• Articles
• admin

co to jest modelowanie wyceny w Excelu?

Modelowanie wyceny w Excelu może odnosić się do kilku różnych rodzajów analiz, w tym zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF)Model DCF Szkolenie bezpłatny przewodnik Model DCF jest szczególnym rodzajem modelu finansowego używanego do wyceny firmy. Model ten jest po prostu prognozą analizy wolnych przepływów pieniężnych firmy, porównywalnych wielokrotności obrotu, transakcji precedensowychanaliza transakcji precedensowejanaliza transakcji precedensowej jest metodą wyceny firmy, w której przeszłe transakcje M& A są wykorzystywane do wyceny porównywalnej firmy dzisiaj. oraz współczynniki takie jak analiza pionowa i pozioma. Różne typy analiz mogą być budowane od podstaw w Excelu lub mogą korzystać z istniejącego szablonu / modelu. Ten rodzaj pracy jest powszechnie wykonywany przez szeroką gamę specjalistów od finansów.

dlaczego warto wykonywać modelowanie wyceny w Excelu?

istnieje wiele powodów, dla których warto wykonywać modelowanie wyceny w programie Excel, a specjaliści z wielu branż spędzają znaczną ilość czasu wykonując dokładnie ten rodzaj pracy. Powody obejmują:

• przygotowanie do podniesienia kapitalizacjipo proces IPO to proces, w którym prywatna firma po raz pierwszy emituje do publicznej wiadomości Nowe lub istniejące papiery wartościowe. 5 kroków szczegółowo omówionych przez inwestorów (tj.
• sprzedaż firmy i określenie, w jakim zakresie cen należy zaakceptować
• nabycie spółkimergers Acquisitions m&a Procesten przewodnik przeprowadzi Cię przez wszystkie etapy procesu M & A. Dowiedz się, jak realizowane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku omówimy proces akwizycji od początku do końca, różne typy nabywców (strategiczne vs.
• wewnętrzne cele budżetowania i planowania
• planowanie sukcesji (Sukcession planning) planowanie sukcesji (Succession planning) odnosi się do procesu, w którym pracownicy są rekrutowani i rozwijani w celu wypełnienia kluczowej roli w organizacji. It for the business
• Evaluate investment opportunities and capital projects
• test na utratę wartości (związany z jakimkolwiek znaczącym obniżeniem wartości aktywów)
• postępowanie sądowe, w tym niewypłacalnośćinsolvencyinsolvency odnosi się do sytuacji, w której firma lub osoba fizyczna nie jest w stanie wywiązać się z zobowiązań finansowych wobec wierzycieli w miarę wymagalności długów. Niewypłacalność jest stanem trudności finansowych, podczas gdy upadłość jest postępowaniem prawnym.

jak wykonać modelowanie wyceny w Excelu?

jak wspomniano powyżej, istnieją trzy podstawowe metody wyceny firmy. Analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych lub DCF jest najbardziej szczegółową metodą i często najbardziej opartą na podejściu. Poniżej znajduje się opis sposobu wykonywania każdego typu modelowania.

#1 Modelowanie zdyskontowanych przepływów pieniężnych w Excelu

korzystając z podejścia DCF, Specjalista ds. finansów pobiera 3-5 lat historycznych informacji finansowych o firmie i umieszcza je w modelu Excela. Następnie łączą one trzy oświadczenia finansowejjak 3 sprawozdania finansowe są ze sobą powiązane? Wyjaśniamy, jak połączyć 3 sprawozdania finansowe w celu modelowania finansowego i razem, aby były one dynamicznie połączone.

następnie przyjmuje się założenia dotyczące tego, jak firma będzie działać w przyszłości, a założenia te są wykorzystywane w formułach programu Excel do tworzenia prognozy na przyszłość (zazwyczaj około pięciu lat w przyszłość). Wreszcie, obliczają wartość terminalowącena terminalowacena terminalowa (TV) jest szacunkową wartością bieżącą przedsiębiorstwa poza wyraźnym okresem prognozy. TV jest wykorzystywana w różnych narzędziach finansowych dla biznesu i dyskontuje okres prognozy i wartość końcową z powrotem do chwili obecnej, wykorzystując średni ważony koszt spółki kapitałowejwaccwacc jest średnim ważonym kosztem kapitału firmy i reprezentuje jej łączny koszt kapitału, w tym kapitał własny i dług.(WACC).

aby uzyskać bardziej szczegółowe wyjaśnienie, przeczytaj ten przewodnik krok po kroku do modelowania DCF szkolenie z modelowania DCF bezpłatny poradnik model DCF jest szczególnym rodzajem modelu finansowego używanego do wyceniania firmy. Model ten jest po prostu prognozą wolnego przepływu środków pieniężnych w firmie.

