• Articles
• admin

Vad är Värderingsmodellering i Excel?

Värderingsmodellering i Excel kan hänvisa till flera olika typer av analyser, inklusive diskonterat kassaflöde (DCF)DCF-Modellutbildning gratis Guideen DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används för att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos för ett företags unlevered gratis kassaflödesanalys, jämförbara handelsmultiplar, prejudikat transaktioneröverträffad Transaktionsanalyseröverträffad transaktionsanalys är en metod för företagsvärdering där tidigare m&a transaktioner används för att värdera en jämförbar verksamhet idag., och förhållanden som vertikal och horisontell analys. De olika typerna av analyser kan byggas från grunden i Excel eller kan använda en befintlig mall/modell. Denna typ av arbete utförs vanligtvis av ett brett spektrum av finanspersonal.

varför utföra värderingsmodellering i Excel?

det finns många anledningar att utföra värderingsmodellering i Excel, och yrkesverksamma inom ett brett spektrum av branscher spenderar mycket tid på att göra exakt denna typ av arbete. Skälen är:

• förberedelser för att höja kapitalipo-Processenintroduktionsprocessen är där ett privat företag utfärdar nya och / eller befintliga värdepapper till allmänheten för första gången. De 5 stegen som diskuteras i detalj från investerare (dvs., bestämma vilket pris aktier ska emitteras till)
• sälja ett företag och identifiera vilket prisintervall som ska accepteras
• förvärva ett företagmergers förvärv M&en Processdenna guide tar dig igenom alla steg I m&en process. Lär dig hur fusioner och förvärv och erbjudanden är slutförda. I den här guiden kommer vi att beskriva förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategisk vs. att veta hur mycket man ska betala för det
• för att emittera aktier till anställda (en anställd Aktieägarplan eller ESOP)
• interna budgeterings-och planeringsändamål
• Successionsplaneringsuccessionsplaneringsuccessionsplanering avser processen där anställda rekryteras och utvecklas i syfte att fylla en nyckelroll inom en organisation. It för verksamheten
• utvärdera investeringsmöjligheter och kapitalprojekt
• Nedskrivningstestning (relaterad till någon betydande minskning av tillgångsvärden)
• rättsliga förfaranden, inklusive insolvencyInsolvencyInsolvency avser den situation där ett företag eller en individ inte kan uppfylla finansiella skyldigheter gentemot fordringsägare när skulder förfaller. Insolvens är ett tillstånd av ekonomisk nöd, medan konkurs är ett rättsligt förfarande.

hur man utför värderingsmodellering i Excel?

som nämnts ovan finns det tre primära metoder för att värdera ett företag. Diskonterat kassaflöde, eller DCF, analys är den mest detaljerade metoden, och ofta den mest åberopade metoden. Nedan följer en beskrivning av hur man utför varje typ av modellering.

#1 diskonterad kassaflödesmodellering i Excel

med hjälp av DCF-metoden tar en finanspersonal 3-5 års historisk finansiell information om ett företag och lägger den i en Excel-modell. Nästa, de länkar de tre finansiella rapporternavisa de 3 finansiella rapporterna är länkade hur är de 3 finansiella rapporterna kopplade ihop? Vi förklarar hur man kopplar de 3 finansiella rapporterna tillsammans för finansiell modellering och tillsammans så att de är dynamiskt anslutna.

därefter görs antaganden om hur verksamheten kommer att prestera i framtiden, och dessa antaganden används i Excel-formler för att skapa en prognos för framtiden (vanligtvis cirka fem år in i framtiden). Slutligen beräknar de ett terminalvärdeterminalvärdeterminalvärde (TV) är det uppskattade nuvärdet av ett företag utöver den uttryckliga prognosperioden. TV används i olika finansiella verktyg för verksamheten och rabatt prognosperioden och terminalvärdet tillbaka till nutid, med hjälp av bolagets vägda genomsnittliga kapitalkostnadenwaccwacc är ett företags vägda genomsnittliga kapitalkostnad och representerar dess blandade kapitalkostnad inklusive eget kapital och skuld.(WACC).

för en mer detaljerad förklaring, läs den här steg-för-steg-guiden till DCF modelingDCF Model Training Free Guideen DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används för att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos för ett företags olevererade fria kassaflöde.

#2 jämförbara handelsmultiplar i Excel

den jämförbara multipelvärderingsmodelleringsmetoden i Excel skiljer sig mycket från en DCF-modell. Med denna metod, istället för att bestämma ett företags inneboende värde (som ovan), kommer en analytiker att titta på värderingsmultiplarna för andra börsnoterade företag och jämföra dem med de företag som de vill värdera. Vanliga exempel på värderingsmultiplar inkluderar EV/intäkter, EV/EBITDAEV/EBITDAEV / EBITDA används i värdering för att jämföra värdet på liknande företag genom att utvärdera deras företagsvärde (EV) till EBITDA-multipel i förhållande till ett genomsnitt. I den här guiden kommer vi att bryta ner ev/EBTIDA-multipeln i sina olika komponenter och gå igenom hur man beräknar det steg för steg, EV/EBIT, pris/EarningsPrice-Resultatförhållandetprisinkomstkvoten (P/E-förhållandet är förhållandet mellan ett företags aktiekurs och vinst per aktie. Det ger en bättre känsla av värdet av ett företag., och pris/Bokvärderingsfria värderingsguider för att lära dig de viktigaste koncepten i din egen takt. Dessa artiklar kommer att lära dig bästa praxis för företagsvärdering och hur man värderar ett företag med jämförbar företagsanalys, modellering av diskonterat kassaflöde (DCF) och prejudikatstransaktioner, som används i investment banking, equity research,.

för en mer detaljerad förklaring, läs den här guiden till jämförbar företagsanalysjämförbar Företagsanalysdenna guide visar steg för steg Hur man bygger jämförbar företagsanalys (”Comps”) och innehåller en gratis Mall och många exempel..

