investitori acreditați-buletin actualizat pentru investitori
biroul SEC de educație și Advocacy pentru investitori emite acest buletin pentru investitori pentru a educa investitorii individuali despre ce înseamnă să fii un „investitor acreditat.”
ce înseamnă să fii investitor acreditat?
conform legilor federale privind valorile mobiliare, numai persoanele care sunt investitori acreditați pot participa la anumite oferte de valori mobiliare. Un motiv pentru care aceste oferte sunt limitate la investitorii acreditați este să se asigure că toți investitorii participanți sunt sofisticați din punct de vedere financiar și capabili să se descurce singuri sau să susțină riscul de pierdere, făcând astfel inutile protecțiile care provin dintr-o ofertă înregistrată.
spre deosebire de ofertele înregistrate la SEC în care anumite informații trebuie dezvăluite, companiile și fondurile private, cum ar fi un fond de hedging sau un fond de capital de risc, care se angajează în aceste oferte scutite nu trebuie să facă dezvăluiri prescrise investitorilor acreditați. Aceste oferte implică riscuri unice și ar trebui să fiți conștienți de faptul că vă puteți pierde întreaga investiție.
cine este un investitor acreditat?
un investitor acreditat, în contextul unei persoane fizice, include orice persoană care:
- venituri obținute care au depășit 200.000 USD (sau 300.000 USD împreună cu un soț sau echivalent soț) în fiecare dintre cei doi ani anteriori și se așteaptă în mod rezonabil la același lucru pentru anul curent sau
- are o valoare netă de peste 1 milion USD, fie singur, fie împreună cu un soț sau echivalent soț (excluzând valoarea reședinței primare a persoanei), sau
- deține în stare bună o serie 7, 65 sau 82 licență.
există și alte categorii de investitori acreditați, inclusiv următoarele, care pot fi relevante pentru dvs:
- orice trust, cu active totale mai mari de 5 milioane de dolari, care nu este format special pentru achiziționarea titlurilor de valoare supuse, a căror achiziție este direcționată de o persoană sofisticată sau
- o anumită entitate cu investiții totale mai mari de 5 milioane de dolari, care nu este formată pentru achiziționarea specifică a titlurilor de valoare supuse sau
- orice entitate în care toți proprietarii de acțiuni sunt investitori acreditați.
în acest context, o persoană sofisticată înseamnă că persoana respectivă trebuie să aibă sau compania sau fondul privat care oferă valorile mobiliare consideră în mod rezonabil că această persoană are cunoștințe și experiență suficiente în probleme financiare și de afaceri pentru a evalua meritele și riscurile investiției potențiale.
cum îmi calculez valoarea netă?
în general, pentru a se califica ca un investitor acreditat în cadrul testului net worth, trebuie să aveți o valoare netă care depășește $1 milion, fie singur sau cu un soț sau soț echivalent, la momentul vânzării valorilor mobiliare. În cazul în care se calculează valoarea netă comună cu un echivalent soț / soție, nu este necesar ca bunurile să fie deținute în comun, iar valorile mobiliare achiziționate să nu fie achiziționate în comun. Calcularea valorii nete implică adăugarea tuturor activelor și scăderea tuturor pasivelor. Suma rezultată este valoarea dvs. netă.
valoarea reședinței dvs. principale nu este inclusă în calculul valorii nete. În plus, orice ipotecă sau alt împrumut asupra reședinței primare nu este considerată o datorie până la valoarea justă de piață a reședinței. Dacă împrumutul este mai mare decât valoarea justă de piață a reședinței primare (adică dacă ipoteca dvs. este sub apă), atunci suma împrumutului care depășește valoarea justă de piață este considerată o datorie în cadrul testului net worth.
în plus, orice creștere a Sumei împrumutului (alta decât pentru achiziționarea reședinței primare) în cele 60 de zile anterioare achiziționării valorilor mobiliare (chiar dacă suma împrumutului nu depășește valoarea reședinței primare) va fi considerată și o datorie. Motivul pentru aceasta este de a preveni în valoare netă de a fi artificial umflate prin conversia acasă capitaluri proprii în numerar sau alte active.
următorul tabel prezintă exemple de calcule în cadrul testului valorii nete pentru a fi un investitor acreditat:
|
Jane Doe |
John Smith |
James Lee |
|
|
reședința primară (neinclusă, cu excepția datoriilor aferente de mai jos): |
|||
|
valoarea acasă………………… |
$ 500,000 |
$ 500,000 |
$ 500,000 |
|
Ipoteca……………………. |
300,000 |
200,000 |
600,000 |
|
linia de capital acasă………….. |
– |
150,000 |
– |
|
active incluse: |
|||
|
conturi bancare……………… |
$ 400,000 |
$ 400,000 |
$ 400,000 |
|
401(K) / conturi IRA………. |
400,000 |
400,000 |
400,000 |
|
alte investiții…………. |
400,000 |
400,000 |
400,000 |
|
mașină…………………………… |
20,000 |
20,000 |
20,000 |
|
total active incluse…… |
$ 1,220,000 |
$1,220,000 |
$1,220,000 |
|
pasive incluse: |
|||
|
împrumuturi pentru studenți și mașini……… |
$ 100,000 |
$ 100,000 |
$ 100,000 |
|
alte datorii…………….. |
100,000 |
100,000 |
100,000 |
|
porțiune de credit ipotecar sub apă………………… |
– |
– |
100,000 |
|
soldul pe linia de capital de origine (mai puțin de 60 de zile)….. |
– |
100,000 |
– |
|
Total pasive incluse. |
$ 200,000 |
$ 300,000 |
$ 300,000 |
|
valoare netă……………………. |
$ 1,020,000 |
$ 920,000 |
$ 920,000 |
|
investitor acreditat……….. |
Da |
nu |
nu |
resurse suplimentare
pentru a afla mai multe despre investitorul acreditat, consultați acest site web și articolul 501 litera(A) din Regulamentul D.
dacă aveți în vedere o ICO sau altă oportunitate de investiții care implică active digitale, consultați resursele SEC disponibile la Spotlight privind ofertele inițiale de monede și activele digitale.
pentru a vă verifica profesionistul în investiții, vizitați site-ul nostru de informare publică a Consilierului de investiții (Iapd).
pentru a cerceta dacă profesionistul dvs. de investiții are o hotărâre sau un ordin introdus împotriva lor într – o acțiune de executare SEC, consultați site-ul nostru SEC Action Lookup-persoane fizice (SALI).
pentru informații educaționale suplimentare pentru investitori, consultați site-ul SEC pentru investitori individuali, Investor.gov.