엑셀을 사용하여 채권에 유효 이자율을 계산하는 방법
이 블로그 포스트에서 엑셀을 이용한 채권 유효이자율 계산 방법에 대해 알아보겠습니다.
유효 이자율은 무엇입니까?
유효 이자율이 무엇인지 알고 있다면,이 섹션을 건너 뛸 수 있습니다. 다음 섹션으로 이동합니다.
유효 이자율은 당신이 얻거나 투자 또는 대출에 대해 실제로 지불해야 할 이자율이다.
말하자면,당신은 12%의 연간 이자율로 현지 은행에서 금액$10,000 의 대출을했다. 은행은 귀하의 관심이 매월 악화 될 것이라고 말했다.
당신은 그게 무슨 뜻인지 모르겠어요. 주의 깊게 읽으십시오.이 개념을 이해하는 것이 중요합니다.
연이율/명목 이자율:12%
그래서,월별 이자율: 12%/12 = 1%
월 1 의 끝에서:당신의 원금+이자가 될 것입니다: $10,000+$10,000 엑스 1% = $10,000 (1 + 0.01) = $10100
여기에서,나는 당신이 첫번째 달 동안 관심사(이 케이스를 위해$100)를 지불하지 않았다는 것을 추측하고 있다. 따라서,제 2 달을 위해,당신의 교장은$10,100 일 것이다.
월말 2:귀하의 원금+이자는$10100+$10100 입니다.1% = $10201
로,나는 위의 문장에서 수식을 만들고 싶어,그래서,나는 다음과 같은 방법으로 위의 라인을 다시 말하는거야:
= $10100 + $10100 엑스 1%
= $10100 (1 + 1%)
= $10,000 엑스(1+1%)엑스(1+1%); $10100=$10,000 엑스(1 + 1%)
= $10,000 (1+1%)^2;으로(1+1%)엑스(1 + 1%) = (1 + 1%) ^2
= $10,000 엑스(1 + 0.01) ^ 2
이 방법으로,3 월 말에,당신의 원금+이자가 될 것입니다:$10,000 엑스(1 + 0.01) ^ 3
… … …
… … …
… … …
이 방법으로,12 개월 후,원금과이자가 될 것입니다:$10,000 엑스(1 + 0.01) ^12 = $11268.25
그래서,당신은 총 이자를 지불 할 것입니다: ($11268.25 – $10,000) / $10,000 = 12.68%. 그러나 은행은 연간 이자율이 12%라고 말했다.
은행이 말한 것은 명목 이자율 이었지만 매월 복리로 인해 명목 이자율 이상을 지불하고 있습니다. 이 이자율을 유효 이자율이라고합니다.
이 기사는 명목 이자율 및 유효 이자율에 대한보다 자세한 아이디어를 제공합니다:명목 이자율 공식 엑셀(유효 이자율에서 계산).
이제 채권의 유효 이자율을 계산합시다.
예 1: 할인 채권에 유효이자를 계산
당신은 몇 가지 여분의 돈을 가지고 당신은 채권에 돈을 투자 할 수 있습니다.
채권의 세부 사항은 다음과 같습니다:
- 액면가:$100,000
- 명시된 요율/명목 요율/쿠폰 요율/4 월:5%
- 만기 기간:5 년
- 이자 지급 빈도:연간
- 발행 가격:$95000(사채는 할인 판매)
당신은 본드에 대한 자세한 내용을 알고 싶다면,이 링크를 통해 이동.
유효 이자율을 계산하고 실제로 같은 일을 반환의 내부 속도를 계산. 그래서,나는 어떻게 위의 채권의 반환의 내부 속도를 계산하는 방법을 보여줍니다.
다음 이미지를 살펴보십시오.
이미지는 자명하다. 그러나 나를 그것을 단계적으로 설명하는 시키십시요.
0 년에 채권을 사기 위해$95,000(채권 발행 가격)을 투자하고 있습니다. 채권 할인에 판매되기 때문에 당신은$95,000 지불하고 있습니다.
1 년의 끝에서,당신은 채권 발행자로부터이자 지급으로$5,000 받고 있습니다. 이$5,000 은 어떻게 계산됩니까?
채권의 액면가는$100,000 이며 명목상의 연간 이자율은 5%입니다. 그래서,당신은 금액의이자 지급을 얻을 것이다:$100,000 엑스 5%=$100,000 엑스 0.05=$5,000.
같은 방법으로,2,3,4 년 후,당신은 금액$5,000 의이자 지급을 얻을 것이다.
하지만 5 년 종료 후,당신은$105,000 얻을 것이다. 당신의 채권이 성숙했기 때문에 당신은 채권의 액면가를 다시 얻을 것이다$100,000+연간 관심$5,000=$105,000.
