reprezintă costul său mixt de capital, inclusiv capitaluri proprii și datorii.(WACC).

pentru o explicație mai detaliată, citiți acest ghid pas cu pas pentru modelarea DCFFORMAREA modelului DCF ghid Gratuitun model DCF este un tip specific de model financiar utilizat pentru a valorifica o afacere. Modelul este pur și simplu o prognoză a fluxului de numerar liber al unei companii.

#2 multipli de tranzacționare comparabili în Excel

abordarea de modelare a evaluării multiplilor comparabili în Excel este foarte diferită de cea a unui model DCF. Cu această metodă, în loc să determine valoarea intrinsecă a unei companii (ca mai sus), un analist va analiza multiplii de evaluare ai altor companii cotate la bursă și le va compara cu cele ale afacerii(afacerilor) pe care doresc să le valorifice. Exemple comune de multipli de evaluare includ EV/venituri, EV/EBITDAEV/EBITDAEV / EBITDA este utilizat în evaluare pentru a compara valoarea întreprinderilor similare prin evaluarea valorii întreprinderii (EV) cu EBITDA multiple în raport cu o medie. În acest ghid, vom descompune multiplul EV/EBTIDA în diferitele sale componente și vă vom prezenta cum să îl calculați pas cu pas, EV/EBIT, Preț/Câștiguriraportul câștigurilor de Prețraportul câștigurilor de preț (raportul P/E este relația dintre prețul acțiunilor unei companii și câștigurile pe acțiune. Oferă un sentiment mai bun al valorii unei companii., și preț / BookValuationFree ghiduri de evaluare pentru a învăța cele mai importante concepte în propriul ritm. Aceste articole vă vor învăța cele mai bune practici de evaluare a afacerilor și cum să apreciați o companie folosind analiza comparabilă a companiei, modelarea fluxului de numerar actualizat (DCF) și tranzacțiile precedente, așa cum sunt utilizate în investment banking, equity research,.

pentru o explicație mai detaliată, citiți acest ghid pentru analiza comparabilă a companiei analiza comparabilă a Companieiacest ghid vă arată pas cu pas cum să construiți analiza comparabilă a companiei („Comps”) și include un șablon gratuit și multe exemple..

#3 modelarea tranzacțiilor precedente în Excel

cu această a treia abordare a modelării evaluării în Excel, un analist va analiza prețurile plătite pentru fuziuni și achiziții (M & A) de afaceri similare care au avut loc în trecut. Aceasta este, de asemenea, o formă relativă de evaluare, dar spre deosebire de multiplii de tranzacționare comparabili, aceste tranzacții includ primele de preluare (valoarea controlului) și se bazează în trecut (care pot deveni rapid depășite).

pentru o explicație mai detaliată, citiți acest ghid pentru tranzacțiile precedenteanaliza tranzacțiilor fără precedent analiza tranzacțiilor fără precedent este o metodă de evaluare a companiei în care tranzacțiile anterioare m& A sunt utilizate pentru a evalua o afacere comparabilă astăzi..

abilități pentru efectuarea modelării evaluării în Excel

pentru a efectua aceste tipuri de analize, profesioniștii financiari trebuie să aibă multe abilități diferite care pot necesita adesea ani de educație și experiență pentru a le stăpâni.

cele mai importante abilități includ:

• Contabilitate (principii, metode, situații financiare)
• Finanțe (matematică financiară, formule, rapoarte, calcule)
• Excel (cele mai bune practici MS Excel, Comenzi rapide, funcții)
• strategie (avantaj competitiv, analiză de piață)
• evaluare (o combinație a tuturor competențelor precedente)

CFI Financial Analyst CertificationBecome a Certified Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) certificarea CFI Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) vă va ajuta să câștigați încrederea de care aveți nevoie în finanțele dvs cariera. Înscrieți-vă astăzi! acoperă toate acestea într-un program intensiv on-line, în timp ce alte denumiri nu pot acoperi toate domeniile de calificare.

locuri de muncă care efectuează modelarea evaluării în Excel

există multe locuri de muncă și căi de carieră care necesită abilitățile de a putea aprecia o companie, o unitate de afaceri sau o oportunitate de investiții în Excel.