#2 porównywalne wielokrotności handlowe w Excelu

podejście do modelowania wyceny porównywalnych wielokrotności w Excelu bardzo różni się od modelu DCF. Dzięki tej metodzie, zamiast określać wewnętrzną wartość firmy (jak wyżej), analityk przyjrzy się wielokrotności wyceny innych Spółek Notowanych na giełdzie i porówna je z wartością firmy(firm), którą chcą wycenić. Typowe przykłady wielokrotności wyceny obejmują EV / Revenue, EV/EBITDAEV/EBITDAEV / EBITDA jest używany w wycenie do porównania wartości podobnych firm poprzez ocenę ich wartości przedsiębiorstwa (EV) do wielokrotności EBITDA w stosunku do średniej. W tym przewodniku podzielimy wielokrotność EV / EBTIDA na różne komponenty i omówimy, jak obliczyć ją krok po kroku, EV/EBIT, Cena/Zarobekcena zysku ratios wskaźnik zysku Cena (wskaźnik P/E to relacja między ceną akcji firmy a zyskami na akcję. Daje lepsze poczucie wartości firmy. oraz cenowo-książkowe poradniki wyceny, dzięki którym nauczysz się najważniejszych pojęć we własnym tempie. Artykuły te nauczą Cię najlepszych praktyk wyceny biznesu i jak wycenić firmę za pomocą porównywalnej analizy firmy, modelowania zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) i transakcji precedensowych, stosowanych w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitałowych,.

aby uzyskać bardziej szczegółowe wyjaśnienie, zapoznaj się z tym przewodnikiem do analizy porównywalnej spółkizaporównywalna Analiza Spółkiten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować porównywalną analizę spółki („Comps”) i zawiera bezpłatny szablon oraz wiele przykładów..

#3 precedensowe modelowanie transakcji w Excelu

dzięki temu trzeciemu podejściu do modelowania wyceny w Excelu analityk przyjrzy się cenom płaconym za Fuzje i przejęcia (M& A) podobnych przedsiębiorstw, które miały miejsce w przeszłości. Jest to również względna forma wyceny, ale w przeciwieństwie do porównywalnych wielokrotności obrotu, transakcje te obejmują premie za przejęcie (wartość kontroli) i opierają się na przeszłości (która może szybko stać się nieaktualna).

aby uzyskać bardziej szczegółowe wyjaśnienie, przeczytaj ten przewodnik po transakcjach precedensowychanaliza transakcji precedensowychanaliza transakcji precedensowych jest metodą wyceny firmy, w której przeszłe transakcje M&A są wykorzystywane do wyceny porównywalnej firmy dzisiaj..

umiejętności wykonywania modelowania wyceny w programie Excel

aby wykonywać tego typu analizy, specjaliści finansowi muszą posiadać wiele różnych umiejętności, które często mogą zająć lata edukacji i doświadczenia, aby opanować.

do najważniejszych umiejętności należą:

• Rachunkowość (zasady, metody, sprawozdania finansowe)
• Finanse (Matematyka finansowa, wzory, wskaźniki, obliczenia)
• Excel (najlepsze praktyki MS Excel, Skróty, funkcje)
• Strategia (przewaga konkurencyjna, analiza rynku)
• wycena (połączenie wszystkich poprzednich umiejętności)

certyfikat CFI 's Financial Analyst CertificationBecome a Certified Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)®certyfikat CFI’ s Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® pomoże Ci zdobyć zaufanie, którego potrzebujesz do swoich finansów kariera. Zapisz się już dziś! obejmuje wszystkie z nich w jednym intensywnym programie online, podczas gdy inne oznaczenia mogą nie obejmować wszystkich obszarów umiejętności.

zadania, które wykonują modelowanie wyceny w Excelu

istnieje wiele zadań i ścieżek kariery, które wymagają umiejętności wyceniania firmy, jednostki biznesowej lub możliwości inwestycyjnych w Excelu.