그래서,이러한 위의 채권 보유 기간 동안 얻을 현금 흐름입니다.
이제,우리는 셀 엑셀의 수익률 함수를 사용하여 수익률(내부 수익률)또는 유효 이자율을 계산 한 씨 17:=(씨 11:씨 16)
이 함수는 현금 흐름의 일련의 내부 수익률을 반환합니다.
: IRR(값)
값으로의 IRR 기능을,우리는 입력한 정기적 현금흐름으로 추측,우리는 통과하지 못한 모든 값으로 그것이 필요하지 않습니다.
그리고 우리는 이러한 현금 흐름의 유효 비율로 6.19%를 얻습니다.
그래서,당신은 할인에 판매되는 채권에 유효 비율을 계산하기 힘든 없습니다 참조하십시오.
더 읽기:엑셀(9 쉬운 방법)에 어러(반환의 내부 속도)를 계산하는 방법.
예 2:프리미엄 채권에 대한 유효이자 계산
이 예에서,우리의 채권은 프리미엄으로 판매하고 있습니다.
채권의 세부 사항은 다음과 같습니다:
- 액면가:$100,000
- 명시된 요율/명목 요율/쿠폰 요율/4 월:5%
- 만기 기간:5 년
- 이자 지급 빈도:연간
- 발행 가격:$105,000(채권은 보험료로 판매)
이 채권의 경우 발행 가격은$105,000 입니다. 그래서 0 년에 우리의 투자는$105,000 입니다.
1,2,3,4 년 후,채권자는 금액$5,000 의이자 지급을 받게됩니다. 채권의 액면가는$100,000 이며 연간 명목 이자율은 5%입니다. 그래서,매년 이자 지급 될 것입니다$100,000 엑스 5%=$5,000.
년 5 의 끝에서,채권은 성숙 할 것이다. 그래서,채권 액면 금액 및 연간 이자 지불을 얻을 것 이다= $100,000 + $5,000 = $105,000.
그래서,이 채권에 대한,이 채권자는 향후 5 년 동안받을 현금 흐름이다.
셀의 현금 흐름에 대한 내부 수익률 또는 유효 이자율을 계산하기 위해 엑셀의 이자율 함수를 사용했습니다.: 34).
그리고 우리는 내부 수익률 또는 3.88%의 유효 이자율을 얻습니다.
그래서,당신은 할인 및 프리미엄에 채권을 얻기의 큰 차이를 참조하십시오.
그러나 채권을 구입하기 전에,당신은 단지 유효 이자율을 계산하지 않습니다,당신은 또한(독립적 인 평가 회사에 의해)채권의 등급을 확인합니다. 더 높은 유대의 등급,너의 돈은 회사와 더 안전하다.
예 3: 매년 지급되지 않을 때의 유효이자 계산
이 예에서는 매년 지급되지 않고 반년(연 2 회)이자 지급을 지급하는 채권을 보여 드리겠습니다. 일부 채권 발행자는 월별,분기 별 또는 모든 빈도로 지불 할 수도 있습니다.
채권의 세부 사항은 다음과 같습니다:
- 액면가:$100,000
- 명시된 비율/명목 비율/쿠폰 비율/4 월:5%
- 만기 기간:5 년
- 이자 지급 빈도:반기(연 2 회)
- 발행 가격: $95,000(채권 할인 판매)
말,당신은 1 월 2018 에 채권을 구입하고 여기에 향후 5 년 동안 현금 흐름이 될 것입니다.
이자 지급은 반기(연 2 회)로 진행되므로 명시된 이자율/명목 이자율을 5%로 2 로 나누어야 합니다. 즉 2.5%를 반환합니다.그래서,우리의 반기 이자 지급은$100,000 엑스 2.5%=$2,500 이 될 것입니다.
채권이 성숙 할 때,당신은$102,500(액면가+지난 6 개월이자)를 얻을 것이다.
이러한 현금 흐름의 내부 수익률 또는 유효 속도를 얻으려면 엑셀의 기능을 사용해야합니다. 현금 흐름은 매년 없기 때문에. 현금 흐름이 개별 방식으로 수신 될 때,당신은 현금 흐름의 반환의 내부 속도를 얻기 위해 시르 함수를 사용해야합니다.
현금 흐름 일정에 대한 내부 수익률을 반환합니다.
문 XIRR 기능:XIRR(값이다.).이 수식을 사용하면 현금 흐름을 수신 할 수 있으며 현금 흐름을 수신 할 수 있으며 현금 흐름을 수신 할 수 있습니다.
그리고 우리는 이러한 현금 흐름에 대해 6.274%의 유효 이자율을 얻습니다.
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