Pięć najlepszych praktyk zapobiegających handlowaniu Insider Trading
handel Insider trading był modnym hasłem przez ostatnie dwie dekady. Myślimy o nowojorskim Kongresmenie Christopherze Collinsie, Marthy Stewart i bachanaliach Martina Scorsese „Wilk z Wall Street”. Niewiele mówi się jednak o tym, że największym ryzykiem, przed którym stoją korporacje w odniesieniu do handlu poufnymi informacjami, nie jest chciwość lub złośliwe intencje, ale zaniedbanie. Większości przypadków insider trading można zapobiec, przynajmniej na poziomie korporacyjnym. Istnieją kontrole i salda, które można zainstalować, aby odizolować korporację od zarzutów o wykroczenia w przypadku handlu poufnymi informacjami, w których nieujawnione zyski mogą być znaczne. Chociaż korporacyjne grzywny karne za handel poufnymi informacjami są ograniczone do 25 milionów USD, kary za inne opłaty związane z działalnością w zakresie handlu poufnymi informacjami mogą znacznie przekroczyć tę liczbę.1 Mając to na uwadze, oto pięć najlepszych praktyk zapobiegających nielegalnemu handlowaniu poufnymi informacjami:
Strategia #1: Ogranicz ryzykowny handel
popularną strategią mającą na celu zmniejszenie ryzyka naruszenia zasad handlu poufnymi informacjami jest ograniczenie handlu pracownikami na papierach wartościowych należących do firmy w określonych godzinach, takich jak tygodnie, w których pojawiają się raporty o zarobkach. Raporty o zarobkach będą szczegółowo przedstawiać prognozy dotyczące papierów wartościowych będących własnością spółki, i jako takie, podczas gdy są one opracowywane, może być okazja dla tych, którzy szukają uprzywilejowanych informacji materialnych, aby je znaleźć i handlować na ich podstawie. Takie podejście usuwa możliwość handlu wszelkimi informacjami poufnymi w ogóle ” izolując w ten sposób korporację, omijając wszelkie intencje, aby to zrobić. Bardziej ekstremalną wersją tej taktyki jest prowadzenie listy papierów wartościowych, w których pracownicy nie mogą handlować w dowolnym momencie.
pozytywnym przykładem przedstawionego powyżej podejścia jest konieczność rozliczania pracowników prowadzących obrót papierami wartościowymi zabezpieczonymi przez spółkę przez dział prawny, czy to za pośrednictwem dyrektora prawnego, czy wyznaczonego członka ich biura. Pozwoli to na tzw. legal insider trading, czyli obrót papierami wartościowymi przez korporacyjnych wtajemniczonych w oparciu o informacje, które są również dostępne publicznie. Niektóre z tych praktyk są standardami branżowymi, niektóre są nieco bardziej radykalne, ale prawda jest taka, że będziesz musiał wykonać pewną pracę, aby określić, które z tych ograniczeń i procesów zatwierdzania mogą być najbardziej efektywną kombinacją dla utrzymania zadowolenia zarówno pracowników, jak i regulatorów.
Strategia # 2: Wyznaczyć in-house watchdog
zamiast po prostu polegać na swoich pracowników, aby złożyć wnioski o rozliczenie transakcji zabezpieczonych Papierów Wartościowych, jednym ze sposobów zapewnienia zgodności, dla dobra potomności, jest upoważnienie pracownika składania oświadczeń z domów maklerskich, które osobiście używają ” w połączeniu z zaświadczeniami od każdego pracownika, że ich zgłoszenia transakcji są dokładne, może to być potężny środek odstraszający przed insider trading na papierach wartościowych będących własnością Twojej firmy. Nie tylko firmy, które wdrażają kontrole transakcji swoich wewnętrznych, będą miały większy sukces w zniechęcaniu do handlu poufnymi, ale z reputacją, że nie patrzą w drugą Stronę, są mniej prawdopodobne, że będą badane przez organy regulacyjne.
może to obejmować dwa poziomy kontroli. Po pierwsze, wewnętrzna pozycja „watchdog”, w której istnieje nadzór nad transakcjami dokonywanymi przez wtajemniczonych. Drugi poziom to strona trzecia, w której bezstronny podmiot, taki jak korporacyjna firma księgowa, dopasuje transakcje faktycznie wykonane przez twoich pracowników z tymi, które złożyli do rozliczenia ” odbywa się to poprzez badanie osobistych udziałów, które są istotne dla możliwych nielegalnych transakcji.