do najczęstszych karier wymagających takich umiejętności należą:

• Investment bankingIBD-Oddział bankowości Inwestycyjnejbd jest akronimem dla działu bankowości inwestycyjnej w ramach ogólnego Banku Inwestycyjnego. IBD o pozyskiwanie kapitału (ocena ryzyka na rynkach kapitałowych, dłużnych i hybrydowych) (poziom analityczny i stowarzyszony)
• Private equity & venture capital (poziom analityczny i stowarzyszony)
• rozwój korporacyjny (poziom analityczny i menedżerski)
• planowanie finansowe & analizafp&planowanie i analiza finansowa (FP&A) jest ważną funkcją na rynku.korporacja. FP&specjaliści a wspierają podejmowanie decyzji zarządczych(na poziomie analityka, menedżera i dyrektora)
• Księgowość Publiczna (doradztwo transakcyjne, Kontrola utraty wartości)
• badania kapitałowe przegląd badań Equity Specjaliści ds. badań Equity są odpowiedzialni za przygotowanie analiz, rekomendacji i raportów dotyczących możliwości inwestycyjnych które mogą zainteresować banki inwestycyjne, instytucje lub ich klientów. Dział Badań kapitałowych to grupa analityków i współpracowników. Ten przewodnik przeglądu badań kapitałowych (poziom associate i analyst)

dlaczego warto używać Excela do modelowania wyceny?

elastyczność Excela jest zarówno błogosławieństwem, jak i przekleństwem. Podczas gdy większe organizacje mogą próbować używać oprogramowania do zarządzania swoim modelem finansowymco to jest modelowanie Finansowemodelowanie finansowe jest wykonywane w Excelu w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Przegląd czym jest modelowanie finansowe, jak & po co budować model. rzeczywistość jest taka, że często wracają do Excela.

główne powody korzystania z programu Excel to:

• całkowita elastyczność i personalizacja
• niezwykle niski koszt zakupu
• łatwy do udostępnienia zewnętrznie innym stronom
• wszechobecny i zrozumiały dla wszystkich
• prosty w użyciu i łatwy do audytu (bez „czarnej skrzynki”)

z drugiej strony jednak ekstremalna elastyczność programu Excel oznacza, że modele mogą być podatne na błędy, niedokładne obliczenia i złe praktyki. Analitycy i inni specjaliści finansowi muszą upewnić się, że posiadają silne umiejętności modelowania Excela i dogłębne zrozumienie najlepszych praktyk w branży.

dodatkowe zasoby

Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika i omówienie modelowania wyceny w Excelu. Mam nadzieję, że już teraz masz solidne zrozumienie, co to jest, dlaczego jest używany, jak jest wykonywany i umiejętności wymagane do jego wykonania.

aby dowiedzieć się więcej na temat modelowania, sprawdź modelowanie finansowe & Valuation Analyst (FMVA)®Zostań certyfikowanym analitykiem finansowym & Valuation Analyst (FMVA)®certyfikat Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® firmy CFI pomoże Ci zdobyć zaufanie, którego potrzebujesz w swojej karierze finansowej. Zapisz się już dziś! oraz dodatkowe bezpłatne zasoby SPI poniżej:

• Metody wyceny Metody wyceny przy wycenie spółki jako kontynuacji działalności stosowane są trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne i transakcje precedensowe
• analiza oświadczeń Finansowychanaliza oświadczeń Finansowychjak wykonać analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię wykonywać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat,
• źródła danych w modelowaniu Finansowymźródła danych w modelowaniu Finansowymzbieranie i używanie odpowiednich źródeł danych w modelowaniu finansowym ma kluczowe znaczenie dla sukcesu firmy. Modelowanie finansowe wymaga gromadzenia i
• najlepsze praktyki modelowania Excel najlepsze praktyki modelowania Excel poniższe najlepsze praktyki modelowania excel pozwalają użytkownikowi zapewnić najczystsze i najbardziej przyjazne dla użytkownika doświadczenie modelowania. Microsoft Excel to niezwykle solidne narzędzie. Nauka, aby stać się użytkownikiem Excel power, jest prawie obowiązkowa dla osób w dziedzinie bankowości inwestycyjnej, finansów przedsiębiorstw i private equity.