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Gli utenti di bilancio possono utilizzare informativa finanziaria per approfondire la loro comprensione degli investimenti di una società in attività materiali e immateriali. Informazioni di bilancio divulgare dettagli come come tali investimenti sono cambiati durante un periodo di riferimento, come le modifiche hanno influenzato la performance finanziaria corrente della società, e le implicazioni che le modifiche potrebbero avere sulla performance futura prevista della società.

Analisi e interpretazione delle informazioni di bilancio relative a immobili, impianti, macchinari e attività immateriali

Le informazioni di bilancio possono essere utilizzate per calcolare vari indici finanziari. I rapporti possono essere utili nell’analisi di aspetti delle immobilizzazioni come il rapporto di rotazione delle immobilizzazioni e diversi rapporti di età delle attività.

Il rapporto di rotazione delle immobilizzazioni, calcolato dividendo i ricavi totali per le immobilizzazioni nette medie, riflette la relazione tra i ricavi totali e gli investimenti in immobili, impianti e attrezzature (DPI). Più alto è il rapporto, più vendite un’azienda può generare con una data quantità di investimenti in immobilizzazioni.

I rapporti di età delle attività si basano sulla relazione tra costo storico e ammortamento. L’età degli asset e i restanti rapporti di vita utile sono due indicatori significativi della necessità di un’azienda di reinvestire nella propria capacità produttiva. Più vecchi sono i beni e più breve è la vita utile rimanente, più un’azienda potrebbe aver bisogno di reinvestire per mantenere la capacità produttiva.

L’età media della base patrimoniale di un’azienda può essere stimata come ammortamento accumulato diviso per spese di ammortamento. E per stimare la vita media residua della base patrimoniale di una società, il DPI netto è diviso per spese di ammortamento.

Il confronto tra le spese in conto capitale annuali di un’azienda e le spese di ammortamento annuali può anche indicare se la capacità produttiva dell’azienda viene mantenuta o meno. Esso funge da indicatore molto generale del tasso al quale una società sta sostituendo i propri DPI rispetto al tasso di ammortamento dei DPI.

Domanda 1

Supponendo che il costo storico di DPI per le società ABC e XYZ sono le stesse, e le aziende che utilizzano lo stesso metodo di ammortamento, considerare le seguenti informazioni su di loro DPI:

$$ \begin{array}{|c|c|c|}
\hline
\textbf{Stime} & \textbf{Società ABC} & \textbf{la Società XYZ} \\ \hline
{\text{totale Stimata vita utile }(\text{anni}) } & {10.4} & {21.3} \\\hline
{\text{per età Stimata }(\text{anni}) } & {5.7} & {11.0} \ \ \ hline
{\text {Vita residua stimata} (\text {anni}) } & {4.7} & {9.4} \\\hline
\ end {array}
$$

Quale delle seguenti affermazioni è la meno accurata?

1. Le stime indicano che oltre il 50% della vita utile di ciascuna azienda è passato.
2. L’età stimata delle apparecchiature suggerisce che la società ABC abbia DPI più recenti della società XYZ.
3. La vita utile totale stimata suggerisce che la società XYZ deprezza i DPI in un periodo molto più breve rispetto alla società ABC.

Soluzione

La risposta corretta è C.

La vita utile totale stimata suggerisce che la società ABC deprezza i DPI in un periodo molto più lungo (non più breve) rispetto alla società XYZ. La vita utile totale stimata dei DPI è il costo storico totale dei DPI diviso per le spese di ammortamento annuali. Se il costo storico dei DPI di entrambe le società è lo stesso e utilizzano lo stesso metodo di ammortamento, allora l’azienda con la vita utile totale stimata inferiore – società ABC – deve avere una spesa di ammortamento più elevata che deriverebbe dalla scelta di ammortizzare i DPI in un periodo di tempo più breve rispetto all’azienda XYZ.

Domanda 2

La società XYZ segue un metodo di ammortamento lineare e riporta le informazioni seguenti per le sue macchine di produzione:

spese di ammortamento annuali: $50,000;

spese di ammortamento accumulato: $200,000;

valore di carico: $650,000.

Qual è la vita utile residua stimata delle macchine e per quanto tempo le ha tenute l’azienda?

1. La vita utile rimanente è di 5 anni e l’azienda ha tenuto le macchine per 3 anni.
2. La vita utile rimanente è di 8 anni e l’azienda ha tenuto le macchine per 4 anni.
3. La vita utile rimanente è di 13 anni e l’azienda ha tenuto le macchine per 4 anni.

Soluzione

La risposta corretta è C.

Vita utile residua = Valore di carico del bene/Spese di ammortamento annuali = $650.000/$50.000 = 13 anni

Periodo di detenzione del bene = Spese di ammortamento accumulate/Spese di ammortamento annuali = $200.000/$50.000 = 4 anni