• Articles
• admin

a biztosítási ügynökségek akvizíciói és az ügyletértékek közel állnak minden idők legmagasabb értékéhez, és minden elvárás az, hogy az ügyletáramlás 2019-ben megegyezzen vagy meghaladja a tavalyi számokat. És bár a bejelentett számok hajlamosak a nagyobb ügynökségi tranzakciók felé fordulni, sok ügynökségi ügylet magában foglalja a Kis, Helyi cégeket, amelyek nem jelennek meg az iparági jelentésekben.

a biztosítási ügynökségek, brókercégek és termelő cégek vétele és eladása olyan egyedi kockázatokat és kihívásokat jelent, amelyek nem feltétlenül alkalmazandók más iparágakra, vagy akár más típusú biztosítási jogalanyokra. Míg a biztosítási ügynökségekre nem vonatkoznak ugyanazok a szabványok, amelyek a biztosítótársaságok ellenőrzésének megszerzésére vonatkoznak, ennek ellenére számos fontos gondosságot, megfogalmazást, sőt szabályozási kihívást kell figyelembe venni a biztosítási ügynökség megvásárlásának mérlegelésekor. Ez a cikk összefoglalja néhány a sok ránc, hogy figyelembe kell venni, amikor a consummating egy biztosítási ügynökség megszerzése.

szabályozási megfontolások

kezdeti kérdésként, míg egy biztosítótársaság megvásárlása vagy eladása a biztosítótársaság székhelye szerinti állam törvényei szerinti szigorú szabályozási felülvizsgálati és jóváhagyási eljárás tárgyát képezi, a biztosítási ügynökség megszerzésének folyamata általában kevesebb szabályozási ellenőrzésnek van alávetve. Ennek ellenére néhány joghatóság arra számít, hogy informális pozíciók révén értesítést kapnak az akvizícióról. Legalább egy állam — Texas – megköveteli a zárás előtti értesítést, és jóváhagyó hatóságot gyakorol az ügylet felett, vagy más módon lehetővé teszi a felek számára, hogy a jóváhagyást “tekintettnek” tekintsék, ha az elutasításról szóló értesítést az előírt határidőn belül nem küldték el. Még a biztosítási ügynökség irányításának közvetett megváltoztatása is vonatkozhat ezekre a szabályozási követelményekre, különösen, ha az ügynökség minden államban engedéllyel rendelkezik. Az ügynökség tisztviselőinek és/vagy igazgatóinak megváltoztatása általában fokozott szabályozási közzétételt is igényel.

számos állam megköveteli az ügynökségektől, hogy éves kiberbiztonsági bejelentéseket készítsenek, és az ügynökség gyakorlatának megfelelő felülvizsgálatának meg kell határoznia, hogy teljesítette-e ezeket a meglehetősen új követelményeket. Például New York 2017-ben elfogadta a “fedezett entitásokra” (ideértve a biztosítási ügynökségeket is) alkalmazandó biztosítási szabályokat, amelyek előírják számukra, hogy évente éves tanúsítványokat nyújtsanak be a kiberbiztonsági program New York-i szabványoknak megfelelő fenntartására vonatkozóan.

ügynökség Licensing

bármely potenciális vevő egy biztosítási ügynökség valószínűleg azt gyanítja, hogy az Ügynökség kell tartani bizonyos engedélyek — mind rezidens, mind nem rezidens. De milyen engedélyeket kell pontosan tartani, és ki kell tartani őket? Egy Ügynökségnek általában rendelkeznie kell egy biztosítási ügynökséggel, brókerrel vagy gyártó céggel, ahol az ilyen ügynökség értékesíti, kéri és/vagy tárgyal a biztosításról (néhány állam nem rendelkezik jogalany-engedélyezési követelményekkel). Ez a követelmény akkor is érvényes, ha az ügynökség nagykereskedelmi minőségben jár el egy államban azáltal, hogy közvetíti a biztosítási elhelyezést a fogyasztó kiskereskedelmi biztosítási brókere és egy biztosítótársaság között.

