• Articles
• admin

mi az értékelési modellezés Excel-ben?

értékelési modellezés az Excel – ben több különböző típusú elemzésre utalhat, beleértve a diszkontált cash flow (DCF)DCF Model Training Free GuideA a DCF modell egy adott típusú pénzügyi modell, amelyet egy vállalkozás értékelésére használnak. A modell egyszerűen egy előrejelzést a vállalat unlevered szabad cash flow elemzés, összehasonlítható kereskedelmi többszörösei, precedens tranzakciókpéldátlan tranzakciós Elemzéspéldátlan tranzakció elemzés egy olyan módszer a cég értékelése, ahol már M& a tranzakciók használják, hogy értékelje a hasonló üzleti ma., és olyan arányokat, mint a vertikális és horizontális elemzés. A különböző típusú elemzések lehet építeni a semmiből Excel vagy használhatja a meglévő sablon / modell. Ezt a fajta munkát általában pénzügyi szakemberek széles köre végzi.

miért végezzen értékelési modellezést az Excelben?

számos oka van annak, hogy az értékelési modellezést az Excelben végezzük, és a szakemberek számos iparágban jelentős időt töltenek pontosan ilyen munkával. Az okok a következők:

• felkészülés a tőkeemelésreipo folyamataz IPO folyamat az, amikor egy magáncég először bocsát ki új és / vagy meglévő értékpapírokat a nyilvánosság számára. A befektetők által részletesen tárgyalt 5 lépés (pl.
• üzlet eladása és annak meghatározása, hogy milyen árkategóriát kell elfogadni
• vállalat Megszerzésemergers akvizíciók M&a Folyamatez az útmutató végigvezeti Önt az M& a folyamat minden lépésén. Ismerje meg, hogyan egyesülések és felvásárlások és foglalkozik befejeződött. Ebben az útmutatóban felvázoljuk az akvizíciós folyamatot az elejétől a végéig, a felvásárlók különféle típusait (stratégiai vs.
• részvénykibocsátás az alkalmazottak számára (munkavállalói részvénytulajdon-terv vagy ESOP)
• belső költségvetési és tervezési célok
• utódlási tervezésaz utódlási tervezés arra a folyamatra utal, amelyben az alkalmazottakat felveszik és fejlesztik azzal a céllal, hogy kulcsszerepet töltsenek be egy szervezeten belül. It for the business
• értékelje a befektetési lehetőségeket és a tőkeprojekteket
• értékvesztés tesztelése (az eszközértékek jelentős csökkenésével kapcsolatos)
• bírósági eljárások, beleértve a fizetésképtelenségeta fizetésképtelenség arra a helyzetre utal, amikor egy cég vagy magánszemély nem képes teljesíteni a hitelezőkkel szembeni pénzügyi kötelezettségeket, mivel az adósságok esedékessé válnak. A fizetésképtelenség pénzügyi nehézség, míg a csőd jogi eljárás.

hogyan kell elvégezni az értékelési modellezést Excel – ben?

mint fentebb megjegyeztük, három elsődleges módszer létezik a vállalat értékelésére. A diszkontált cash flow vagy DCF elemzés a legrészletesebb módszer, és gyakran a leginkább támaszkodott megközelítés. Az alábbiakban bemutatjuk, hogyan kell elvégezni az egyes modellezési típusokat.

#1 diszkontált cash flow modellezés az Excelben

a DCF megközelítés alkalmazásával a pénzügyi szakember 3-5 éves történelmi pénzügyi információt vesz fel egy vállalkozásról, és Excel modellbe helyezi. Következő, összekapcsolják a három pénzügyi kimutatásthogyan kapcsolódnak a 3 pénzügyi kimutatások hogyan kapcsolódnak egymáshoz a 3 pénzügyi kimutatások? Elmagyarázzuk, hogyan lehet összekapcsolni a 3 pénzügyi kimutatást a pénzügyi modellezéshez és együtt, hogy dinamikusan összekapcsolódjanak.

ezt követően feltételezéseket készítenek arról, hogy a vállalkozás hogyan fog teljesíteni a jövőben, és ezeket a feltételezéseket az Excel képletekben használják a jövőre vonatkozó előrejelzés létrehozásához (általában körülbelül öt évvel a jövőben). Végül kiszámítják a terminál értéketmeghatározó érték (TV) a vállalkozás becsült jelenértéke az explicit előrejelzési időszakon túl. TV használják a különböző pénzügyi eszközök az üzleti és a kedvezmény az előrejelzési időszak és a terminál értéke vissza a jelen, a vállalat súlyozott átlagköltsége capitalWACCWACC Egy cég súlyozott átlagos tőkeköltség és képviseli a kevert tőkeköltség, beleértve a saját tőke és az adósság.(WACC).

részletesebb magyarázatért olvassa el ezt a lépésenkénti útmutatót a DCF modellezéshezdcf modell képzés ingyenes útmutatóa DCF modell egy adott típusú pénzügyi modell, amelyet egy vállalkozás értékelésére használnak. A modell egyszerűen egy előrejelzés a vállalat szabad cash flow-járól.

