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o que é Modelagem de Avaliação no Excel?

a modelagem de Avaliação no Excel pode se referir a vários tipos diferentes de análise, incluindo fluxo de caixa descontado (DCF)DCF Model Training Free GuideA DCF model é um tipo específico de modelo financeiro usado para valorizar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão da análise de fluxo de caixa livre sem chumbo de uma empresa, múltiplos de negociação comparáveis, transações precedentes Análise de transação sem precedentes a análise de transação sem precedentes é um método de avaliação da empresa em que transações anteriores a m&A são usadas para valorizar um negócio comparável hoje., e relações tais como a análise vertical e horizontal. Os vários tipos de análises podem ser construídos do zero no Excel ou podem usar um modelo/modelo existente. Esse tipo de trabalho é comumente realizado por uma ampla gama de profissionais de finanças.

por que realizar modelagem de avaliação no Excel?

existem muitas razões para realizar modelagem de avaliação No Excel, e profissionais de uma ampla gama de indústrias gastam uma quantidade significativa de tempo fazendo exatamente esse tipo de trabalho. As razões incluem:

• preparando-se para levantar o processo de capitalIPO o processo de IPO é onde uma empresa privada emite títulos novos e/ou existentes ao público pela primeira vez. As 5 etapas discutidas em detalhes pelos investidores (ou seja,, determinando em quais ações de preço devem ser emitidas)
• vendendo uma empresa e identificando qual faixa de preços aceitar
• adquirindo uma empresamergers Acquisitions m&um Processoeste guia leva você por todas as etapas do processo m&A. Saiba como as fusões e aquisições e negócios são concluídos. Neste guia, descreveremos o processo de aquisição do início ao fim, os vários tipos de adquirentes (estratégicos vs. financeira de compra), a importância das sinergias, e os custos de transação e sabendo o quanto pagar por ele
• Para a emissão de ações para empregados (uma participação no capital ou de Plano de ESOP)
• Interna de planejamento e orçamentação meramente
• Sucessão planningSuccession PlanningSuccession planejamento refere-se ao processo em que os funcionários são recrutados e desenvolvido com o objetivo de preencher um papel-chave dentro de uma organização. Para o negócio
• Avaliar oportunidades de investimento e de capital de projetos
• a testes de Imparidade (relacionada a qualquer redução significativa nos valores de ativos)
• procedimentos Legais, incluindo insolvencyInsolvencyInsolvency refere-se à situação em que uma empresa ou indivíduo é incapaz de cumprir as obrigações financeiras para com os credores, como dívidas no vencimento. A insolvência é um estado de dificuldades financeiras, enquanto a falência é um processo legal.

como realizar a modelagem de avaliação no Excel?

conforme observado acima, existem três métodos principais para avaliar uma empresa. A análise do fluxo de caixa descontado, ou DCF, é o método mais detalhado e, muitas vezes, a abordagem mais confiável. Abaixo está uma descrição de como realizar cada tipo de modelagem.

#1 modelagem de fluxo de caixa com desconto no Excel

usando a abordagem DCF, um profissional de finanças leva de 3 a 5 anos de informações financeiras históricas sobre uma empresa e a coloca em um modelo do Excel. Em seguida, eles vinculam as três demonstrações financeirascomo as 3 demonstrações financeiras estão Vinculadascomo as 3 demonstrações financeiras estão vinculadas? Explicamos como vincular as 3 demonstrações financeiras para modelagem financeira e juntas para que elas estejam dinamicamente conectadas.

depois disso, são feitas suposições sobre como o negócio funcionará no futuro, e essas suposições são usadas em fórmulas do Excel para criar uma previsão para o futuro (normalmente, cerca de cinco anos no futuro). Finalmente, eles calculam um valor terminal valor determinalvalor Determinal (TV) é o valor presente estimado de uma empresa além do período de previsão explícito. TV usada de várias ferramentas financeiras para o negócio e o desconto do período de previsão e o valor terminal de volta para o presente, usando a empresa de custo médio ponderado de capitalWACCWACC é uma empresa do Custo Médio Ponderado de Capital e representa a sua misturado custo de capital, incluindo o capital e dívida.(WACC).

para uma explicação mais detalhada, leia este guia passo-a-passo para DCF modelingDCF model Training Free GuideA DCF model é um tipo específico de modelo financeiro usado para valorizar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão do livre fluxo de caixa de uma empresa.

#2 múltiplos de negociação comparáveis no Excel

a abordagem de modelagem de avaliação de múltiplos comparáveis no Excel é muito diferente da de um modelo DCF. Com esse método, em vez de determinar o valor intrínseco de uma empresa (como acima), um analista examinará os múltiplos de avaliação de outras empresas de capital aberto e os comparará aos do(s) negócio (s) que desejam valorizar. Exemplos comuns de múltiplos de avaliação incluem EV / Revenue, EV / EBITDAEV / EBITDAEV / EBITDA é usado na avaliação para comparar o valor de empresas semelhantes, avaliando seu valor empresarial (EV) para EBITDA múltiplo em relação a uma média. Neste guia, vamos dividir o múltiplo EV/EBTIDA em seus vários componentes e orientá-lo sobre como calculá-lo passo a passo, EV/EBIT, relação de ganhos de preço/EarningsPrice relação de ganhos de preço (relação P/E é a relação entre o preço das ações de uma empresa e o lucro por ação. Ele fornece uma melhor noção do valor de uma empresa., e preço / BookValuationFree valuation guides para aprender os conceitos mais importantes no seu próprio ritmo. Esses artigos ensinarão as melhores práticas de avaliação de negócios e como valorizar uma empresa usando análise de empresa comparável, modelagem de fluxo de caixa com desconto (DCF) e transações precedentes, conforme usado em banco de investimento, pesquisa de patrimônio,.