ezenkívül az Ügynökségnek a megfelelő “vonalakat” kell tartania az ügynökségi engedélye alatt. Például sok állam nem teszi lehetővé az ingatlan / balesetbiztosítási ügynök számára, hogy olyan biztosítási fedezeteket helyezzen el, mint az élet, az egészség vagy a cím, anélkül, hogy engedélyt szerezne az ilyen sorokra az engedélyeikhez is. Mint ilyen, a potenciális vásárlónak meg kell erősítenie, hogy a cél rendelkezik az összes szükséges engedéllyel annak alapján, hogy hol folytatja üzleti tevékenységét. És az ilyen engedélyeknek nem kellett volna lejárniuk, és tartalmazniuk kell az összes megfelelő biztosítási vonalat, hogy továbbra is folytassák jelenlegi üzleti tevékenységüket, valamint írják le azokat a biztosítási sorokat, amelyeket a vevő végül az Ügynökség számára kíván. Szerencsére, még akkor is, ha a Vevő a vásárlást követően egy társaságból korlátolt felelősségű társasággá kívánja átalakítani a céltársaságot, ez az alkalmazandó vállalati átalakítási törvények szerint megvalósítható anélkül, hogy újra kellene kérnie az ügynökségi engedélyeket.

a biztosítási ügynökségeknek tevékenységük jellegétől és volumenétől függően “ügyvezető általános ügynök” engedélyekkel vagy regisztrációkkal is rendelkezniük kell. Míg az ilyen kifejezést lazán használják üzleti kifejezésként a biztosítási ágazatban, ezen államok irányító általános ügynöki törvényei szerint rendkívül technikai meghatározással rendelkezik. Ezek az Ügynökség által egy adott biztosítótársaság számára előállított éves díjak teljes összegére vonatkoznak, valamint arra, hogy az ügynökség végez-e bizonyos anyagi, kiszervezett feladatokat a biztosítótársaság számára, például kötelező átengedett viszontbiztosítás vagy biztosítási követelések kiigazítása. Ezenkívül az Általános ügynöki megállapodások kezelését az állami jog szigorúan szabályozza, és számos konkrét, törvényben előírt rendelkezést kell tartalmaznia.

mi történik, ha az ügynökség illetéktelen biztosítókkal fedezi a fedezetet? Általában ez lesz szükség a” többlet vonalak ” bróker engedélyt kell tartani a biztosítási Ügynökség is, amely felveti egy további sereg gondosság megfontolások. Megfelelően végzi-e az Ügynökség a befogadott biztosítási piac “szorgalmas keresését”, mielőtt illetéktelen biztosítókkal biztosítaná a fedezetet? Megfelelően fizeti-e az alkalmazandó többletvonalakat a biztosított “székhely szerinti államának”? Az ügynökség többlettermékeket reklámoz, ahol az ilyen tevékenységeket az alkalmazandó állami törvények szigorúan szabályozzák? Ez csak néhány a számtalan kérdés, amely a biztosítási ügynökség engedélyeinek felülvizsgálatából származhat.

végül mi van akkor, ha az Ügynökségnek vannak olyan leányvállalatai, amelyeket szintén megvásárolnak, például követeléskezelő cégek és harmadik fél adminisztrátorok? A joghatóságtól függően ezekre a jogalanyokra saját engedélyezési követelmények vonatkozhatnak, és függetlenül felül kell vizsgálni őket annak megállapítása érdekében, hogy megfelelnek-e azon államok jogszabályainak, ahol üzleti tevékenységet folytatnak.

egyéni engedélyezés és tevékenységek

mi a helyzet az ügynökségek egyéni alkalmazottaival vagy független vállalkozóival? Ezeknek az egyéneknek egyéni biztosítási termelői engedélyekkel is rendelkezniük kell; nem tudják egyszerűen “kölcsönözni” munkatársaik, az ügynökség tisztviselőinek vagy igazgatóinak engedélyeit. Ezenkívül minden Ügynökségnek rendelkeznie kell egy “kijelölt felelős gyártóval”, aki személyesen felelős az ügynökség tevékenységéért, és ugyanazokkal az engedélyekkel és biztosítási vonalakkal rendelkezik, mint az ügynökség.

míg a legtöbb állam kivételeket biztosít a biztosítási gyártók engedélyezési követelményei alól azok számára, akik csak adminisztratív feladatokat végeznek, és nem kapnak kompenzációt a biztosítási értékesítés alapján, sok ügynökség foglalkoztat vagy szerződést köt az “ügyfelek képviselőivel”.”Fontos, hogy a potenciális vevő elvégezze a megfelelő átvilágítást annak meghatározása érdekében, hogy az ilyen személyeknek tevékenységük körétől függően megfelelő licenccel kell-e rendelkezniük. Az ilyen tevékenységek felülvizsgálatának szükségszerűen figyelembe kell vennie az alkalmazandó telemarketing törvényeket, különösen a kimenő telemarketinget végző call centerek tekintetében.

