Fem Beste Praksis For Å Forhindre Innsidehandel
Innsidehandel har vært et buzzword de siste to tiårene. Vi tenker På New York Kongressmedlem Christopher Collins, Martha Stewart og bacchanalia Av Martin Scorsese ‘ S The Wolf Of Wall Street. Lite diskutert er imidlertid at den største risikoen for selskaper med hensyn til innsidehandel ikke er grådighet eller ondsinnet hensikt, men uaktsomhet. De fleste tilfeller av innsidehandel kan forebygges, i hvert fall på bedriftsnivå. Det er sjekker og balanser som kan installeres for å isolere selskapet fra påstander om forseelse i tilfeller av innsidehandel ‘ den ikke-negative avkastningen som kan være betydelig. Selv om bedriftens kriminelle bøter for innsidehandel er avkortet til $ 25 millioner, kan straffen for andre kostnader knyttet til innsidehandel langt overstige dette tallet.1 Med det i tankene, her er fem beste praksis for å forhindre ulovlig innsidehandel:
Strategi #1: Begrens risikabel handel
en populær strategi for å redusere risikoen for å bryte regler for innsidehandel er å begrense ansattes handel med selskapseide verdipapirer til bestemte tider, for eksempel ukene rundt når inntjeningsrapporter kommer ut. Inntjeningsrapporter vil detaljere anslagene for selskapseide verdipapirer, og som sådan, mens de er samlet, kan det være mulighet for de som leter etter privilegert materiell informasjon for å finne den og handle basert på den. Denne tilnærmingen fjerner muligheten til å handle på innsideinformasjon i det hele tatt ‘ dermed isolerer selskapet ved å omgå noen hensikt å gjøre det. En mer ekstrem versjon av denne taktikken er å opprettholde en liste over verdipapirer der ansatte ikke kan handle når som helst.
det positive eksempelet på tilnærmingen som er illustrert ovenfor, krever klarering for ansatte som handler med selskapsbaserte verdipapirer av juridisk avdeling, enten via chief legal officer eller et utpekt medlem av deres kontor. Dette vil tillate det som kalles lovlig innsidehandel, det vil si handel med verdipapirer av bedriftsinnsidere basert på informasjon som også er tilgjengelig for publikum. Noen av disse praksisene er industristandarder, noen er litt mer radikale, men sannheten er at du må gjøre noe arbeid for å avgjøre hvilke av disse restriksjonene og godkjenningsprosessene som kan være den mest effektive kombinasjonen for å holde både dine ansatte og regulatorer lykkelige.
Strategi # 2: Utnevne en in-house vaktbikkje
I Stedet for bare å stole på dine ansatte til å sende inn klareringsforespørsler for handler av dekket verdipapirer, er en måte å sikre etterlevelse, for ettertiden skyld, å mandat ansatt innlevering av uttalelser fra meglerhus som de personlig bruker ‘ kombinert med attester fra hver ansatt at deres innleveringer av handler er nøyaktige, dette kan være en kraftig avskrekkende mot innsidehandel på verdipapirene eid av firmaet ditt. Ikke bare er selskaper som implementerer kontroller på innsidernes handler, mer suksess i å motvirke innsidehandel, men med et rykte for ikke å se den andre veien, er de mindre sannsynlig å bli undersøkt av regulatorer.
Dette kan innebære to nivåer av kontroller. Først, en in-house ‘watchdog’ posisjon, der det er tilsyn på handler gjort av innsidere. Det andre nivået er en tredjepart, hvor en upartisk enhet, for eksempel et bedriftsregnskapsfirma, vil matche opp handlene dine ansatte faktisk gjorde med de de sendte inn for klarering.
Strategi # 3: Sørg for at dine ansatte er utdannet på innsidehandel
Innsidehandel er lettere å begå enn de fleste ønsker å innrømme. Å ha et robust treningsprogram som ikke bare anerkjenner dette, men kjører hjem hvor alvorlig straffen for innsidehandel er ‘for både innsidere og selskapene de jobber for’ er integrert. Dette bør dekke alle mulige forekomster av innsidehandel. Disse kan variere fra en spekulativ samtale om fremtiden for en sikkerhet med et familiemedlem eller en venn, til målrettet shirking blackout perioder for å handle på dekket verdipapirer, som hammers hjem poenget at ikke all innsidehandel kan forebygges av firmaet der det skjer, men firmaet vil være i best mulig posisjon med disse tiltakene på plass.
Strategi # 4: Handle raskt for å undersøke innsidehandel
Skulle en av dine ansatte komme under gransking for deres personlige handel, er det viktig å flytte så raskt som mulig for å vurdere legitimiteten av påstandene. Lansering av en undersøkelse vil innebære å bedømme om dette var en isolert hendelse, og om andre ansatte viste lignende handelsmønstre. Det bør være klart etter due diligence, derimot, om innsidehandel har blitt begått eller ikke. De fleste kunnskapsrike handler er laget med informasjon som informerer en beslutning om hva du skal gjøre med en sikkerhet; det som imidlertid avgrenser lovlig og ulovlig innsidehandel er om informasjonen som brukes til å gjøre handelen, er offentlig tilgjengelig. Bestemme hvilken informasjon din ansatt brukt til å gjøre handelen som blir avhørt vil være nøkkelen til å avgjøre om firmaet har noe ansvar. Sporing av papirarbeidet som er tilgjengelig for dekket sikkerhet er en kompleks prosess.
Strategi #5: Utnytt teknologi for å hindre innsidehandel
Noen av disse alternativene koker bare ned til å ha ekstra personell til å overvåke, logge og fjerne handler, men dette er ikke alltid nødvendig . Det er en klasse av programvare kjent som Insider Trade Management Systems (ITMS), som er tilgjengelig i juridisk enhet management software.
for å kunne bruke EN ITMS og automatisere prosessene som vil tillate selskapet en større grad av isolasjon fra potensielt skadelige drakter angående innsidehandel, er en robust entity management plattform et must. Å være i kontroll over flyten av dokumenter som er livsnerven i selskapet og som detalj nøkkelpersoner, lovbestemte registreringer for hver selskapsenhet, aksjer og aksjonærer vil gi rom for et sterkt grunnlag for å overvåke handlene til personer som er i stand til å tjene på materiell informasjon.
hvis du er ute etter en økt teknologisk tilstedeværelse i å administrere din bedrift og alle sine beholdninger, bør du vurdere Blueprint OneWorld. Blueprint vil gi deg et dedikert team av kundeservice folk, og en tilpasset pakke med verktøy, økt oversikt og evne til å overvåke en mangfoldig portefølje av beholdninger er bare noen få klikk unna. Ta kontakt med oss med spørsmål eller for å planlegge en demo i dag.