unele dintre cele mai comune cariere care necesită astfel de abilități includ următoarele:

• Investment bankingIBD – Divizia bancară de Investițiiibd este un acronim pentru Divizia bancară de investiții din cadrul Băncii generale de investiții. IBD o să efectueze creșterea de capital (subscriere în capitaluri proprii, datorii și piețe hibride) (analist și nivel asociat)
• capital privat & capital de risc (analist și nivel asociat)
• dezvoltare corporativă (nivel analist și manager)
• planificare financiară & analysisFP&planificarea și analiza financiară (FP&A) este o funcție importantă o corporație. FP& a profesioniștii sprijină luarea deciziilor executive pentru (nivel de analist, manager și director)
• contabilitate publică (consultanță în tranzacții, testare a deprecierii)
• cercetare de Capitalăquity Research OverviewEquity research profesioniștii din domeniul cercetării sunt responsabili pentru producerea de analize, recomandări și rapoarte privind oportunitățile de investiții de care băncile de investiții, instituțiile sau clienții lor ar putea fi interesați. Divizia de cercetare de capital este un grup de analiști și asociați. Acest ghid de prezentare a cercetării de capital (nivel asociat și analist)

de ce să folosiți Excel pentru modelarea evaluării?

flexibilitatea Excel este atât o binecuvântare, cât și un blestem. În timp ce organizațiile mai mari pot încerca să utilizeze software pentru a-și gestiona modelarea financiarăceea ce este modelarea Financiarămodelarea financiară se realizează în Excel pentru a prognoza performanța financiară a unei companii. Prezentare generală a ceea ce este modelarea financiară, cum & de ce să construim un model., realitatea este că de multe ori ajung să revină la Excel.

principalele motive pentru care se utilizează Excel includ:

• flexibilitate totală și personalizare
• extrem de low-cost pentru a achiziționa
• ușor de a împărtăși extern cu alte părți
• omniprezente și înțeles de către toți
• simplu de utilizat și ușor de audit (nu „cutie neagră”)

pe de altă parte, însă, flexibilitatea extremă a Excel înseamnă că modelele pot fi predispuse la erori, calcule inexacte și practici proaste. Analiștii și alți profesioniști din domeniul finanțelor trebuie să se asigure că posedă abilități puternice de modelare Excel și o înțelegere aprofundată a celor mai bune practici de top din industrie.

resurse suplimentare

Vă mulțumim că ați citit acest ghid și o prezentare generală a modelării evaluării în Excel. Sperăm că, până acum, aveți o înțelegere solidă a ceea ce este, de ce este folosit, cum este efectuat și abilitățile necesare pentru ao realiza.

pentru a afla mai multe despre modelare, a verifica afară modelare financiară & analist de evaluare (FMVA) October Become a Certified Financial Modeling & Analyst de evaluare (FMVA) certificarea CFI de modelare financiară și analist de evaluare (FMVA) vă va ajuta să câștigați încrederea de care aveți nevoie în cariera dvs. financiară. Înscrieți-vă astăzi! și resursele suplimentare CFI gratuite de mai jos:

• metode de Evaluaremetode de Evaluarela evaluarea unei companii ca activitate continuă există trei metode principale de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile și tranzacții precedente
• analiza situațiilor Financiareanaliza situațiilor Financiarecum se efectuează analiza situațiilor financiare. Acest ghid vă va învăța să efectuați analiza situației financiare a Declarației de venit,
• surse de date în modelarea Financiarăsurse de date în modelarea Financiarăcolectarea și utilizarea surselor de date potrivite în modelarea financiară este esențială pentru succesul unei afaceri. Modelarea financiară necesită colectarea și
• Excel modelare cele mai bune Practiciexcel modelare cele mai bune Practiciurmătoarele Excel modelare cele mai bune practici permit utilizatorului să ofere cea mai curată și mai ușor de utilizat experiență de modelare. Microsoft Excel este un instrument extrem de robust. Învățarea de a deveni un utilizator Excel power este aproape obligatorie pentru cei din domeniile bancar de investiții, finanțe corporative și capital privat.