• Articles
• admin

mikä on Arvostusmallinnus Excelissä?

Arvostusmallinnus Excelissä voi viitata useisiin erityyppisiin analyyseihin, mukaan lukien diskontattu kassavirta (DCF)DCF-malli koulutus ilmainen opas DCF-malli on tietyntyyppinen rahoitusmalli, jota käytetään yrityksen arvottamiseen. Malli on yksinkertaisesti ennuste yrityksen vapauttamattomasta vapaasta kassavirrasta, vertailukelpoiset kaupankäyntikertoimet, ennakkotapaukset ennakkotapaukset ennakkotapaukset transaktioanalyysi ennakkotapaukset transaktioanalyysi on yrityksen arvostusmenetelmä, jossa aikaisempia M&a transaktioita käytetään vertailukelpoisen liiketoiminnan arvottamiseen tänään., ja suhdeluvut, kuten vertikaalinen ja horisontaalinen analyysi. Erilaiset analyysit voidaan rakentaa tyhjästä Excelissä tai ne voivat käyttää olemassa olevaa mallia. Tämäntyyppistä työtä tekevät yleisesti monenlaiset rahoitusalan ammattilaiset.

miksi arvostusmallinnus suoritetaan Excelissä?

Arvostusmallinnukseen Excelissä on monia syitä, ja eri alojen ammattilaiset käyttävät huomattavan paljon aikaa juuri tällaiseen työhön. Syitä ovat:

• pääomasijoitusprosessin valmistelu LISTAUTUMISPROSESSI on sellainen, jossa yksityinen yritys laskee ensimmäistä kertaa liikkeeseen uusia ja/tai olemassa olevia arvopapereita yleisölle. 5 vaiheet käsitellään yksityiskohtaisesti sijoittajilta (ts.
• yrityksen myyminen ja sen määrittäminen, millä hintahaarukalla hyväksytään
• yritysostot M &prosessi tämä opas vie sinut läpi kaikki M&prosessin vaiheet. Tutustu yrityskauppojen toteutukseen. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, eri hankkijatyypit (strateginen vs. rahoitusostot), synergiaetujen ja transaktiokustannusten merkitys ja tieto siitä, kuinka paljon siitä maksetaan
• osakkeiden antamisesta työntekijöille (työntekijöiden Osakeomistussuunnitelma tai ESOP)
• sisäiset budjetointi-ja suunnittelutarkoitukset
• Seuraajasuunnitelmat Se liiketoiminnan osalta
• Evaluate investment opportunities and capital projects
• arvonalentumistestaus (liittyen omaisuuserien arvon merkittävään alenemiseen)
• oikeudenkäynnit, mukaan lukien maksukyvyttömyys (insolvencyinsolvency) viittaa tilanteeseen, jossa yritys tai yksityishenkilö ei pysty täyttämään taloudellisia velvoitteitaan velkojia kohtaan velkojen erääntyessä. Maksukyvyttömyys on taloudellinen ahdinko, kun taas konkurssi on oikeusprosessi.

miten arvostusmallinnus tehdään Excelissä?

kuten edellä todettiin, yrityksen arvostamiseen on kolme ensisijaista menetelmää. Diskontatun kassavirran eli DCF: n analyysi on yksityiskohtaisin menetelmä ja usein luotetuin lähestymistapa. Alla on kuvaus siitä, miten suorittaa kunkin mallin.

#1 diskontattu kassavirta mallinnus Excel

käyttäen DCF lähestymistapa, rahoitusalan ammattilainen ottaa 3-5 vuotta historiallisia taloudellisia tietoja yrityksen ja laittaa sen Excel-malli. Seuraavaksi ne yhdistävät kolme taloudellista tilannettanäytä kolme tilinpäätöstä Linkitetäänmiten nämä kolme tilinpäätöstä liittyvät toisiinsa? Selitämme, miten yhdistää 3 tilinpäätöksen yhteen taloudellisen mallinnuksen ja yhdessä niin, että ne ovat dynaamisesti kytketty.

tämän jälkeen tehdään oletuksia siitä, miten liiketoiminta menestyy tulevaisuudessa, ja näitä oletuksia käytetään Excel-kaavoissa tulevaisuuden ennusteen laatimiseen (tyypillisesti noin viisi vuotta tulevaisuuteen). Lopuksi, ne laskevat terminal valueTerminal ValueTerminal Valueterminal Value (TV) on arvioitu nykyarvo liiketoiminnan yli nimenomaisen ennustejakson. TV käytetään eri rahoitusvälineitä liiketoiminnan ja diskonttaus ennustejakson ja loppuarvo takaisin nykypäivään käyttäen yhtiön painotettu keskimääräinen pääomakustannukset waccwacc on yrityksen painotettu keskimääräinen pääomakustannukset ja edustaa sen sekoitettu pääomakustannukset mukaan lukien oman pääoman ja velan.WACC).

saadaksesi tarkemman selityksen, lue tämä step-by-step guide to DCF modelingDCF Model Training Free GuideA DCF model is a specific type of financial model used to value A business. Malli on yksinkertaisesti ennuste yrityksen vapauttavasta vapaasta kassavirrasta.

