Excelでの評価モデリング
Excelでの評価モデリングとは何ですか？
Excelでの評価モデリングは、割引キャッシュフロー DCF DCFモデルトレーニング無料ガイドDCFモデルは、ビジネスを評価するために使用される特定のタイプの このモデルは、単に企業の自由なフリーキャッシュフロー分析、同等の取引倍数、先例取引の予測であり、先行取引分析は、過去のM&a取引が今日の同等のビジ、および縦および横の分析のような比率。 さまざまな種類の分析は、Excelでゼロから構築することも、既存のテンプレート/モデルを使用することもできます。 このタイプの作業は、一般的に金融の専門家の広い範囲によって実行されます。
なぜExcelで評価モデリングを実行するのですか？
Excelで評価モデリングを実行するには多くの理由があり、幅広い業界の専門家がこの種の作業を正確に行うのにかなりの時間を費やしています。 その理由は次のとおりです:
- 資本調達の準備IPOプロセスIPOプロセスとは、民間企業が新規および/または既存の有価証券を初めて一般に発行するプロセスです。 投資家から詳細に説明された5つのステップ（すなわち 4122>
- ビジネスを売却し、受け入れる価格の範囲を特定する
- 企業の買収m&プロセスこのガイドでは、M&プロセスのすべてのステップを説明します。 合併や買収や取引がどのように完了するかを学びます。 このガイドでは、最初から最後まで、買収プロセス、買収者のさまざまなタイプ（戦略的対. 4122>
- 従業員に株式を発行するための従業員株式所有計画またはESOP
- 内部予算作成および計画目的
- 承継計画サクセション計画サクセション計画とは、組織内の重要な役割を果たすことを目的として従業員を募集し、開発するプロセスを指します。 It for the business
- 投資機会と資本プロジェクトの評価
- 減損テスト資産価値の大幅な減少に関連
- 破産を含む法的手続き債務が原因となったときに、企業ま 破産は法的手続きであるのに対し、破産は財政的苦痛の状態です。
どのようにExcelで評価モデリングを実行するには？
上記のように、会社を評価するための三つの主要な方法があります。 割引キャッシュフロー、またはDCF、分析は、最も詳細な方法であり、多くの場合、ほとんどのアプローチに依存しています。 以下では、各タイプのモデリングを実行する方法を説明します。
#1Excelでの割引キャッシュフローモデリング
DCFアプローチを使用して、金融専門家は、ビジネスに関する3-5年の歴史的な財務情報を取得し、Excelモデルに 次に、3つの財務諸表がリンクされています3つの財務諸表がリンクされていますどのように3つの財務諸表がリンクされていますか？ 3つの財務諸表を財務モデリングのために一緒にリンクし、それらが動的に接続されるようにする方法を説明します。
その後、ビジネスが将来どのように実行されるかについて仮定し、それらの仮定をExcelの数式で使用して将来（通常は約五年後）の予測を作成します。 最後に、最終値を計算します最終値（TV）は、明示的な予測期間を超えたビジネスの推定現在価値です。 テレビは、ビジネスのための様々な金融ツールで使用され、企業の加重平均資本コストを使用して、現在に戻って予測期間と端末値を割引waccwaccは、資本の企業の加重平均コストであり、株式と債務を含む資本のそのブレンドコストを表しています。（WACC）。
より詳細な説明については、このDCFモデリングのステップバイステップガイドdcfモデルトレーニング無料ガイドDCF モデルは会社のunlevered自由な現金流動の予測単にである。
#2Excelでの比較可能な取引倍数
Excelでの比較可能な倍数評価モデリングアプローチは、DCFモデルのそれとは大きく異なります。 この方法では、代わりに（上記のように）会社の本質的な価値を決定するのではなく、アナリストは、他の上場企業の評価倍数を見て、彼らが値にしたいビ 評価倍数の一般的な例には、EV/収益が含まれ、EV/EBITDAEV/EBITDAEV/EBITDAは、企業価値（EV）を平均に対してEBITDA倍数と評価することによって、類似企業の価値を比較するため このガイドでは、EV/EBTIDA複数をさまざまなコンポーネントに分解し、ev/EBIT、価格/収益価格収益率（P/E率は、会社の株価と一株当たり利益との関係です。 それは会社の価値のよりよい感覚を提供する。、および価格/BookValuationFree評価ガイドは、自分のペースで最も重要な概念を学ぶことができます。 これらの記事では、ビジネス評価のベストプラクティスと、同等の会社分析、割引キャッシュフロー（DCF）モデリング、および先例取引を使用して、投資銀行、株式
より詳細な説明については、comparable company analysisにこのガイドをお読みくださいcomparable Company Analysisこのガイドでは、comparable company analysis（”Comps”）を構築する方法を段階的に示し、無料のテンプ.
