akkreditált befektetők-frissített befektetői közlemény
a SEC befektetői Oktatási és érdekképviseleti irodája kiadja ezt a befektetői közleményt, hogy oktassa az egyes befektetőket arról, hogy mit jelent “Akkreditált befektetőnek” lenni.”
mit jelent Akkreditált befektetőnek lenni?
a szövetségi értékpapír-törvények értelmében csak akkreditált befektetők vehetnek részt bizonyos értékpapír-ajánlatokban. Az egyik oka annak, hogy ezek az ajánlatok Akkreditált befektetőkre korlátozódnak, annak biztosítása, hogy minden résztvevő befektető pénzügyileg kifinomult és képes legyen megvédeni magát vagy fenntartani a veszteség kockázatát, így szükségtelenné teszi a regisztrált ajánlatokból származó védelmet.
a SEC-nél regisztrált ajánlatokkal ellentétben, amelyekben bizonyos információkat közzé kell tenni, az ilyen mentesített ajánlatokban részt vevő vállalatoknak és magánalapoknak, például fedezeti alapoknak vagy kockázatitőke-alapoknak nem kell előírt közzétételeket tenniük az akkreditált befektetők számára. Ezek az ajánlatok egyedi kockázatokkal járnak, és tisztában kell lennie azzal, hogy elveszítheti a teljes befektetését.
ki az akkreditált befektető?
az akkreditált befektető természetes személy keretében magában foglal mindenkit, aki:
- olyan jövedelem, amely az előző két év mindegyikében meghaladta a 200 000 dollárt (vagy 300 000 dollárt házastárssal vagy házastárssal egyenértékű), és ésszerűen elvárja ugyanezt a folyó évre, vagy
- nettó értéke meghaladja az 1 millió dollárt, akár egyedül, akár házastárssal vagy házastárssal együtt (kivéve a személy elsődleges lakóhelyének értékét), vagy
- jó állapotban tartja a series 7, 65 vagy 82 licencet.
az akkreditált befektetők más kategóriái is vannak, beleértve a következőket, amelyek relevánsak lehetnek az Ön számára:
- bármely bizalom, amelynek összes eszköze meghaladja az 5 millió dollárt, nem kifejezetten a tárgyi értékpapírok megvásárlására alakult, amelynek vásárlását kifinomult személy irányítja, vagy
- bizonyos entitás, amelynek összes befektetése meghaladja az 5 millió dollárt, nem a tárgyi értékpapírok kifejezetten megvásárlására alakult, vagy
- bármely olyan entitás, amelyben az összes részvénytulajdonos akkreditált befektető.
ebben az összefüggésben a kifinomult személy azt jelenti, hogy a személynek rendelkeznie kell, vagy az értékpapírokat kínáló társaság vagy magánalap ésszerűen úgy véli, hogy ez a személy elegendő tudással és tapasztalattal rendelkezik pénzügyi és üzleti ügyekben ahhoz, hogy értékelje a leendő befektetés érdemeit és kockázatait.
hogyan számíthatom ki a nettó vagyonomat?
általában ahhoz, hogy a nettó vagyon teszt keretében Akkreditált befektetőnek minősüljön, az értékpapírok értékesítésének időpontjában nettó vagyonnal kell rendelkeznie, amely meghaladja az 1 millió dollárt, akár egyedül, akár házastárssal vagy házastárssal egyenértékű. A házastárssal vagy házastárssal egyenértékű közös nettó vagyon kiszámításakor nem szükséges, hogy a vagyont közösen birtokolják, és a megvásárolt értékpapírokat nem kell közösen megszerezni. A nettó vagyon kiszámítása magában foglalja az összes eszköz összeadását és az összes kötelezettség kivonását. Az így kapott összeg a nettó vagyon.
az elsődleges lakóhely értéke nem szerepel a nettó vagyon kiszámításában. Továbbá, az elsődleges lakóhelyre vonatkozó jelzálog vagy egyéb kölcsön nem számít kötelezettségnek a lakóhely valós piaci értékéig. Ha a hitel több, mint a valós piaci értéke az elsődleges lakóhely (azaz, ha a jelzálog víz alatti), akkor a hitel összege, amely meghaladja a valós piaci érték számít, mint a kötelezettség a nettó vagyon teszt.
továbbá a hitel összegének (az elsődleges lakóhely megvásárlásától eltérő) az értékpapírok vásárlását megelőző 60 napon belüli növekedése (még akkor is, ha a hitel összege nem haladja meg az elsődleges lakóhely értékét) szintén kötelezettségnek számít. Ennek az az oka, hogy megakadályozzák a nettó vagyon mesterségesen felfújt átalakítása home equity készpénz vagy egyéb eszközök.
az alábbi táblázat példákat mutat be az akkreditált befektető nettó vagyon tesztjének számításaira:
|
Jane Doe |
John Smith |
James Lee |
|
|
elsődleges lakóhely (nem tartalmazza, kivéve az alábbi Kapcsolódó kötelezettségeket): |
|||
|
otthoni érték………………… |
$ 500,000 |
$ 500,000 |
$ 500,000 |
|
jelzálog……………………. |
300,000 |
200,000 |
600,000 |
|
Home equity vonal………….. |
– |
150,000 |
– |
|
tartalmazza az eszközöket: |
|||
|
bankszámlák……………… |
$ 400,000 |
$ 400,000 |
$ 400,000 |
|
401(k) / IRA számlák………. |
400,000 |
400,000 |
400,000 |
|
egyéb beruházások…………. |
400,000 |
400,000 |
400,000 |
|
autó…………………………… |
20,000 |
20,000 |
20,000 |
|
összes benne eszközök…… |
$ 1,220,000 |
$1,220,000 |
$1,220,000 |
|
benne foglalt kötelezettségek: |
|||
|
diák-és autóhitelek……… |
$ 100,000 |
$ 100,000 |
$ 100,000 |
|
egyéb kötelezettségek…………….. |
100,000 |
100,000 |
100,000 |
|
része jelzálog víz alatti………………… |
– |
– |
100,000 |
|
egyenleg a home equity vonalon (kevesebb, mint 60 napos)….. |
– |
100,000 |
– |
|
összes benne kötelezettségek. |
$ 200,000 |
$ 300,000 |
$ 300,000 |
|
nettó vagyon……………………. |
$ 1,020,000 |
$ 920,000 |
$ 920,000 |
|
akkreditált befektető……….. |
Igen |
nem |
nem |
további források
ha többet szeretne megtudni az akkreditált befektetőről, olvassa el ezt a weboldalt és a D rendelet 501(A) szabályát.
ha ICO-t vagy más, digitális eszközöket érintő befektetési lehetőséget fontolgat, olvassa el a Spotlight-ban elérhető SEC erőforrásokat a kezdeti Érmeajánlatokról és a digitális eszközökről.
a befektetési szakember ellenőrzéséhez látogasson el Befektetési Tanácsadó nyilvános közzététel (Iapd) weboldalunkra.
annak kutatásához, hogy befektetési szakembere ítéletet vagy végzést hozott – e ellenük egy SEC végrehajtási intézkedés során, tekintse meg a SEC Action Lookup-Individuals (Sali) weboldalunkat.
további befektetői oktatási információkért lásd a SEC honlapját az egyéni befektetők számára, Investor.gov.