#2 vertailukelpoiset kaupankäyntikertoimet Excelissä

vertailukelpoiset kerrannaiset arvostusmallinnusmenetelmä Excelissä on hyvin erilainen kuin DCF-mallissa. Tällä menetelmällä analyytikko ei määrittele yrityksen itseisarvoa (kuten edellä), vaan tarkastelee muiden julkisesti noteerattujen yritysten arvostuskertoimia ja vertaa niitä niiden liiketoimintojen arvoon, joita ne haluavat arvostaa. Yleisiä esimerkkejä arvostuskertoimista ovat EV / Revenue, EV/EBITDAEV/EBITDAEV / EBITDA käytetään arvostuksessa vertaamaan samankaltaisten liiketoimintojen arvoa arvioimalla niiden Enterprise Value (ev) käyttökatteen moninkertaiseksi suhteessa keskiarvoon. Tässä oppaassa, me hajottaa EV / EBTIDA useita sen eri osatekijät, ja opastaa miten laskea se askel askeleelta, EV/EBIT, Hinta/EarningsPrice tulos Ratiohe Price Earnings Ratio (P/E suhde on suhde yrityksen osakekurssin ja osakekohtaisen tuloksen. Se antaa paremman käsityksen yrityksen arvosta., ja hinta / BookValuationFree arvonmääritys oppaat oppia tärkeimmät käsitteet omaan tahtiin. Nämä artikkelit opettaa sinulle liiketoiminnan arvostus parhaita käytäntöjä ja miten arvo yrityksen käyttäen vertailukelpoista yritysanalyysi, diskontattu kassavirta (DCF) mallinnus, ja ennakkotapaus liiketoimet, joita käytetään investointipankki, oman pääoman tutkimus,.

tarkempi selitys löytyy tästä oppaasta vertailukelpoiseen yritysanalyysiin vertailtava Yritysanalysis. opas näyttää vaihe vaiheelta, miten vertailukelpoinen yritysanalyysi (”Comps”) rakennetaan, ja sisältää ilmaisen mallin ja monia esimerkkejä..

#3 ennakkotapaus transaktiomallinnus Excelissä

tällä kolmannella lähestymistavalla Arvostusmallinnukseen Excelissä analyytikko tarkastelee aiemmin tapahtuneista samankaltaisista liiketoiminnoista maksettuja hintoja (M&a). Tämä on myös suhteellinen arvostusmuoto, mutta toisin kuin vertailukelpoiset kaupankäyntikertoimet, nämä liiketoimet sisältävät yritysostopreemioita (määräysvallan arvo) ja perustuvat menneisyyteen (joka voi nopeasti vanhentua).

yksityiskohtaisempaa selitystä on luettavissa tästä oppaasta ennakkotapaus transaktioanalyysi ennakkotapaus transaktioanalyysi on yrityksen arvostusmenetelmä, jossa aikaisempia M&a transaktioita käytetään vertailukelpoisen liiketoiminnan arvottamiseen tänään..

taidot arvostusmallinnuksen suorittamiseksi Excelissä

tällaisten analyysien suorittamiseksi rahoitusalan ammattilaisilta vaaditaan monia erilaisia taitoja, joiden hallitseminen voi usein vaatia vuosien koulutuksen ja kokemuksen.

tärkeimpiä taitoja ovat:

• Kirjanpito (periaatteet, menetelmät, tilinpäätös)
• Rahoitus (rahoitusmatematiikka, kaavat, suhdeluvut, laskelmat)
• Excel (MS Excel parhaat käytännöt, oikotiet, toiminnot)
• strategia (kilpailuetu, markkina-analyysi)
• arvostus (kaikkien edeltävien taitojen yhdistelmä)

CFI ’s Financial Analyst Certificate a Certified Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)®CFI’ s Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® certification auttaa sinua saamaan tarvitsemaasi luottamusta rahoitukseesi ura. Ilmoittaudu tänään! kattaa kaikki nämä yhdessä intensiivisessä Online-ohjelmassa, kun taas muut nimitykset eivät välttämättä kata kaikkia taitoalueita.

työpaikkoja, jotka suorittavat Arvostusmallinnusta Excelissä

on monia työpaikkoja ja urapolkuja, jotka edellyttävät yrityksen, liiketoimintayksikön tai sijoitusmahdollisuuden arvostamista Excelissä.