#2 összehasonlítható kereskedelmi többszörösei az Excelben

az összehasonlítható többszörösei értékelési modellezési megközelítés az Excelben nagyon különbözik a DCF modelltől. Ezzel a módszerrel ahelyett, hogy meghatározná a vállalat belső értékét(mint fent), az elemző megvizsgálja más nyilvánosan forgalmazott vállalatok értékelési többszöröseit, és összehasonlítja azokat az üzleti (ek) értékével. Az értékelési többszörösök gyakori példái közé tartozik az EV/bevétel, az EV/EBITDAEV/EBITDAEV / EBITDA az értékelésben a hasonló vállalkozások értékének összehasonlítására szolgál, értékelve a vállalati értéküket (EV) az átlaghoz viszonyított EBITDA többszöröséhez. Ebben az útmutatóban lebontjuk az EV / EBTIDA többszörösét annak különböző összetevőire, és bemutatjuk, hogyan kell kiszámítani lépésről lépésre, EV/EBIT, Ár/Keresetár nyereség arányaz árbevétel arány (P/E arány a vállalat részvényárfolyama és az egy részvényre jutó eredmény közötti kapcsolat. Ez jobban megérti a vállalat értékét. Ár / BookValuationFree értékelési útmutatók, hogy megtanulják a legfontosabb fogalmakat a saját tempójában. Ezek a cikkek megtanítják az üzleti értékelési bevált gyakorlatokat, és hogyan értékelheti a vállalatot összehasonlítható vállalati elemzés, diszkontált cash flow (DCF) modellezés és precedens tranzakciók segítségével, a befektetési banki, részvénykutatásban,.

részletesebb magyarázatért olvassa el ezt az útmutatót összehasonlítható vállalati elemzésösszehasonlítható vállalati Elemzésez az útmutató lépésről lépésre bemutatja, hogyan lehet összehasonlítható vállalati elemzést (“Comps”) készíteni, és tartalmaz egy ingyenes sablont és számos példát..

# 3 precedens tranzakciómodellezés Excelben

az Excel értékelési modellezésének ezzel a harmadik megközelítésével az elemző megvizsgálja a múltban hasonló vállalkozások egyesüléseiért és felvásárlásaiért (M&A) fizetett árakat. Ez is egy relatív értékelési forma, de a hasonló kereskedési többszörösektől eltérően ezek a tranzakciók magukban foglalják az átvételi díjakat (az ellenőrzés értékét), és a múltban alapulnak (ami gyorsan elavulttá válhat).

részletesebb magyarázatért olvassa el ezt az útmutatót precedens tranzakciókpéldátlan Tranzakcióelemzésa példa nélküli tranzakcióelemzés a vállalat értékelésének olyan módszere, ahol a múltbeli M& a tranzakciókat egy összehasonlítható vállalkozás értékelésére használják..

készségek az értékelési modellezés elvégzéséhez az Excelben

az ilyen típusú elemzések elvégzéséhez a pénzügyi szakembereknek sok különböző készséggel kell rendelkezniük, amelyek gyakran évekig tartó oktatást és tapasztalatot igényelnek.

a legfontosabb készségek a következők:

• számvitel (elvek, módszerek, pénzügyi kimutatások)
• pénzügy (pénzügyi matematika, képletek, arányok, számítások)
• Excel (MS Excel legjobb gyakorlatok, parancsikonok, függvények)
• stratégia (versenyelőny, piacelemzés)
• értékelés (az összes korábbi készség kombinációja))

CFI ‘s Financial Analyst CertificationBecome a Certified Financial Modeling & értékbecslés Analyst (FMVA) a CFI’ s Financial Modeling and Valuation Analyst (fmva) a CFI ‘s Financial Analyst (fmva) a CFI’ s financial Analyst (fmva karrier. Regisztráljon még ma! mindezeket egy intenzív online programban fedi le, míg más megnevezések nem feltétlenül fedik le az összes készségterületet.