#3 prejudikat transaktionsmodellering i Excel

med detta tredje tillvägagångssätt för värderingsmodellering i Excel kommer en analytiker att titta på de priser som betalats för fusioner och förvärv (M& a) av liknande företag som ägde rum tidigare. Detta är också en relativ form av värdering, men till skillnad från jämförbara handelsmultiplar inkluderar dessa transaktioner övertagningspremier (kontrollvärdet) och är baserade tidigare (vilket snabbt kan bli inaktuellt).

för en mer detaljerad förklaring, läs denna guide till prejudikat transaktioneröverträffad Transaktionsanalysöverträffad transaktionsanalys är en metod för företagsvärdering där tidigare m&a transaktioner används för att värdera en jämförbar verksamhet idag..

färdigheter för att utföra värderingsmodellering i Excel

för att utföra dessa typer av analyser måste finansiella proffs ha många olika färdigheter som ofta kan ta år av utbildning och erfarenhet att behärska.

de viktigaste färdigheterna inkluderar:

• redovisning (principer, metoder, finansiella rapporter)
• finans( finansiell matematik, formler, nyckeltal, beräkningar)
• Excel (MS Excel bästa praxis, genvägar, funktioner)
• strategi( konkurrensfördel, marknadsanalys)
• värdering (en kombination av alla föregående färdigheter)

CFI: s Financial Analyst Certificationbli en certifierad finansiell modellering & Värderingsanalytiker (FMVA) Bisexuell CFI: s Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) bisexuell certifiering hjälper dig att få det förtroende du behöver i din ekonomi karriär. Anmäl dig idag! täcker alla dessa i ett intensivt onlineprogram, medan andra beteckningar kanske inte täcker alla kompetensområden.

jobb som utför värderingsmodellering i Excel

det finns många jobb och karriärvägar som kräver kompetensen att kunna värdera ett företag, en affärsenhet eller en investeringsmöjlighet i Excel.

några av de vanligaste karriärerna som kräver sådana färdigheter inkluderar följande:

• Investment bankingIBD – Investment Banking DivisionIBD är en akronym för Investment Banking Division inom den totala investmentbanken. IBD o utför kapitalanskaffning (underwriting på aktie -, skuld-och hybridmarknader) (analytiker och associerad nivå)
• Private equity & riskkapital (analytiker och associerad nivå)
• företagsutveckling (analytiker och chefsnivå)
• finansiell planering & analysfp&Afinansiell planering och analys (FP&a) är en viktig funktion på ett företag. FP& a professionals support executive decision making for (analytiker, chef och direktörsnivå)
• offentlig redovisning (transaktionsrådgivning, nedskrivningstestning)
• Equity researchEquity Research Overviewquity research professionals ansvarar för att producera analyser, rekommendationer och rapporter om investeringsmöjligheter som investeringsbanker, institutioner eller deras kunder kan vara intresserade av. Equity Research Division är en grupp analytiker och medarbetare. Denna översiktsguide för aktieanalys (associate and analyst level)

Varför använda Excel för värderingsmodellering?

flexibiliteten i Excel är både en välsignelse och en förbannelse. Medan större organisationer kan försöka använda programvara för att hantera sina finansiella modelingWhat är Financial ModelingFinancial modeling utförs i Excel för att förutse ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är finansiell modellering, hur & varför bygga en modell., verkligheten är att de ofta hamnar tillbaka till Excel.

de främsta anledningarna till att Excel används är:

• total flexibilitet och anpassning
• extremt låg kostnad att köpa
• lätt att dela externt med andra parter
• allestädes närvarande och förstås av alla
• enkel att använda och lätt att granska (ingen ”svart låda”)

på baksidan innebär emellertid den extrema flexibiliteten i Excel att modeller kan vara benägna att fel, felaktiga beräkningar och dåliga metoder. Analytiker och andra finanspersonal måste se till att de har starka Excel-modelleringsfärdigheter och en grundlig förståelse för branschledande bästa praxis.

ytterligare resurser

Tack för att du läste den här guiden och översikt över värderingsmodellering i Excel. Förhoppningsvis har du nu en gedigen förståelse för vad det är, varför det används, hur det utförs och de färdigheter som krävs för att utföra det.

för att lära dig mer om modellering, kolla in Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) Australia bli en certifierad Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) Australia CFI: s Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) Australia certification hjälper dig att få det förtroende du behöver i din finanskarriär. Anmäl dig idag! och de extra Gratis CFI-resurserna nedan:

• Värderingsmetodervärderingsmetodernär man värderar ett företag som ett löpande företag används tre huvudsakliga värderingsmetoder: DCF-analys, jämförbara företag och prejudikatstransaktioner
• analys av finansiella Rapporteranalys av finansiella Rapporterhur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra bokslutsanalys av resultaträkningen,
• datakällor i finansiell Modelleringdatakällor i finansiell Modelleringinsamling och användning av rätt datakällor i finansiell modellering är avgörande för framgången för ett företag. Finansiell modellering kräver insamling och
• Excel modellering Best PracticesExcel modellering Best PracticesThe följande excel modellering best practices tillåter användaren att ge den renaste och mest användarvänliga modellering erfarenhet. Microsoft Excel är ett extremt robust verktyg. Att lära sig att bli en Excel power-användare är nästan obligatoriskt för dem inom investment banking, corporate finance och private equity.