medindo a estabilidade e o sucesso de uma empresa
conforme discutido no Blog 1/1/2010 chamado de 10 principais relatórios financeiros que todas as empresas devem usar, todas as empresas precisam monitorar seus principais indicadores de desempenho ou kpis. Existem milhares de kpis dependendo do seu setor, área departamental e tarefa. A administração deve determinar os kpis que são os mais importantes e garantir que as políticas e procedimentos estejam em vigor para maximizar os resultados. Comparar os resultados da sua empresa com os kpis médios da indústria de base permitirá que você identifique os pontos fortes e fracos da sua empresa. Ao monitorar os kpis da sua empresa durante um período de tempo, a administração pode determinar áreas problemáticas.
os kpis a seguir são um bom ponto de partida, independentemente do seu setor. Os kpis são segregados em quatro categorias: liquidez, segurança, rentabilidade e eficiência.
liquidez
a liquidez é definida como se uma empresa pode pagar suas dívidas à medida que se tornam devidas. Os índices padrão 2 usados para determinar a liquidez de uma empresa são o índice rápido e o índice atual. Observe que as proporções são tão precisas quanto os dados subjacentes usados. Por exemplo, se as contas a receber forem superestimadas devido à inclusão de contas a receber não cobradas, o índice será superestimado e não uma medida precisa da liquidez da empresa.
Quick Ratio é baseado em ativos que podem ser facilmente liquidados. Portanto, o inventário não está incluído. A regra geral é 1: 1.
Quick Ratio = (Caixa + Contas a receber + outros ativos facilmente liquidados) / Passivo Circulante
o Current Ratio prova se a empresa pode pagar seu passivo circulante com ativos circulantes.
índice atual = total do ativo circulante / total do Passivo Circulante
segurança
a segurança é definida como se uma empresa aumentou a exposição devido à dívida. Os índices padrão 3 usados para determinar a segurança de uma empresa são os seguintes: EBIT/juros, relação dívida / patrimônio e o fluxo de Caixa até o vencimento atual da dívida de longo prazo.
EBIT / Interest Ratio define se a empresa pode atender aos seus pagamentos de juros e a empresa pode assumir mais dívidas. Quanto maior a proporção, melhor ele pode atender aos seus pagamentos de juros e assumir mais dívidas.
EBIT / juros = ganhos antes de juros & impostos / despesas com juros
quanto maior a relação dívida / patrimônio líquido, maior o risco para um credor atual e futuro de inadimplência. No entanto, se a proporção for muito baixa, sua empresa está agindo de forma muito conservadora.
dívida em capital = passivo Total / patrimônio total
o fluxo de caixa para o vencimento atual do Índice de dívida de longo prazo indica se a empresa pode pagar seu principal pagamento da dívida nos próximos 12 meses.
Fluxo de Caixa para a Maturidade Atual da Dívida de Longo Prazo = (Lucro Líquido + Não Despesas de Dinheiro (por exemplo, Depreciação, Amortização)) / Parte Corrente da Dívida de Longo Prazo
Rentabilidade
Estes coeficientes de rentabilidade de medir o retorno dos recursos de uma empresa. Tendências positivas indicam o sucesso da empresa em torná-la mais lucrativa. Existem 4 índices padrão que devem ser usados para determinar a lucratividade de uma empresa.
a Margem de lucro bruto mede o controle de estoque, os preços e a eficiência da produção da empresa.
margem bruta = lucro bruto / vendas totais
a Margem de lucro líquido mede as despesas operacionais da empresa e, portanto, a empresa está gerando volume de vendas suficiente para cobrir custos fixos mínimos.
margem de lucro líquido = lucro líquido / vendas totais
o retorno dos ativos mede a eficiência da empresa na geração de retornos sobre seus ativos.
retorno sobre os ativos = lucro líquido antes de impostos / ativos totais
retorno sobre o patrimônio líquido ou retorno sobre o investimento (ROI) mede o retorno sobre o capital investido de uma empresa. Use essa proporção para comparar o investimento na empresa com outras possíveis oportunidades de investimento. Existe uma correlação direta entre risco e ROI. Quanto maior o risco, maior o retorno.
retorno sobre o patrimônio líquido= lucro líquido antes dos impostos / patrimônio líquido
eficiência
medidas de eficiência quão bem uma empresa emprega efetivamente seus ativos. As proporções abaixo são medidas de eficiência padrão. Com base em seu setor específico, haverá outros kpis que precisarão ser adicionados para permitir que sua empresa gerencie efetivamente as operações.
a rotatividade de Contas a receber mede a rapidez com que a empresa está coletando seus recebíveis. Portanto, quanto maior o volume de negócios, mais rápido a empresa está coletando seus recebíveis e, assim, mais dinheiro a empresa tem em mãos.
rotatividade de Contas a receber = vendas líquidas totais / contas a receber
dias em contas a receber indica quantos dias leva para a empresa coletar todas as contas a receber. O objetivo é ter menos dias, o que indica que a empresa está coletando mais rápido em suas contas.
dias em contas a receber = 365 dias / contas a receber volume de negócios
contas a pagar volume de negócios mede o quão rápido a empresa está pagando seus credores. Quanto maior o número pode indicar que a empresa está gerenciando seus credores e, assim, mantendo seu dinheiro por mais tempo ou, pelo contrário, a empresa está tendo dificuldade em pagar seus credores devido a problemas de liquidez em dinheiro. Entender o motivo do maior volume de negócios é fundamental para determinar se há um grande problema que requer resoluções alternativas.
Contas a Pagar e volume de negócios= Custo das Mercadorias Vendidas / Contas a Pagar
Dias em Contas a Pagar indica quantos dias leva para a empresa pagar todas as contas a pagar. Certifique-se de que sua empresa aproveite os descontos de fornecedores.
dias em contas a pagar = 365 dias / Volume de negócios de Contas a pagar
o volume de negócios do inventário indica quantas vezes uma empresa vende seu estoque em um período contábil. Esta é uma medida importante para entender se a melhoria é necessária para corrigir problemas de inventário obsoletos e/ou abaixo/acima do estoque. Uma tendência positiva que mostra uma rotatividade mais rápida resulta em fluxo de caixa aprimorado e controles de estoque mais fortes.
giro de Estoque = Custo das Mercadorias Vendidas Estoque /
Dias no Inventário indica a duração média de dias que leva para o volume de negócios de uma empresa de inventário
Dias no Estoque = 365 dias / giro de Estoque
Vendas / ativo Total mede a eficiência da empresa em gerar vendas em cada dólar de ativos.
vendas para ativos totais = vendas totais / ativos totais
o Índice de cobertura da dívida indica a capacidade da empresa de satisfazer suas obrigações de dívida e sua capacidade de assumir dívidas adicionais.
Debt Coverage = (Net Profit + Any Non-Cash Expenses) / Principal on Debt