ezenkívül egyes ügynökségek agresszív álláspontokat foglalnak el azáltal, hogy ügynökeiket független vállalkozóként jellemzik bérszámfejtés, juttatások, adó-és egyéb számviteli célokra. Fontos alaposan megvizsgálni, hogy az ügynökség egyéni ügynökének tevékenysége megköveteli-e, hogy az ügynököt alkalmazottként vagy független vállalkozóként kezeljék.

kinevezések, külföldi képesítések és DBA nevek

az ügynökségi engedélyezési követelmények kielégítésének megerősítésén túl az államok többsége megköveteli, hogy minden egyes biztosítási fuvarozó kinevezzen egy biztosítási ügynökséget (és az ügynökség nevében termelő személyeket), akikkel az ügynökség biztosítási termékeket helyez el.

annak megerősítése, hogy egy ügynökség és annak alkalmazotti biztosítási gyártói rendelkeznek az összes szükséges kinevezéssel, időigényes, összehasonlítva azzal, hogy megerősítik, hogy egy ügynökség rendelkezik a szükséges engedélyekkel. Ez az oka annak, hogy számos átvilágítási vizsgálat megerősíti a biztosítási fuvarozók kinevezésének mintavételét, általában azon biztosítási fuvarozók alapján, amelyek esetében az Ügynökség a legmagasabb éves biztosítási értékesítéssel és/vagy jutalékfizetéssel rendelkezik. Ez azt is megkövetelheti, hogy az eladó az adásvételi szerződésben határozottan képviselje, hogy az összes szükséges találkozót megtartják.

ezenkívül előfordulhat, hogy a biztosítási Ügynökség nem felel meg egy adott állam társasági törvényeinek, ha nem szerezte meg megfelelően külföldi üzleti képesítését az illetékes államtitkártól vagy azzal egyenértékű állami kormányzati szervtől. Nem mindig elegendő egy nem rezidens ügynöki engedély birtoklása egy államban, és alkalmanként láttuk, hogy az államok visszaadókat és pénzbírságokat szabnak ki azzal kapcsolatban, hogy egy ügynökség nem szerezte meg megfelelően a külföldi képesítését.

a biztosítási ügynökségek gyakran fiktív vagy kereskedelmi neveket is használnak, amelyeket általában “DBA” neveknek neveznek. A DBA-neveket gyakran be kell jegyezni az illetékes biztosítási osztályokon, és gyakran nem tartalmazhatnak olyan konkrét szavakat vagy szavakat, amelyek félrevezetőek lehetnek, vagy más szervezetekkel vagy kormányzati egységekkel való kapcsolatot sugallhatnak. Mint ilyen, egy megfelelő gondossági vállalkozás elemzi az esetleges DBA-kérdéseket is.

a biztosítási ügyfelek számláinak és a kötvények lejáratának tulajdonjoga, valamint a kizárólagossági rendelkezések

a biztosítási ügynökségek kettős versenyjogi aggályokkal szembesülnek. Képesnek kell lenniük arra, hogy kapcsolatokat szerezzenek és tartsanak fenn a más ügynökségekkel folytatott versennyel szemben, de küzdeniük kell az ügyfelek elvesztésének lehetőségével is közvetlenül a biztosítótársaságok és/vagy nagykereskedelmi általános ügynökségek felé, amelyekkel üzleti tevékenységet folytatnak.

mint ilyen, az ügynökség vérének, verejtékének és könnyeinek megfelelő védelme érdekében szokás, hogy a termelői megállapodások tartalmazzák a “lejáratok vagy megújítások politikai tulajdonjogát”, amelyek biztosítják az Ügynökségnek az ügyfélszámlák megújításának jogát a politika lejártakor, feltéve, hogy az Ügynökség nem mulasztja el az alkalmazandó ügynökségi megállapodást.

más szavakkal, ha egy kötvény lejár, a biztosítótársaságnak általában tilos aktívan kérnie vagy felhasználnia más ügynökeit az ügynökség ügyfeleinek megújítási üzletének megkeresésére, kivéve, ha az alkalmazandó jogszabályok másként kötelesek megújítani.