#3Excelでの先例トランザクションモデリング
Excelでの評価モデリングへのこの第三のアプローチでは、アナリストは、過去に行われた同様の事業の合併およ これは相対的な評価形式でもありますが、同等の取引倍数とは異なり、これらの取引には買収保険料（コントロールの価値）が含まれ、過去に基づいています（
より詳細な説明については、この先例取引のガイドをお読みください先行取引分析先行取引分析は、過去のM&a取引を使用して、今日の同等のビジネスを評価する会社評価の方法です。.
Excelで評価モデリングを実行するためのスキル
これらのタイプの分析を実行するためには、金融の専門家は、多くの場合、マスターするために教育と経験の年を取ることができる多くの異なるスキルを持っている必要があります。
最も重要なスキルは次のとおりです:
- 会計（原則、方法、財務諸表）
- 財務（財務数学、数式、比率、計算）
- Excel（MS Excelのベストプラクティス、ショートカット、関数）
- 戦略（競争優位性、市場分析）
- 評価（先行するすべ)
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Excelで評価モデリングを行うジョブ
Excelで会社、ビジネスユニット、または投資機会を評価できるスキルを必要とする多くのジョブとキャリアパス
そのようなスキルを必要とする最も一般的なキャリアのいくつかは、次のとおりです:
- Investment bankingIBD-Investment Banking DivisionIBDは、投資銀行全体のInvestment Banking Divisionの頭字語です。
- プライベート-エクイティ&ベンチャー-キャピタル(アナリスト-アソシエイト-レベル)
- 企業開発(アナリスト-マネージャー-レベル)
- ファイナンシャル-プランニング&分析fp&AFinancial Planning and Analysis(FP&A)は、企業における重要な機能である。….. FP&aプロフェッショナルは、(アナリスト、マネージャー、ディレクターレベル)
- 公会計(トランザクションアドバイザリー、減損テスト)
- エクイティ-リサーチの概要エクイティ-リサーチのプロフェッショナルは、投資銀行、機関、またはそのクライアントが関心を持つ可能性のある投資機会に関する分析、勧告、およびレポートを作成する責任があります。 エクイティ-リサーチ部門は、アナリストとアソシエイトのグループです。 このエクイティリサーチ概要ガイド（アソシエイトおよびアナリ)
なぜ評価モデリングにExcelを使用するのですか？
Excelの柔軟性は祝福と呪いの両方です。 大規模な組織では、ソフトウェアを使用して財務モデリングを管理しようとする場合がありますが、財務モデリングとは何ですか財務モデリングは、会社の財務パフォーマンスを予測するためにExcelで実行されます。 金融モデリングとは何かの概要、どのように&なぜモデルを構築するのですか。、現実には、彼らは多くの場合、Excelに戻って戻ってしまうです。
Excelが使用される主な理由は次のとおりです:
- 総柔軟性およびカスタマイズ
- 購入する非常に低い費用
- 他の党と外的に共有すること容易
- すべてによって遍在し、理解される
- 使”)
しかし、逆に言えば、Excelの極端な柔軟性は、モデルがエラー、不正確な計算、および貧弱な慣行になりやすい可能性があることを意味します。 アナリストやその他の金融専門家は、強力なExcelモデリングスキルと業界をリードするベストプラクティスの完全な理解を持っていることを確認
その他のリソース
このガイドとExcelでの評価モデリングの概要をお読みいただきありがとうございます。 うまくいけば、今では、あなたはそれが何であるか、なぜそれが使用されているのか、それがどのように実行され、それを実行するために必要なスキル
モデリングの詳細については、Financial Modeling&Valuation Analyst(FMVA)®認定金融モデリングになる&Valuation Analyst(FMVA)®CFIのFinancial Modeling and Valuation Analyst(FMVA)®認定は、財務キャリアに必要な自信を得るのに役立ちます。 今日登録！ そして、以下の追加の無料のCFIリソース:
- 評価方法評価方法会社を継続的な懸念として評価する際には、DCF分析、比較企業、先例取引
- 財務諸表の分析財務諸表の分析を行う方法があります。 このガイドでは、損益計算書の財務諸表分析を実行することをお教えします,
- 財務モデリングのデータソース財務モデリングのデータソース適切なデータソースを収集し、使用することは、ビジネスの成功に不可欠です. 財務モデリングには、収集と
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