• Articles
• admin

SEC: s Office of Investor Education and Advocacy utfärdar denna Investor Bulletin för att utbilda enskilda investerare om vad det innebär att vara en ”ackrediterad investerare.”

vad innebär det att vara en ackrediterad investerare?

enligt federala värdepapperslagar får endast personer som är ackrediterade investerare delta i vissa värdepapperserbjudanden. En anledning till att dessa erbjudanden är begränsade till ackrediterade investerare är att se till att alla deltagande investerare är ekonomiskt sofistikerade och kan klara sig själva eller upprätthålla risken för förlust, vilket gör onödiga skydd som kommer från ett registrerat erbjudande.

till skillnad från erbjudanden registrerade hos SEC där viss information krävs för att offentliggöras, behöver företag och privata fonder, såsom en hedgefond eller riskkapitalfond, som deltar i dessa undantagna erbjudanden inte göra föreskrivna upplysningar till ackrediterade investerare. Dessa erbjudanden innebär unika risker och du bör vara medveten om att du kan förlora hela din investering.

Vem är en ackrediterad investerare?

en ackrediterad investerare, i samband med en fysisk person, inkluderar alla som:

• förvärvsinkomst som översteg $200,000 (eller $300,000 tillsammans med en make eller makar motsvarande) i vart och ett av de två föregående åren, och rimligen förväntar sig samma för innevarande år, eller
• har en nettoförmögenhet över $1 miljon, antingen ensam eller tillsammans med en make eller makar motsvarande (exklusive värdet av personens primära bostad), eller
• har i gott skick en serie 7, 65 eller 82 licens.

det finns andra kategorier av ackrediterade investerare, inklusive följande, som kan vara relevanta för dig:

• något förtroende, med totala tillgångar över 5 miljoner dollar, inte bildat specifikt för att köpa ämnet värdepapper, vars köp styrs av en sofistikerad person, eller
• viss enhet med totala investeringar över 5 miljoner dollar, inte bildad för att specifikt köpa ämnet värdepapper, eller
• varje enhet där alla aktieägare är ackrediterade investerare.

i detta sammanhang innebär en sofistikerad person att personen måste ha, eller företaget eller den privata fonden som erbjuder värdepapperen rimligen anser att denna person har tillräcklig kunskap och erfarenhet av finansiella och affärsmässiga frågor för att utvärdera fördelarna och riskerna med den potentiella investeringen.

Hur beräknar jag min nettovärde?

generellt, för att kvalificera sig som en ackrediterad investerare under net worth test, du måste ha en nettoförmögenhet som överstiger $1 miljon, antingen ensam eller med en make eller makar motsvarande, vid tidpunkten för försäljningen av värdepapperen. Vid beräkning av gemensam nettoförmögenhet med en make eller makekvivalent, det är inte nödvändigt att egendom hålls gemensamt och de värdepapper som köps inte behöver förvärvas gemensamt. Beräkning nettoförmögenhet innebär att lägga upp alla dina tillgångar och subtrahera alla dina skulder. Den resulterande summan är din nettovärde.

värdet på din primära bostad ingår inte i din nettovärdesberäkning. Dessutom räknas inte hypotekslån eller andra lån på den primära bostaden som en skuld upp till bostadens verkliga marknadsvärde. Om lånet är för mer än det verkliga marknadsvärdet för den primära bostaden (dvs. om din inteckning är under vattnet), räknas lånebeloppet som överstiger det verkliga marknadsvärdet som en skuld under nettoförmögenhetstestet.

vidare räknas eventuell ökning av lånebeloppet (annat än för köp av den primära bostaden) under 60 dagar före ditt köp av värdepapperen (även om lånebeloppet inte överstiger värdet på den primära bostaden) som en skuld. Anledningen till detta är att förhindra nettoförmögenhet från att artificiellt uppblåsta genom att omvandla hem kapital till kontanter eller andra tillgångar.

följande tabell visar exempel på beräkningar under nettoförmögenhetstestet för att vara en ackrediterad investerare:

ytterligare resurser

för att lära dig mer om ackrediterad investerare, se denna webbplats och regel 501(A) i regel D.

om du funderar på en ICO eller annan investeringsmöjlighet som involverar digitala tillgångar, se SEC-resurserna tillgängliga på Spotlight på initiala Mynterbjudanden och digitala tillgångar.

för att kontrollera din investering professionell, besök vår Investment Adviser Public Disclosure (Iapd) webbplats.

för att undersöka om din investeringsproffs har en dom eller ett beslut mot dem i en SEC – verkställighetsåtgärd, se vår SEC Action Lookup-Individuals (SALI) webbplats.

för ytterligare information om investerarutbildning, se SEC: s webbplats för enskilda investerare, Investor.gov.