měření stability a úspěchu společnosti
jak je uvedeno v 1/1/2010 Blog s názvem 10 klíčových finančních zpráv každá společnost by měla používat, všechny společnosti potřebují sledovat své klíčové ukazatele výkonnosti nebo KPI. Existují tisíce KPI v závislosti na vašem oboru, resortní oblasti a úkolu. Vedení by mělo určit nejdůležitější KPI a zajistit, aby byly zavedeny zásady a postupy pro maximalizaci výsledků. Porovnání výsledků vaší společnosti se základními průměrnými KPI v oboru vám umožní identifikovat silné a slabé stránky vaší společnosti. Sledováním KPI vaší společnosti po určitou dobu může management určit problémové oblasti.
následující KPI jsou dobrým výchozím bodem bez ohledu na vaše odvětví. KPI jsou rozděleny do čtyř kategorií: likvidita, bezpečnost, ziskovost a efektivita.
likvidita
likvidita je definována jako to, zda SPOLEČNOST může platit své dluhy, jakmile se stanou splatnými. Standardní 2 poměry používané k určení likvidity společnosti jsou rychlý poměr a aktuální poměr. Vezměte prosím na vědomí, že poměry jsou pouze tak přesné jako použité podkladové údaje. Pokud je například Pohledávka nadhodnocena z důvodu zahrnutí nevybraných pohledávek, bude poměr nadhodnocen a nebude přesným měřítkem likvidity společnosti.
Quick Ratio je založen na aktivech, které lze snadno likvidovat. Inventář proto není zahrnut. Obecné pravidlo je 1: 1.
rychlý poměr = (hotovost + pohledávky + ostatní snadno Likvidovaná aktiva) / Krátkodobé závazky
současný poměr dokazuje, zda SPOLEČNOST může své krátkodobé závazky platit oběžnými aktivy.
aktuální poměr = celková oběžná aktiva / celkové krátkodobé závazky
bezpečnost
bezpečnost je definována jako to, zda společnost zvýšila expozici v důsledku dluhu. Standardní 3 poměry používané k určení bezpečnosti společnosti jsou následující: EBIT / úrok, poměr dluhu k vlastnímu kapitálu a peněžní tok k aktuální splatnosti dlouhodobého dluhu.
poměr EBIT / úroků určuje, zda SPOLEČNOST může splnit své úrokové platby a společnost může převzít více dluhů. Čím vyšší je poměr, tím lépe může splnit své úrokové platby a přijmout další dluh.
EBIT / úrok= zisk před úrokem & daně / úrokové náklady
čím vyšší je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, tím větší je riziko pro současného a budoucího věřitele selhání. Pokud je však poměr příliš nízký, vaše společnost jedná příliš konzervativně.
dluh k vlastnímu kapitálu = celkové závazky / celkový vlastní kapitál
poměr peněžních toků k aktuální splatnosti dlouhodobého dluhu udává, zda SPOLEČNOST může během následujících 12 měsíců splatit svůj hlavní dluh.
peněžní tok do současné splatnosti dlouhodobého dluhu = (čistý zisk + nepeněžní náklady (tj. odpisy, amortizace)) / aktuální část dlouhodobého dluhu
ziskovost
tyto ukazatele ziskovosti měří návratnost zdrojů společnosti. Pozitivní trendy naznačují úspěch společnosti při zvyšování ziskovosti. Existují 4 Standardní poměry, které by měly být použity k určení ziskovosti společnosti.
hrubé ziskové rozpětí měří kontrolu zásob, ceny a efektivitu výroby společnosti.
hrubá marže = hrubý zisk / celkové tržby
čisté ziskové rozpětí měří provozní náklady společnosti, a proto společnost vytváří dostatečný objem prodeje na pokrytí minimálních fixních nákladů.
čisté ziskové rozpětí = čistý zisk / celkový prodej
návratnost aktiv měří efektivitu společnosti při vytváření výnosů z jejích aktiv.
návratnost aktiv = čistý zisk před zdaněním / celková aktiva
návratnost vlastního kapitálu nebo návratnost investic (ROI) měří návratnost investovaného kapitálu společnosti. Tento poměr použijte k porovnání investice do společnosti s jinými možnými investičními příležitostmi. Existuje přímá korelace mezi rizikem a ROI. Čím větší je riziko, tím vyšší je návratnost.
návratnost vlastního kapitálu= čistý zisk před zdaněním / čisté jmění
účinnost
účinnost měří, jak dobře společnost efektivně zaměstnává svá aktiva. Níže uvedené poměry jsou standardní opatření účinnosti. Na základě vašeho konkrétního odvětví budou muset být přidány další KPI, které umožní vaší společnosti efektivně řídit operace.
obrat pohledávek měří, jak rychle společnost inkasuje své pohledávky. Čím vyšší je tedy obrat, tím rychleji společnost inkasuje své pohledávky a tím více hotovosti má společnost po ruce.
obrat pohledávek = celkový čistý prodej / pohledávky
dny v pohledávkách udávají, kolik dní trvá, než společnost shromáždí všechny pohledávky. Cílem je mít méně dní, což naznačuje, že společnost shromažďuje rychleji na svých účtech.
dny v pohledávkách = 365 dní / obrat pohledávek
obrat závazků měří, jak rychle společnost platí svým věřitelům. Čím vyšší číslo by mohlo naznačovat, že společnost spravuje své věřitele, a tím drží své peníze déle, nebo naopak společnost má potíže s placením svých věřitelů kvůli problémům s likviditou v hotovosti. Pochopení důvodu vyššího obratu je rozhodující pro určení, zda existuje zásadní problém, který vyžaduje alternativní řešení.
splatné účty obrat= náklady na prodané zboží / splatné účty
dny ve splatných účtech udávají, kolik dní trvá, než společnost zaplatí všechny splatné účty. Ujistěte se, že vaše společnost využívá slev dodavatelů.
dny na účtech splatných= 365 dní / obrat na účtech
obrat zásob udává, kolikrát společnost prodá své zásoby v jednom účetním období. Toto je důležité opatření k pochopení toho, zda je zlepšení nutné k nápravě zastaralých a / nebo nedostatečných / nadměrných zásob. Pozitivní trend ukazující rychlejší obrat vede ke zlepšení peněžních toků a silnější kontrole zásob.
obrat zásob = náklady na prodané zboží / inventář
dny v inventáři udávají průměrnou délku dnů potřebných k obratu inventář společnosti
dny v inventáři = 365 dní / obrat zásob
prodej na Celková aktiva měří efektivitu společnosti při generování prodeje na každý dolar aktiv.
prodej na Celková aktiva = celkový prodej / celková aktiva
poměr krytí dluhu označuje schopnost společnosti uspokojit své dluhové závazky a schopnost převzít další dluh.
Debt Coverage = (Net Profit + Any Non-Cash Expenses) / Principal on Debt