yleisimpiä tällaisia taitoja vaativia uria ovat muun muassa seuraavat:

• Investment bankingIBD – Investment Banking DivisionIBD on lyhenne sanoista Investment Banking Division within the overall investment bank. IBD o toteuttaa pääoman hankintaa (merkintäsitoumukset pääoma -, velka-ja hybridimarkkinoilla) (analyytikko-ja osakkuusyhtiötaso)
• pääomasijoitukset & riskipääoma (analyytikko-ja osakkuusyhtiötaso)
• yritysten kehittäminen (analyytikko-ja johtajataso)
• Rahoitussuunnittelu & analysisFP&Rahoitussuunnittelu ja-analyysi (FP&A) on tärkeä tehtävä yhtiö. FP&a ammattilaiset tukevat johdon päätöksentekoa (analyytikko -, johtaja-ja johtajataso)
• julkinen kirjanpito (transaktioiden neuvonta, arvonalentumistestaus)
• oman pääoman ehtoinen tutkimusarviotutkimus Ylivelkaantumistutkimuksen ammattilaiset vastaavat analyysien, suositusten ja Raporttien tuottamisesta sijoitusmahdollisuuksista, joista investointipankit, laitokset tai niiden asiakkaat saattavat olla kiinnostuneita. Osaketutkimusosasto koostuu analyytikoista ja osakkuusyhtiöistä. Tämä osaketutkimuksen yleiskuvaopas (associate and analyst level)

Miksi käyttää Exceliä arvostuksen mallinnukseen?

Excelin joustavuus on sekä siunaus että kirous. Vaikka suuremmat organisaatiot voivat yrittää käyttää ohjelmistoja hallinnoimaan taloudellista mallintamitä on taloudellinen mallinnus financial mallinnus suoritetaan Excel ennustaa yrityksen taloudellista suorituskykyä. Yleiskatsaus siitä, mitä on taloudellinen mallinnus, miten & miksi rakentaa malli. todellisuudessa he usein päätyvät takaisin Exceliin.

tärkeimmät syyt Excelin käyttöön ovat:

• täydellinen joustavuus ja räätälöinti
• erittäin alhaiset hankintakustannukset
• Helppo jakaa ulkoisesti muiden kanssa
• kaikkialla ja kaikkien ymmärtämä
• helppokäyttöinen ja helppo tarkastaa (ei ”mustaa laatikkoa”)

kääntöpuolena Excelin äärimmäinen joustavuus tarkoittaa kuitenkin sitä, että mallit saattavat olla alttiita virheille, virheellisille laskelmille ja huonoille käytännöille. Analyytikot ja muut rahoitusalan ammattilaiset on varmistettava, että heillä on vahva Excel-mallinnus taitoja ja perusteellinen ymmärrys alan johtavia parhaita käytäntöjä.

lisäresurssit

Kiitos, että luitte tämän oppaan ja katsauksen arvostusmallinnukseen Excelissä. Toivottavasti sinulla on jo vankka käsitys siitä, mitä se on, miksi sitä käytetään, miten se suoritetaan, ja taidot, joita sen toteuttaminen vaatii.

saadaksesi lisätietoa mallinnuksesta tutustu Talousmallinnukseen & Valuation Analyst (FMVA)®tule sertifioiduksi Finanssimallinnukseksi & Valuation Analyst (FMVA)®CFI: n Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® – sertifiointiin, joka auttaa sinua saamaan tarvitsemaasi luottamusta rahoitusurallasi. Ilmoittaudu tänään! ja alla olevat ilmaiset ensimmäisen oikeusasteen tuomioistuimen lisäresurssit:

• arvostusmenetelmät arvostusmenetelmät kun yritys arvostetaan toiminnan jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea pääasiallista arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat
• taloudellisen tilanteen analyysi taloudellisen tilanteen analyysi osoittaa, että tilinpäätösanalyysi tehdään. Tämä opas opettaa sinua tekemään tilinpäätösanalyysin tuloslaskelman,
• tietolähteet taloudellisessa Mallintamisessatiedonlähteet taloudellisessa Mallintamisessakeruu ja oikeiden tietolähteiden käyttö taloudellisessa mallinnuksessa on ratkaisevan tärkeää yrityksen menestymisen kannalta. Financial modeling requires gathering and
• Excel Modeling Best Practicesexpel Modeling Best practices the following excel modeling best practices allow the user to provide the clearest and most user-friendly modeling experience. Microsoft Excel on erittäin kestävä työkalu. Oppiminen tulla Excel power user on lähes pakollista niille aloilla investointipankki, yritysrahoitus,ja pääomarahoitus.