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Como se discutió en el Blog del 1/1/2010 llamado Los 10 Informes Financieros Clave Que Toda Empresa debe Usar, todas las empresas deben monitorear sus indicadores clave de rendimiento o KPI. Hay miles de KPI en función de su industria, área departamental y tarea. La administración debe determinar los KPI más importantes y asegurarse de que las políticas y los procedimientos estén implementados para maximizar los resultados. Comparar los resultados de su empresa con los indicadores clave de rendimiento promedio de la industria de referencia le permitirá identificar las fortalezas y debilidades de su empresa. Al monitorear los KPI de su empresa durante un período de tiempo, la administración puede determinar las áreas problemáticas.

Los siguientes KPI son un buen punto de partida, independientemente de su industria. Los KPI se dividen en cuatro categorías: Liquidez, Seguridad, Rentabilidad y Eficiencia.

Liquidez

La liquidez se define como si una empresa puede pagar sus deudas a medida que vencen. Los ratios estándar 2 utilizados para determinar la liquidez de una empresa son el Ratio Rápido y el Ratio Actual. Tenga en cuenta que los coeficientes son tan precisos como los datos subyacentes utilizados. Por ejemplo, si las Cuentas por cobrar están sobrevaloradas debido a que se incluyen cuentas por cobrar incobrables, la proporción será sobrevalorada y no será una medida precisa de la liquidez de la empresa.

La relación rápida se basa en activos que se pueden liquidar fácilmente. Por lo tanto, el inventario no está incluido. La regla general es 1:1.

Ratio rápido = (Efectivo + Cuentas por Cobrar + Otros Activos Fácilmente Liquidables) / Pasivo Corriente

Ratio corriente demuestra si la empresa puede pagar sus pasivos corrientes con activos corrientes.

Ratio corriente = Activos Corrientes Totales / Pasivos Corrientes Totales

Seguridad

La seguridad se define como si una empresa ha aumentado su exposición debido a la deuda. Los ratios estándar 3 utilizados para determinar la seguridad de una empresa son los siguientes: EBIT / Interés, Ratio Deuda / Capital, y el Flujo de Caja hasta el Vencimiento Actual de la Deuda a Largo Plazo.

La relación EBIT/interés define si la empresa puede cumplir con sus pagos de intereses y si la empresa puede asumir más deuda. Cuanto mayor sea la proporción, mejor podrá cumplir con sus pagos de intereses y asumir más deuda.

EBIT/Intereses= Ganancias Antes de Intereses & Impuestos / Gastos por Intereses

Cuanto mayor sea la Relación Deuda / Capital, mayor será el riesgo para un acreedor actual y futuro de incumplimiento. Sin embargo, si la proporción es demasiado baja, su empresa está actuando de manera demasiado conservadora.

Deuda a Capital = Pasivo total / Capital Total

El Flujo de Caja hasta el Vencimiento Actual de la ratio de Deuda a Largo Plazo indica si la empresa puede pagar el pago de su deuda principal en los próximos 12 meses.

Flujo de Caja hasta el Vencimiento Corriente de la Deuda a Largo Plazo = [Beneficio Neto + Gastos no Monetarios (es decir, Depreciación, Amortización)] / Parte Corriente de la Deuda a Largo Plazo

Rentabilidad

Estas ratios de rentabilidad miden el rendimiento de los recursos de una empresa. Las tendencias positivas indican el éxito de la empresa para hacerla más rentable. Hay 4 relaciones estándar que deben usarse para determinar la rentabilidad de una empresa.

El Margen de Beneficio Bruto mide el control de inventario, los precios y la eficiencia de producción de la empresa.

Margen bruto = Beneficio Bruto / Ventas totales

El Margen de Beneficio Neto mide los gastos operativos de la empresa y, por lo tanto, la empresa genera un volumen de ventas suficiente para cubrir los costos fijos mínimos.

Margen de Beneficio Neto = Beneficio Neto / Ventas Totales

El retorno de activos mide la eficiencia de la empresa en la generación de rendimientos sobre sus activos.

Rendimiento de los Activos = Beneficio Neto Antes de Impuestos / Activos Totales

El rendimiento de los Fondos Propios o el Rendimiento de la Inversión (ROI) mide el rendimiento del capital invertido de una empresa. Utilice esta relación para comparar la inversión en la empresa con otras posibles oportunidades de inversión. Existe una correlación directa entre el riesgo y el ROI. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será el rendimiento.

Rendimiento del Patrimonio= Beneficio Neto Antes de Impuestos / Patrimonio Neto

Eficiencia

La eficiencia mide qué tan bien una empresa emplea eficazmente sus activos. Las proporciones que figuran a continuación son medidas de eficiencia estándar. En función de su industria específica, habrá otros KPI que deberán agregarse para permitir que su empresa administre las operaciones de manera efectiva.

El volumen de facturación de cuentas por cobrar mide la rapidez con la que la empresa está cobrando sus cuentas por cobrar. Por lo tanto, cuanto mayor sea el volumen de negocios, más rápido cobrará la empresa sus cuentas por cobrar y, por lo tanto, más efectivo tendrá a mano.

Volumen de negocios de Cuentas por cobrar = Ventas Netas Totales / Cuentas por Cobrar

Días en Cuentas por cobrar indica cuántos días tarda la empresa en cobrar todas las cuentas por cobrar. El objetivo es tener menos días, lo que indica que la empresa está cobrando más rápido en sus cuentas.

Días en Cuentas por Cobrar = 365 días / Facturación de Cuentas Por Cobrar

La facturación de cuentas por pagar mide la rapidez con que la empresa está pagando a sus acreedores. Cuanto mayor sea el número, podría indicar que la empresa está gestionando a sus acreedores y, por lo tanto, reteniendo su dinero durante más tiempo o, por el contrario, la empresa está teniendo dificultades para pagar a sus acreedores debido a problemas de liquidez en efectivo. Comprender la razón de la mayor rotación es fundamental para determinar si hay un problema importante que requiera soluciones alternativas.

Volumen de negocios de Cuentas por pagar = Costo de los Bienes Vendidos / Cuentas por Pagar

Días en Cuentas por pagar indica cuántos días tarda la empresa en pagar todas las cuentas por pagar. Asegúrese de que su empresa aproveche los descuentos de proveedores.

Días en Cuentas a Pagar = 365 días / Facturación de Cuentas a Pagar

La facturación de inventario indica cuántas veces una empresa vende su inventario en un período contable. Se trata de una medida importante para comprender si es necesario mejorar la situación para corregir problemas de inventario obsoletos o con existencias insuficientes o excesivas. Una tendencia positiva que muestra una rotación más rápida da como resultado un flujo de caja mejorado y controles de inventario más estrictos.

Volumen de ventas de inventario = Costo de los Bienes Vendidos / Inventario

Días en Inventario indica la duración promedio de días que se tarda en facturar el inventario de una empresa

Días en Inventario = 365 días / Volumen de ventas de inventario

Ventas a Activos Totales mide la eficiencia de la empresa en la generación de ventas por cada dólar de activos.

Ventas a Activos Totales = Ventas Totales / Activos totales

El Ratio de cobertura de deuda indica la capacidad de una empresa para satisfacer sus obligaciones de deuda y su capacidad para contraer deuda adicional.

Debt Coverage = (Net Profit + Any Non-Cash Expenses) / Principal on Debt