• Articles
• admin

het Office of Investor Education and Advocacy van de SEC geeft dit Investor Bulletin uit om individuele beleggers te informeren over wat het betekent om een “geaccrediteerde belegger te zijn.”

wat betekent het om een geaccrediteerde belegger te zijn?

volgens de federale effectenwetgeving mogen alleen personen die geaccrediteerde beleggers zijn, deelnemen aan bepaalde effectenaanbiedingen. Een van de redenen waarom deze aanbiedingen beperkt zijn tot geaccrediteerde beleggers is om ervoor te zorgen dat alle deelnemende beleggers financieel gesofisticeerd zijn en in staat zijn om voor zichzelf te zorgen of het risico van verlies te dragen, waardoor de bescherming die afkomstig is van een geregistreerd aanbod overbodig wordt.

in tegenstelling tot bij de SEC geregistreerde aanbiedingen waarin bepaalde informatie openbaar moet worden gemaakt, hoeven ondernemingen en particuliere fondsen, zoals een hedgefonds of durfkapitaalfonds, die deze vrijgestelde aanbiedingen doen, geen voorgeschreven informatie te verstrekken aan geaccrediteerde beleggers. Deze aanbiedingen brengen unieke risico ‘ s met zich mee en u moet zich ervan bewust zijn dat u uw gehele investering zou kunnen verliezen.

Wie is een geaccrediteerde belegger?

een geaccrediteerde belegger, in de context van een natuurlijke persoon, omvat iedereen die:

• beroepsinkomen dat in elk van de voorgaande twee jaren meer dan $200.000 (of $300.000 samen met een echtgenoot of het equivalent van een echtgenoot) bedroeg, en redelijkerwijs hetzelfde verwacht voor het lopende jaar, of
• heeft een nettowaarde van meer dan $1 miljoen, alleen of samen met een echtgenoot of het equivalent van een echtgenoot (exclusief de waarde van de hoofdverblijfplaats van de persoon), of
• bezit een vergunning van de reeks 7, 65 of 82.

Er zijn nog andere categorieën van geaccrediteerde beleggers, waaronder de volgende, die voor u relevant kunnen zijn:

• vertrouwen, met een balanstotaal van meer dan $5 miljoen, niet gevormd specifiek te koop het onderwerp effecten, waarvan de aankoop wordt geleid door een verfijnde persoon, OF
• bepaalde entiteit met een totale investeringen van meer dan $5 miljoen, niet opgericht om specifiek de aankoop van het onderwerp effecten, OF
• een entiteit waarin alle aandeelhouders zijn geaccrediteerde beleggers.

in dit verband wordt onder “verfijnde persoon” verstaan: de persoon moet beschikken over, of de onderneming of het particuliere fonds dat de effecten aanbiedt, redelijkerwijs van mening is dat deze persoon over voldoende kennis en ervaring op financieel en zakelijk gebied beschikt om de verdiensten en risico ‘ s van de prospectieve belegging te beoordelen.

Hoe bereken ik mijn nettowaarde?

in het algemeen moet u op het moment van de verkoop van de effecten een nettowaarde hebben van meer dan 1 miljoen dollar, alleen of met een echtgenoot of een echtelijk equivalent. Indien de berekening van het gezamenlijke vermogenssaldo met een echtgenoot of het equivalent daarvan in het echtelijke vermogen plaatsvindt, is het niet noodzakelijk dat het vermogen gezamenlijk wordt aangehouden en dat de gekochte effecten niet gezamenlijk worden verworven. Het berekenen van de nettowaarde omvat het optellen van al uw activa en het aftrekken van al uw verplichtingen. De resulterende som is uw nettowaarde.

de waarde van uw hoofdverblijfplaats is niet opgenomen in uw vermogenssaldoberekening. Bovendien geldt een hypotheek of andere lening op de hoofdverblijfplaats niet als een verplichting tot de reële marktwaarde van de woning. Als de lening voor meer is dan de reële marktwaarde van de hoofdverblijfplaats (d.w.z., als uw hypotheek onder water staat), dan geldt het leningbedrag dat boven de reële marktwaarde ligt als een verplichting onder de vermogenstest.

verder geldt elke verhoging van het bedrag van de lening (anders dan voor de aankoop van de hoofdverblijfplaats) in de 60 dagen voorafgaand aan uw aankoop van de effecten (zelfs als het bedrag van de lening de waarde van de hoofdverblijfplaats niet overschrijdt) ook als een verplichting. De reden hiervoor is om te voorkomen dat de nettowaarde kunstmatig wordt opgeblazen door het omzetten van eigen vermogen in contanten of andere activa.

in de volgende tabel worden voorbeelden gegeven van berekeningen in het kader van de vermogenstest om een geaccrediteerde belegger te zijn:

aanvullende middelen

voor meer informatie over geaccrediteerde beleggers, zie deze website en regel 501 (A) van Verordening D.

als u overweegt een ICO of andere investeringsmogelijkheid met betrekking tot digitale activa, zie de SEC-middelen die beschikbaar zijn in Spotlight over Initial Coin Offerings en digitale activa.

bezoek onze website van Investment Adviser Public Disclosure (IAPD) om uw beleggingsprofessional te controleren.

om te onderzoeken of uw beleggingsprofessional een vonnis of bevel tegen hen heeft ingevoerd in een SEC-handhavingsmaatregelen, zie onze SEC Action Lookup-Individuals (SALI) website.

voor aanvullende informatie over de belegger, zie de website van de SEC voor individuele beleggers; Investor.gov.