Analizar e Interpretar Divulgaciones de estados financieros
Los usuarios de estados financieros pueden utilizar las divulgaciones de estados financieros para profundizar su comprensión de las inversiones de una empresa en activos tangibles e intangibles. La información sobre los estados financieros divulga detalles tales como la forma en que esas inversiones han cambiado durante un período sobre el que se informa, la forma en que los cambios han afectado al rendimiento financiero actual de la empresa y las implicaciones que los cambios podrían tener en el rendimiento futuro esperado de la empresa.
El análisis e interpretación de la información sobre los Estados Financieros Relativa a Propiedades, Planta, Equipo y Activos Intangibles
La información sobre los estados financieros se puede utilizar para calcular diversas ratios financieras. Los coeficientes pueden ser útiles en el análisis de aspectos de los activos fijos, como el coeficiente de volumen de negocios de los activos fijos y varios coeficientes de antigüedad de los activos.
El coeficiente de volumen de negocios de activos fijos, que se calcula dividiendo los ingresos totales por el promedio neto de activos fijos, refleja la relación entre los ingresos totales y la inversión en propiedades, planta y equipo (EPI). Cuanto mayor sea la proporción, más ventas puede generar una empresa con una cantidad determinada de inversión en activos fijos.
Los coeficientes de antigüedad de los activos se basan en la relación entre el coste histórico y la depreciación. La antigüedad de los activos y los coeficientes de vida útil restantes son dos indicadores importantes de la necesidad de una empresa de reinvertir en su capacidad de producción. Cuanto más antiguos sean los activos y más corta sea la vida útil restante, mayor será la necesidad de reinvertir de una empresa para mantener su capacidad de producción.
La edad media de la base de activos de una empresa se puede estimar como depreciación acumulada dividida por el gasto de depreciación. Y para estimar la vida media restante de la base de activos de una empresa, el PPE neto se divide por el gasto de depreciación.
La comparación de los gastos anuales de capital de una empresa con sus gastos anuales de depreciación también puede indicar si se mantiene o no la capacidad de productividad de la empresa. Actúa como un indicador muy general de la tasa de sustitución de los EPI por parte de una empresa en relación con la tasa de depreciación de los EPI.
Pregunta 1
Suponiendo que el costo histórico de los EPI para las empresas ABC y XYZ es el mismo y que las empresas utilizan el mismo método de depreciación, considere la siguiente información sobre su EPI:
$$ \begin{array} {/c|c|c/}
\hline
\ textbf{Estimaciones} & \textbf {Company ABC} & \textbf{Company XYZ} \ \ \ hline
{\text{Vida útil total estimada } (\text{años}) } & {10.4} & {21.3} \\\hline
{\text{Edad estimada } (\text{años}) } & {5.7} & {11.0} \\\hline
{\text{Estima que la vida útil restante }(\text{años}) } & {4.7} & {9.4} \\\hline
\end{array}
$$cuál de las siguientes afirmaciones es la menos exacta?
- Las estimaciones sugieren que más del 50% de la vida útil de cada empresa ha pasado.
- La edad estimada del equipo sugiere que la compañía ABC tiene EPP más nuevo que la compañía XYZ.
- La vida útil total estimada sugiere que la empresa XYZ amortiza el equipo de protección personal durante un período mucho más corto que la empresa ABC.
Solución
La respuesta correcta es C.
La vida útil total estimada sugiere que la empresa ABC amortiza el equipo de protección personal durante un período mucho más largo (no más corto) que la empresa XYZ. El total estimado de vida útil de los EPP es total costo histórico de los EPI dividido por la depreciación anual de gastos. Si el costo histórico de los EPI de ambas empresas es el mismo y utilizan el mismo método de depreciación, entonces la empresa con la vida útil total estimada más baja, la empresa ABC, debe tener un gasto de depreciación más alto que el derivado de la opción de depreciar el EPI en un período de tiempo más corto que la empresa XYZ.
Pregunta 2
La compañía XYZ sigue un método de depreciación en línea recta, e informa la siguiente información para sus máquinas de producción:
gasto de depreciación anual: $50,000;
gasto de depreciación acumulado: $200,000;
valor contable: 650.000 dólares.
¿Cuál es la vida útil restante estimada de las máquinas y durante cuánto tiempo las ha mantenido la empresa?
- La vida útil restante es de 5 años y la empresa ha mantenido las máquinas durante 3 años.
- La vida útil restante es de 8 años y la empresa ha mantenido las máquinas durante 4 años.
- La vida útil restante es de 13 años y la empresa ha mantenido las máquinas durante 4 años.
Solución
La respuesta correcta es C.
Vida útil restante = Valor contable del activo/Gasto de depreciación anual = $650,000/5 50,000 = 13 años
Período de tenencia del activo = Gasto de depreciación acumulado/Gasto de depreciación anual = $200,000/5 50,000 = 4 años