Cross Rates
Wat is een Cross Rate?
een kruiskoers is een koers op de valutamarkt tussen twee valuta ‘ s (waarbij de Amerikaanse dollar niet betrokken is) die vervolgens beide worden gewaardeerd tegen een derde valuta. Indien gebruikt als een basisvaluta, wordt de Amerikaanse dollar altijd gezien om de waarde van een aan te nemen.
hieronder zullen we uitgebreid in detail laten zien hoe de beurskoers in twee valuta ‘ s sterk verschilt tussen elk scenario.
inzicht in kruiskoppelingen
om te begrijpen hoe kruiskoppelingen moeten worden berekend, is het belangrijk om eerst te worden blootgesteld aan gemeenschappelijke kruiskoppelingen om comfortabeler te worden met het concept.
wanneer twee valuta ‘ s ten opzichte van elkaar worden gewaardeerd, worden zij een kruiskoppeling. De koppeling wordt dan vergeleken met een basisvaluta (bijvoorbeeld Amerikaanse dollar), waardoor een cross rate ontstaat.
enkele van de meer populaire kruiskoers zonder USD omvatten de volgende:
- EUR/JPY = Euro / Japanse YenJapanese Yen (JPY)de Japanse yen verwijst naar de nationale munteenheid van Japan en wordt afgekort als JPY. De yen is de op twee na meest verhandelde valuta in de Forex FX Cross Rate
- EUR / GBP = Euro / Britse Pond Sterling FX Cross Rate
- AUD / NZD = Australische Dollar / Nieuw-Zeelandse Dollar FX Cross Rate
- EUR / SEK = Euro / Zweedse Kroon FX Cross Rate
Hoe worden Cross rate berekend?
zoals eerder vermeld, omvat een kruiskoers de koers op de wisselmarkt in twee valuta ‘ s, die vervolgens in een derde valuta worden gewaardeerd. Tijdens dit proces worden twee transacties berekend.
de eerste is de individuele handel in hun ene specifieke valuta (EUR, JPY, GBP, enz.) voor dezelfde equivalente waarde in Amerikaanse dollars. Zodra de Amerikaanse dollars zijn ontvangen, vindt er weer een uitwisseling plaats wanneer de Amerikaanse dollars worden verhandeld voor de tweede specifieke valuta.
hoewel het op papier moeilijk te begrijpen lijkt, zullen we een uitgebreid voorbeeld gebruiken om de transactie verder te illustreren.
in het eerste voorbeeld zullen we de berekening van kruiskoers van twee indirecte noteringen presenteren, terwijl het tweede voorbeeld een berekening met twee directe noteringen zal omvatten.
1. Indirecte noteringen
een indirecte notering is een valutacotering die wordt gebruikt om aan te geven hoeveel basisvaluta nodig is om één eenheid van de genoteerde valuta te kopen. Het wordt ook gebruikt voor het berekenen van cross rates.
bijvoorbeeld, laten we zeggen dat de twee valutaparen die worden gebruikt USD/EUR en USD/JPY zijn, en we willen de cross rate van EUR/JPY berekenen.
Ten eerste moeten we de bied-en laatwaardering van de twee gebruikte beursparen vinden. In dit geval is het bod/Bod voor USD/EUR ongeveer 1.2191-1.2193, terwijl het bod/Bod voor USD/JPY ongeveer 109.744-109.756 is. Dit betekent dat voor elke USD, u kunt kopen 1.2191 EUR of 109.744 JPY.
het bod / Bod is een belangrijk begrip. Zoals gezegd, de USD is de basisvaluta (monetaire waarde van $1), terwijl de niet-binnenlandse valuta wordt beschouwd als de genoteerde valuta.
dit begrip verschilt echter wat indirecte en directe citaten betreft. Dit komt omdat een basisvaluta nog steeds nodig is voor de berekening van twee vreemde valuta ‘ s.
in dit voorbeeld willen we EUR/JPY of Euro Yen berekenen, wat zou betekenen dat de basisvaluta in kwestie De Euro is. In dit geval is de EUR de basisvaluta, dus moet deze op de noemer liggen.
Indien de opdrachtgever waren te verkopen JPY en EUR kopen (aanbodzijde), de vergelijking kan als volgt worden weergegeven:
Maar als de klant om te kopen JPY en verkoop EUR (bod zijde), de vergelijking zou iets afwijken:
Banken actief op de ideologie van het kopen van een laag en verkoop hoog. Tegen deze achtergrond zou het perspectief van de bank op de EUR/JPY cross rate 90,01-90,03 bedragen.
2. Directe noteringen
een directe notering is een valutacotering die wordt gebruikt om aan te geven hoeveel van de genoteerde valuta nodig is om één eenheid van de basisvaluta te kopen.
bijvoorbeeld, net als in het laatste voorbeeld, hebben we twee valutaparen en hun respectieve bied-en laatwaardering nodig om berekeningen uit te voeren.
in dit geval gebruiken we NZD/USD (0.7253-0.7256) en AUD/USD (0.7701-0.7719) om de cross rate van NZD/AUD te bepalen.
In dit geval is de NZD de basisvaluta, dus moet deze in de teller staan.
Indien de opdrachtgever zijn om te kopen AUD en verkopen NZD (bod kant), is de berekening als volgt:
Maar als de klant te verkopen AUD en kopen NZD (aanbodzijde), de berekening zou wijzigen:
Met elke in het achterhoofd, heeft de bank het perspectief van de NZD/AUD kruis tarief zou worden 0.94-0.97.
gerelateerde lezingen
om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en verder te ontwikkelen, raden we u ten zeerste aan om onderstaande aanvullende bronnen te gebruiken.:
- Cross Currency transaction cross currency Transactioneen cross currency transactie is een transactie waarbij meer dan één valuta wordt gebruikt. Ze kunnen worden gebruikt in een arbitragestrategie om verschillende valuta ‘ s te kopen en te verkopen.
- EurocurrencyEurocurrencyEurocurrency Is valuta die bij een buitenlandse bank buiten haar eigen land wordt gedeponeerd. In tegenstelling tot zijn naam, verwijst de term niet naar
- vaste vs.gekoppelde wisselkoersen vaste vs. gekoppelde wisselkoersen buitenlandse wisselkoersen meten de sterkte van een valuta ten opzichte van een andere. De sterkte van een munt hangt af van een aantal factoren, zoals de inflatie, de heersende rente in het thuisland, of de stabiliteit van de overheid, om er maar een paar te noemen.
- Pound Sterling Pound Sterling (GBP)Het Pond Sterling verwijst naar de nationale munteenheid van het eiland Man, het Verenigd Koninkrijk, South Sandwich Islands, Gibraltar, South Georgia,