Para uma explicação mais detalhada, leia este guia de empresas comparáveis analysisComparable Empresa AnalysisThis guia mostra passo-a-passo de como construir empresas comparáveis análise (“Comps”) e inclui um modelo e muitos exemplos..

#3 Modelagem de transação precedente no Excel

com esta terceira abordagem para modelagem de avaliação No Excel, um analista examinará os preços pagos por fusões e aquisições (m&a) de empresas semelhantes que ocorreram no passado. Esta também é uma forma relativa de avaliação, mas ao contrário de múltiplos de negociação comparáveis, essas transações incluem prêmios de aquisição (o valor do controle) e são baseadas no passado (que podem rapidamente ficar desatualizadas).

Para uma explicação mais detalhada, leia este guia para o precedente transactionsPrecedent Transação AnalysisPrecedent a análise de transações é um método de avaliação de empresas onde o passado M&Um transações são usados para um valor comparável negócios de hoje..

habilidades para realizar modelagem de avaliação No Excel

para realizar esses tipos de análises, os profissionais financeiros são obrigados a ter muitas habilidades diferentes que muitas vezes podem levar anos de educação e experiência para dominar.

as habilidades mais importantes incluem:

• Contabilidade (princípios, métodos, demonstrações financeiras)
• Finanças (matemática financeira, fórmulas, índices, cálculos)
• Excel (MS Excel melhores práticas, atalhos, funções)
• Estratégia de vantagem competitiva, análise de mercado)
• Avaliação (uma combinação de todas as anteriores competências)

TPI, Analista Financeiro CertificationBecome um Certificado de Modelagem Financeira & Avaliação do Analista (FMVA)®TPI, Modelagem Financeira e de Avaliação de Analista (FMVA)® certificação irá ajudá-lo a ganhar a confiança que você precisa em suas finanças carreira. Inscreva-se hoje! abrange tudo isso em um programa on-line intensivo, enquanto outras designações podem não cobrir todas as áreas de habilidade.

empregos que realizam modelagem de avaliação No Excel

existem muitos empregos e carreiras que exigem as habilidades de poder valorizar uma empresa, uma unidade de negócios ou uma oportunidade de investimento no Excel.

algumas das carreiras mais comuns que exigem tais habilidades incluem o seguinte:

• Investment bankingIBD – Investment Banking DivisionIBD é um acrônimo para a divisão de banco de investimento dentro do Banco Geral de investimento. DII o realizar de capital (de subscrição, no patrimônio líquido, dívida, e híbrido mercados) (analista e associar nível)
• Private equity & capital de risco (analista e associar nível)
• desenvolvimento Empresarial (analista e gestor de nível)
• planejamento Financeiro & analysisFP&AFinancial Análise e Planejamento (FP&A) é uma função importante em uma empresa. FP&A profissionais de suporte executivo tomada de decisão para (analista, gerente, diretor e nível)
• contabilidade Pública (transação consultivo, a testes de imparidade)
• Equidade researchEquity Pesquisa OverviewEquity profissionais de pesquisa, que são responsáveis pela produção de análise, recomendações e relatórios sobre as oportunidades de investimento que os bancos de investimento, instituições, ou dos seus clientes pode estar interessado em. A Equity Research Division é um grupo de analistas e associados. Este guia de visão geral de pesquisa de patrimônio (nível de associado e analista)

por que usar o Excel para modelagem de avaliação?

a flexibilidade do Excel é uma bênção e uma maldição. Embora organizações maiores possam tentar usar software para gerenciar seu modelo financeiroo que é Modelagem Financeiroa modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como & por que construir um modelo., a realidade é que muitas vezes acabam voltando ao Excel.

os principais motivos pelos quais o Excel é usado incluem:

• > Total flexibilidade e personalização
• custo Extremamente baixo para comprar
• Fácil de compartilhar externamente com outras partes
• Onipresente e compreendida por todos os
• Simples de usar e fácil de auditoria (não “caixa preta”)

por outro lado, no entanto, a extrema flexibilidade do Excel significa que os modelos podem ser propenso a erros, impreciso cálculos, pobres e práticas. Analistas e outros profissionais de finanças devem garantir que eles possuam fortes habilidades de Modelagem do Excel e uma compreensão completa das melhores práticas líderes do setor.

recursos adicionais

Obrigado por ler este guia e visão geral da modelagem de avaliação No Excel. Espero que, até agora, você tenha uma sólida compreensão do que é, por que é usado, como é executado e as habilidades necessárias para realizá-lo.

para saber mais sobre Modelagem, confira modelagem financeira & Valuation Analyst (FMVA)®torne-se uma modelagem financeira certificada & a certificação Valuation Analyst (FMVA)®CFI Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® ajudará você a ganhar a confiança de que precisa em sua carreira financeira. Inscreva-se hoje! e os recursos adicionais de CFI gratuitos abaixo:

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