míg az ügynökség normája, hogy megtartja a jogot az ügyfélszámláira és lejárataira, ha egy ügynökségi megállapodás a számla tulajdonjogát bármely más entitás számára biztosítja, az eredmények súlyosan befolyásolhatják a potenciális vásárlót. Még akkor is, ha az értékesítési ügynökség megbízóit az adásvételi szerződés nem kérő és versenytilalmi rendelkezései kötik, a biztosítási ügyfelek nem widgetek, hanem olyan emberek, akik úgy dönthetnek, hogy bárkivel együtt dolgoznak. A biztosítótársaságokat és ügynökeiket nem köti a versenytilalom. Ezért, ha az ügynökségnek nincs joga a számlájának lejártához, más ügynököknek vagy közvetlenül a biztosítási fuvarozóknak történő lemorzsolódás az egekbe szökhet.

végső soron lehetséges, hogy egy ügynökséget kizárólagossági kötelezettség köt arra, hogy csak bizonyos biztosítótársaságok vagy általános ügynökségek számára végezzen üzleti tevékenységet, ami jelentősen korlátozhatja a jövőbeli üzleti lehetőségeket. Ezért alapvető fontosságú a fuvarozói megállapodások gondos átvilágítása az ilyen rendelkezések azonosítása érdekében.

kompenzáció, függő jutalékok és nyereségrészesedési megállapodások

a biztosítási ügynökségek túlélik és gyarapodnak jutalékaikból. Ahogy a biztosítási játékosok kifinomultabbá válnak, a tendencia az, hogy elmozdulnak a hagyományos “lapos” jutalékoktól, amelyek kizárólag a generált prémium százalékán alapulnak, ehelyett más mutatókon alapuló “függő jutalékokra”. Ez magában foglalhatja a biztosítóval kötött üzleti tevékenység összegét, a politikai tartóssági eredményeket és a “veszteség arányt” vagy a kockázatok teljesítményét.

noha a függő jutalékstruktúrák nem feltétlenül adnak okot aggodalomra, azokat alaposan elemezni kell a végleges tranzakciós megállapodás megkötése előtt. A vevő potenciális felelőssége szempontjából érdekesek a” clawback “és a” loss carryforward ” rendelkezések. Egyszerűen fogalmazva, sok biztosítási fuvarozók nem akarja ügynökségek, hogy a fejjel megosztása nélkül a hátránya is, így néha szükség ügynökségek vissza jutalékok, ha a könyvek az üzleti végre nem megfelelően. Amit ez a vevő számára első pillantásra jelenthet, az a növekedés és a terjeszkedés végtelen lehetősége, amikor a valóságban a gyenge teljesítmény megkövetelheti, hogy a Vevő a saját zsebébe merüljön, hogy visszatérítse az eladónak már kifizetett jutalékokat.

míg a megfelelően megfogalmazott nyilatkozatok, garanciák és kártalanítási jogok segíthetnek korlátozni ezt a kitettséget, az ügynökség teljesítményének és potenciális visszafizetési kötelezettségeinek alapos megértése befolyásolhatja az ügynökség értékelését is.

a jutalékok mellett az ügynökségek továbbra is más módszereket keresnek a bevételek és/vagy az üzleti tevékenység megszerzésére, és gyakran fordulnak a biztosítottak “biztosítási díjainak” vagy egyéb díjainak felszámításához a biztosítás elhelyezésével kapcsolatban. Sok állam alapvetően szabályozza, és bizonyos esetekben tiltja az ilyen gyakorlatokat, gyakran attól függően, hogy a díjat felszámítják-e egy többlet termék tekintetében.

az ügynökségek egyre inkább “marketingmegállapodásokat” kötnek a biztosítási fuvarozókkal annak érdekében, hogy az ügynökségek kiegészítő kompenzációt kapjanak a biztosítási termékek forgalmazásáért. Bár önmagában nem megengedhetetlen, az ügynökségek korlátozottak a jutalékok összegére vonatkozóan, amelyeket bizonyos biztosítási vonalak alatt kaphatnak (általában a Medicare és a címbiztosítási helyeken). Az olyan marketingmegállapodás, amely csak az ilyen szabályok és rendeletek megkerülésére szolgál, bizonyos állami és szövetségi törvényekbe ütközőnek bizonyulhat.

számos ügynökség áttételi megállapodásokat köt nem engedéllyel rendelkező szervezetekkel is, amelyek kiválthatják az alkalmazandó állami törvényeket, ahol a jogsértések gyakran attól függnek, hogy a nem engedéllyel rendelkező szervezetet kompenzálják-e a sikeres áttétel alapján.

