Misurare la stabilità e il successo di un’azienda
Come discusso nel blog 1/1/2010 chiamato I 10 rapporti finanziari chiave che ogni azienda dovrebbe utilizzare, tutte le aziende devono monitorare i loro indicatori di performance chiave o kpi. Ci sono migliaia di kpi a seconda del settore, dell’area dipartimentale e dell’attività. La gestione deve determinare i KPI che sono i più importanti e assicurarsi che le politiche e le procedure siano in atto per massimizzare i risultati. Confrontando i risultati della tua azienda con i kpi medi di riferimento del settore, potrai identificare i punti di forza e di debolezza della tua azienda. Monitorando i kpi della tua azienda per un periodo di tempo, la gestione può determinare le aree problematiche.
I seguenti kpi sono un buon punto di partenza indipendentemente dal tuo settore. I kpi sono suddivisi in quattro categorie: Liquidità, Sicurezza, Redditività ed efficienza.
Liquidità
La liquidità è definita come se una società può pagare i propri debiti non appena diventano scaduti. I rapporti standard 2 utilizzati per determinare la liquidità di un’azienda sono il rapporto rapido e il rapporto corrente. Si prega di notare che i rapporti sono accurati solo come i dati sottostanti utilizzati. Ad esempio, se i crediti sono sopravvalutati a causa dell’inclusione di crediti non riscattabili, il rapporto sarà sopravvalutato e non una misura accurata della liquidità della società.
Il rapporto rapido si basa su attività che possono essere facilmente liquidate. Pertanto, l’inventario non è incluso. La regola generale è 1: 1.
Quick Ratio = (Cassa + Crediti + altre attività facilmente liquidabili) / Passività correnti
Current Ratio dimostra se la società può pagare le proprie passività correnti con attività correnti.
Rapporto corrente = Totale attività correnti / Totale passività correnti
Sicurezza
La sicurezza è definita come se una società ha aumentato l’esposizione a causa del debito. I rapporti standard 3 utilizzati per determinare la sicurezza di un’azienda sono i seguenti: EBIT/Interessi, rapporto debito / patrimonio netto e flusso di cassa / scadenza corrente del debito a lungo termine.
EBIT/Interest Ratio definisce se la società può soddisfare i suoi pagamenti di interessi e la società può assumere più debito. Più alto è il rapporto migliore è in grado di soddisfare i suoi pagamenti di interessi e assumere più debito.
EBIT/Interest= Earnings Before Interest& Taxes / Interest Expense
Maggiore è il rapporto debito / patrimonio netto maggiore è il rischio di default per un creditore attuale e futuro. Tuttavia, se il rapporto è troppo basso, la tua azienda agisce in modo troppo conservativo.
Debito / patrimonio netto = Totale passività / Patrimonio netto totale
Il flusso di cassa alla scadenza corrente del rapporto debito / pil a lungo termine indica se la società può pagare il pagamento del debito principale nei prossimi 12 mesi.
Cash Flow to Current Maturity of Long-Term Debt = (Net Profit + Non Cash Expenses (i.e. Deprezzamento, ammortamento)) / Current Part of Long-Term Debt
Profittability
These profitability ratioes measure the return of a company’s resources. Le tendenze positive indicano il successo dell’azienda nel renderlo più redditizio. Ci sono 4 rapporti standard che dovrebbero essere utilizzati per determinare la redditività di una società.
Il margine di profitto lordo misura il controllo delle scorte, i prezzi e l’efficienza produttiva dell’azienda.
Margine lordo = Utile lordo / Vendite totali
Il margine di profitto netto misura le spese operative della società e quindi è la società che genera un volume di vendite sufficiente a coprire costi fissi minimi.
Margine di profitto netto = Utile netto / Vendite totali
Il rendimento delle attività misura l’efficienza della società nel generare rendimenti sulle sue attività.
Return on Assets = Utile netto prima delle imposte / Totale attivo
Return on Equity or Return on Investment (ROI) misura il rendimento di una società sul capitale investito. Utilizzare questo rapporto per confrontare l’investimento nella società con altre possibili opportunità di investimento. Esiste una correlazione diretta tra rischio e ROI. Maggiore è il rischio maggiore è il rendimento.
Return on Equity= Net Profit Before Taxes / Net Worth
Efficiency
Efficiency misura quanto bene un’azienda impiega efficacemente i propri asset. I rapporti di seguito sono misure standard di efficienza. In base al tuo settore specifico, ci saranno altri kpi che dovranno essere aggiunti per consentire alla tua azienda di gestire efficacemente le operazioni.
Contabilità clienti Il fatturato misura la velocità con cui la società riscuote i propri crediti. Pertanto, maggiore è il fatturato, più velocemente l’azienda sta riscuotendo i suoi crediti e quindi più denaro ha a disposizione l’azienda.
Accounts Receivable Turnover = Total Net Sales / Accounts Receivable
Days in Accounts Receivable indica quanti giorni sono necessari alla società per raccogliere tutti i crediti. L’obiettivo è quello di avere meno giorni, il che indica che l’azienda sta raccogliendo più velocemente sui suoi conti.
Giorni in Contabilità clienti = 365 giorni / Contabilità clienti Fatturato
Contabilità fornitori Fatturato misura quanto velocemente la società sta pagando i suoi creditori. Più alto è il numero potrebbe indicare che la società sta gestendo i suoi creditori e quindi trattenendo i suoi soldi più a lungo o, al contrario, la società sta avendo difficoltà a pagare i suoi creditori a causa di problemi di liquidità in contanti. Comprendere il motivo del fatturato più elevato è fondamentale per determinare se c’è un grosso problema che richiede risoluzioni alternative.
Conti da pagare Fatturato= Costo delle merci vendute / Conti da pagare
Giorni in Conti da pagare indica il numero di giorni necessari all’azienda per pagare tutti i conti da pagare. Assicurati che la tua azienda approfitti degli sconti del fornitore.
Giorni in contabilità fornitori= 365 giorni / Contabilità fornitori Fatturato
Inventario Fatturato indica quante volte una società vende il proprio inventario in un periodo contabile. Questa è una misura importante per capire se è necessario un miglioramento per correggere problemi di inventario obsoleti e/o sotto/sopra stoccaggio. Una tendenza positiva che mostra un fatturato più rapido si traduce in un miglioramento del flusso di cassa e in controlli delle scorte più forti.
Fatturato dell’inventario = Costo delle merci vendute / Inventario
Giorni nell’inventario indica la durata media dei giorni necessari per il fatturato dell’inventario di un’azienda
Giorni nell’inventario = 365 giorni / Fatturato dell’inventario
Vendite su attività totali misura l’efficienza dell’azienda nel generare vendite su ogni dollaro di attività.
Vendite su attività totali = Vendite totali / Attività totali
Il rapporto di copertura del debito indica la capacità di un’azienda di soddisfare i propri obblighi di debito e la sua capacità di assumere ulteriori debiti.
Debt Coverage = (Net Profit + Any Non-Cash Expenses) / Principal on Debt