Strategia # 3: Upewnij się, że Twoi pracownicy są wykształceni w zakresie handlu poufnymi informacjami
handel poufnymi informacjami jest łatwiejszy do popełnienia niż większość chciałaby przyznać. Posiadanie solidnego programu szkoleniowego, który nie tylko to potwierdza, ale także napędza do domu, jak poważne kary za handel poufnymi informacjami są „zarówno dla poufnych osób, jak i firm, dla których pracują”, jest integralną częścią. Powinno to obejmować wszystkie możliwe przypadki handlu poufnymi informacjami. Mogą one wahać się od rozmowy spekulacyjnej na temat przyszłości papierów wartościowych z członkiem rodziny lub przyjacielem, do celowego uchylania się od okresów zaciemnienia w celu handlu zabezpieczonymi papierami wartościowymi, co młotek do domu punkt, że nie wszystkie insider trading jest zapobiec przez firmę, w której to się dzieje, ale firma będzie w najlepszej możliwej pozycji z tych środków na miejscu.
Strategia # 4: Działaj szybko, aby zbadać insider trading
jeśli jeden z twoich pracowników zostanie poddany kontroli pod kątem osobistego handlu, konieczne jest jak najszybsze przejście w celu oceny zasadności zarzutów. Rozpoczęcie dochodzenia będzie obejmować ocenę, czy był to odosobniony incydent i czy inni pracownicy wykazywali podobne wzorce handlowe. Po należytej staranności powinno być jednak jasne, czy doszło do handlu poufnymi informacjami, czy nie. Większość doświadczonych transakcji odbywa się z informacjami, które informują o decyzji, co zrobić z zabezpieczeniem; jednak to, co wyznacza legalny i nielegalny handel poufnymi informacjami, to to, czy informacje wykorzystane do dokonania transakcji są publicznie dostępne. Określenie, jakie informacje Twój pracownik użył do dokonania transakcji, która jest kwestionowana, będzie kluczem do ustalenia, czy firma ponosi jakąkolwiek odpowiedzialność. Śledzenie dokumentów dostępnych dla zabezpieczonego zabezpieczenia jest złożonym procesem.
Strategia # 5: wykorzystaj technologię, aby zapobiec handlowaniu poufnymi informacjami
niektóre z tych opcji po prostu sprowadzają się do posiadania dodatkowego personelu do monitorowania, logowania i rozliczania transakcji, ale nie zawsze jest to konieczne. Istnieje klasa oprogramowania znana jako Insider Trade Management Systems (ITMS), która jest dostępna w oprogramowaniu do zarządzania podmiotami prawnymi.
aby korzystać z ITMS i zautomatyzować procesy, które pozwolą firmie na większy stopień izolacji od potencjalnie szkodliwych kombinezonów dotyczących insider tradingu, niezbędna jest solidna platforma zarządzania podmiotami. Kontrolowanie przepływu dokumentów, które są siłą napędową korporacji i szczegółowo opisują kluczowe osoby, dokumenty ustawowe dla każdego podmiotu korporacyjnego, akcji i akcjonariuszy pozwolą na silną podstawę do monitorowania transakcji osób fizycznych, które są w stanie czerpać zyski z istotnych informacji.
Jeśli szukasz większej obecności technologicznej w zarządzaniu swoją firmą i wszystkimi jej udziałami, rozważ Blueprint OneWorld. Blueprint zapewni Ci dedykowany zespół pracowników obsługi klienta, a spersonalizowany pakiet narzędzi, zwiększony nadzór i możliwość monitorowania zróżnicowanego portfela nieruchomości to tylko kilka kliknięć. Skontaktuj się z nami w razie jakichkolwiek pytań lub umów się na demo już dziś.