értékelési modellezést végző feladatok az Excelben

számos olyan állás és karrierlehetőség van, amely megköveteli a vállalat, az üzleti egység vagy a befektetési lehetőség értékelését az Excelben.

az ilyen készségeket igénylő leggyakoribb karrierek a következők:

• Investment bankingIBD – Investment Banking DivisionIBD egy mozaikszó a befektetési banki részleg a teljes befektetési bank. IBD o tőkebevonás (jegyzés a saját tőke, az adósság és a hibrid piacokon) (elemző és társult szint)
• magántőke & kockázati tőke (elemző és társult szint)
• vállalati fejlesztés (elemző és menedzser szint)
• pénzügyi tervezés & elemzésfp&a pénzügyi tervezés és elemzés (FP&A) fontos funkció a pénzügyi tervezés és elemzés (FP & A) egy vállalat. FP& a szakemberek támogatják a vezetői döntéshozatalt (elemző, menedzser és igazgatói szint)
• nyilvános számvitel (tranzakciós tanácsadás, értékvesztés tesztelése)
• Részvénykutatásaquity Research OverviewEquity research szakemberek felelősek elemzések, ajánlások és jelentések készítéséért a befektetési lehetőségekről, amelyeket a befektetési bankok, intézmények vagy ügyfeleik érdekelhetnek. Az Equity Research Division elemzőkből és munkatársakból álló csoport. Ez a részvénykutatási áttekintő útmutató (társult és elemzői szint)

miért használja az Excel-t az értékelési modellezéshez?

az Excel rugalmassága egyszerre áldás és átok. Míg a nagyobb szervezetek megpróbálhatnak szoftvereket használni pénzügyi modellezésükmi a pénzügyi Modellezésa pénzügyi modellezést Excelben hajtják végre a vállalat pénzügyi teljesítményének előrejelzésére. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan & miért kell modellt építeni., a valóság az, hogy gyakran visszatérnek az Excelbe.

az Excel használatának fő okai a következők:

• teljes rugalmasság és testreszabás
• rendkívül alacsony költségű vásárlás
• könnyen megosztható külsőleg más felekkel
• mindenütt elérhető és mindenki számára érthető
• Egyszerű használat és könnyű ellenőrzés (nincs “fekete doboz”)

a másik oldalon azonban az Excel rendkívüli rugalmassága azt jelenti, hogy a modellek hajlamosak lehetnek hibákra, pontatlan számításokra és rossz gyakorlatokra. Az elemzőknek és más pénzügyi szakembereknek biztosítaniuk kell, hogy erős Excel modellezési készségekkel és az iparág vezető legjobb gyakorlatainak alapos megértésével rendelkezzenek.

további források

Köszönjük, hogy elolvasta ezt az útmutatót és az értékelési modellezés áttekintését az Excelben. Remélhetőleg mostanra már biztos megértésed van arról, hogy mi az, miért használják, hogyan hajtják végre, és milyen készségekre van szükség a végrehajtásához.

Ha többet szeretne megtudni modellezés, nézd meg a pénzügyi modellezés & értékelési Analyst (FMVA) GmbH legyen hiteles pénzügyi modellezés & értékelési Analyst (Fmva) a CFI Financial Modeling and Valuation Analyst (fmva) Anavar tanúsítvány segít megszerezni a bizalmat, amire szüksége van a pénzügyi karrierjét. Regisztráljon még ma! és a további ingyenes CFI források alább:

• értékelési Módszerekértékelési Módszerekamikor egy vállalatot folyamatos vállalkozásként értékelnek, három fő értékelési módszert alkalmaznak: DCF-elemzés, összehasonlítható vállalatok és precedens tranzakciók
• pénzügyi kimutatások elemzésea pénzügyi kimutatások elemzésea pénzügyi kimutatások elemzésének elvégzése. Ez az útmutató megtanítja az eredménykimutatás pénzügyi kimutatásának elemzését,
• adatforrások a pénzügyi Modellezésbenadatforrások a pénzügyi Modellezésbena megfelelő adatforrások összegyűjtése és használata a pénzügyi modellezésben kritikus fontosságú az üzleti siker szempontjából. A pénzügyi modellezéshez gyűjtés és
• Excel modellezési legjobb Gyakorlatokexcel modellezési legjobb gyakorlatoka következő excel modellezési legjobb gyakorlatok lehetővé teszik a felhasználó számára, hogy a legtisztább és leginkább felhasználóbarát modellezési élményt nyújtsa. A Microsoft Excel rendkívül robusztus eszköz. Az Excel power felhasználóvá válás szinte kötelező a befektetési banki, vállalati pénzügyek és magántőke területén.