prémium vagyonkezelői számlák, vagyonkezelői kötelezettségek és jogutód-felelősség

kivéve, ha a biztosítottak közvetlenül átutalják a díjfizetéseket a biztosítótársaságoknak, az ügynökségeknek általában az ügyfeleiktől beszedett díjakat “prémium vagyonkezelői számlákon” kell tartaniuk megbízottként ügyfeleik és az adott biztosítótársaságok számára. A személyes pénzeszközök keverése a prémium vagyonkezelői számlán szigorúan tilos. Bizonyos esetekben a biztosítási fuvarozó megkövetelheti az ügynökségtől, hogy kizárólag az adott biztosítási fuvarozónak szentelt prémium vagyonkezelői számlát tartson fenn.

amikor egy ügynökség megsértette bizalmi feladatait a prémium vagyonkezelői számlával kapcsolatban, a vevő fejfájása teljes migrénré válhat. Kezdeti kérdésként a Vevőnek lehetnek biztosítási fogyasztói, valamint biztosítótársaságai, akik prémiumot (vagy visszatérítési díjat) követelnek nekik, ha az eladó elmenekült a vagyonkezelői alapokkal. Az adásvételi szerződésnek gondosan mérlegelnie kell az utódok felelősségével kapcsolatos aggályokat, mivel az államok gyakran különböznek abban, hogy mely felek lesznek felelősek.

de a gondos megfogalmazás csak enyhe fájdalomcsillapítóként szolgálhat annak a vitathatatlanul nagyobb aggodalomnak, hogy a biztosítási ügynökségek nagymértékben függenek attól, hogy képesek-e üzleti tevékenységet folytatni a biztosítótársaságokkal. Az ügynökségi kinevezések gyakran viszonylag könnyedén visszavonhatók, még akkor is, ha a kinevezéseket megfelelően hozzárendelték a vevőhöz. Ezért, még akkor is, ha a vevő csak egy ügynökség eszközeit vásárolta meg, és minden kötelezettséget hátrahagyott, a biztosítási fuvarozó megkövetelheti, hogy a vevő “tegye meg a jogot” a biztosítási fuvarozó által, vagy más módon szembesüljön a kinevezésének visszavonásával és az üzleti forgalom megszakításával.

még akkor is, ha a Vevőnek valóban semmi köze nem volt az eladó vagyonkezelői számlájának nem megfelelő karbantartásához a zárás előtt, akkor abban a szerencsétlen helyzetben maradhat, hogy jelentős pénzeszközöket kell átvennie a biztosítótársaságoknak egyszerűen azért, hogy folytathassák üzleti tevékenységüket, miközben remélik, hogy az eladó nem úgy döntött, hogy hagyja, hogy a vagyonkezelői alapok Vegasban utazzanak, amikor eljön az ideje a kártalanításnak.

Earn-Out mechanizmusok és kártalanítás

Earn-out és más halasztott vételár mechanizmusok különösen népszerűek a biztosítási ügynöki tranzakciókban, az üzlet jellegéből adódóan. Ha az ügyfelek nem szeretik az új menedzsmentet, egyszerűen találhatnak új ügynökséget. Ezért nem ritka, hogy a vételár számos összetevőre oszlik, különösen a kisebb tranzakciók esetében, amelyek nagyobb fogyasztói lemorzsolódás kockázatával járnak.

például láttunk olyan ügynökségi ügyleteket, ahol a teljes vételár nagymértékben függ a megvásárolt üzleti könyvet tartalmazó politikák jövőbeli megújításának előfordulásától. Továbbá, és különösen az ügynöki tranzakciók tekintetében, ahol az eladó megbízói továbbra is szervizelik a megvásárolt üzleti könyvet, a keresetek gyakran magukban foglalják az ilyen könyvek növekedésével és bővülésével kapcsolatos kifizetéseket is. A kockázattudatos vevő gyakran követeli a jogot, hogy az eladónak járó earn-out kifizetéseket beszámítsa a Vevőnek járó kártalanítási kifizetésekkel szemben, különösen, ha az átvilágítási erőfeszítések feltárják a fenti előző szakaszokban tárgyalt kockázatokat.

reméljük, hogy ez a cikk segít a biztosítási ügynökség potenciális vevőinek vagy eladóinak megérteni, hogy mi vesz részt a biztosítási ügynökség megszerzésében. Bár lényegesen nem különbözik vagy szükségszerűen nagyobb kihívást jelent, mint bármely más entitás megvásárlása, az ügynökségi felvásárlások számos egyedi kihívást és kérdést vetnek fel. Ez a cikk csak néhány szempontot vett fel, amelyeket a feleknek figyelembe kell venniük a gondosság és a szerkesztési folyamat során, amikor egy biztosítási ügynökségi ügyletet teljesítenek.