a vállalat stabilitásának és sikerének mérése
amint azt az 1 / 1 / 2010 Blogban tárgyaltuk, amelyet minden vállalatnak 10 kulcsfontosságú pénzügyi jelentésnek kell használnia, minden vállalatnak figyelemmel kell kísérnie kulcsfontosságú teljesítménymutatóit vagy KPI-jeit. Több ezer KPI van az iparágtól, a megyei területtől és a feladattól függően. A vezetőségnek meg kell határoznia a legfontosabb KPI-ket, és gondoskodnia kell arról, hogy az eredmények maximalizálása érdekében politikák és eljárások álljanak rendelkezésre. A vállalat eredményeinek összehasonlítása az alapszintű átlagos ipari KPI – kkel lehetővé teszi, hogy azonosítsa a vállalat erősségeit és gyengeségeit. A vállalat KPI-jének egy bizonyos ideig történő figyelemmel kísérésével a menedzsment meghatározhatja a problémás területeket.
a következő KPI-k jó kiindulási pontot jelentenek az iparágtól függetlenül. A KPI-k négy kategóriába sorolhatók: likviditás, biztonság, jövedelmezőség és hatékonyság.
likviditás
a likviditás meghatározása az, hogy egy vállalat képes-e fizetni adósságait, amint azok esedékessé válnak. A vállalat likviditásának meghatározásához használt standard 2 arány a gyors arány és az aktuális arány. Felhívjuk figyelmét, hogy az arányok csak annyira pontosak, mint az alapul szolgáló adatok. Például, ha a követelések túlértékeltek a behajthatatlan követelések miatt, akkor az arány túlértékelt lesz, nem pedig a vállalat likviditásának pontos mércéje.
a gyors arány olyan eszközökön alapul, amelyek könnyen felszámolhatók. Ezért a leltár nem szerepel. Az általános szabály 1: 1.
gyors Arány = (készpénz + követelések + Egyéb könnyen felszámolható eszközök) / rövid lejáratú kötelezettségek
a jelenlegi arány bizonyítja, hogy a társaság képes-e a rövid lejáratú kötelezettségeit forgóeszközökkel fizetni.
jelenlegi arány = összes forgóeszköz / Összes rövid lejáratú kötelezettség
biztonság
a biztonságot úgy definiálják, hogy egy vállalat megnövekedett-e az adósság miatt. A Társaság biztonságának meghatározásához használt standard 3 arányok a következők: EBIT / kamat, adósság / saját tőke arány, valamint a hosszú lejáratú adósság jelenlegi lejáratához viszonyított Cash Flow.
az EBIT/Kamatráta meghatározza, hogy a társaság képes-e teljesíteni kamatfizetéseit, és a társaság több adósságot vállalhat-e. Minél magasabb az arány, annál jobban képes teljesíteni kamatfizetéseit és több adósságot felvenni.
EBIT/kamat= kamat előtti eredmény & adók / kamatráfordítások
minél magasabb az adósság / saját tőke arány, annál nagyobb a kockázata a jelenlegi és jövőbeli nemteljesítő hitelezőnek. Ha azonban az arány túl alacsony, a vállalat túl konzervatív módon jár el.
adósság / saját tőke = összes kötelezettség / teljes saját tőke
a hosszú lejáratú adósságráta aktuális lejáratig tartó Cash Flow-ja azt jelzi, hogy a társaság a következő 12 hónapban meg tudja-e fizetni a fő adósságfizetését.
Cash Flow a hosszú lejáratú adósság aktuális lejáratáig = (nettó nyereség + nem készpénzes kiadások (azaz értékcsökkenés, amortizáció)) / a hosszú lejáratú adósság jelenlegi része
jövedelmezőség
ezek a jövedelmezőségi mutatók a vállalat erőforrásainak megtérülését mérik. A pozitív tendenciák azt mutatják, hogy a vállalat sikeres volt a nyereségesebbé tételében. 4 standard arány van, amelyeket fel kell használni a vállalat jövedelmezőségének meghatározására.
a bruttó haszonkulcs a vállalat készletellenőrzését, árképzését és termelési hatékonyságát méri.
bruttó fedezet = bruttó nyereség / teljes értékesítés
a nettó haszonkulcs a vállalat működési költségeit méri, ezért a vállalat elegendő értékesítési mennyiséget generál a minimális fix költségek fedezésére.
nettó haszonkulcs = nettó nyereség / teljes értékesítés
az eszközök megtérülése méri a vállalat hatékonyságát az eszközök megtérülésének generálásában.
eszközök megtérülése = adózás előtti nettó eredmény / összes eszköz
a saját tőke megtérülése vagy a befektetés megtérülése (ROI) a társaság befektetett tőkéjének megtérülését méri. Használja ezt az arányt a vállalatba történő befektetés összehasonlításához más lehetséges befektetési lehetőségekkel. Közvetlen összefüggés van a kockázat és a ROI között. Minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a hozam.
saját tőke megtérülése= adózás előtti nettó nyereség / nettó vagyon
hatékonyság
a hatékonyság azt méri, hogy egy vállalat mennyire hatékonyan alkalmazza eszközeit. Az alábbi arányok standard hatékonysági intézkedések. Az adott iparág alapján lesznek más KPI-k is, amelyeket hozzá kell adni ahhoz, hogy a vállalat hatékonyan kezelhesse a műveleteket.
a követelések forgalma azt méri, hogy a Társaság milyen gyorsan gyűjti be követeléseit. Ezért minél nagyobb a forgalom, annál gyorsabban gyűjti be a Társaság követeléseit, ezáltal annál több készpénz van a társaságnál.
követelések forgalma = teljes nettó értékesítés / követelések
napok a követelések azt jelzi, hogy hány napig tart, amíg a vállalat összegyűjti az összes követelést. A cél az, hogy kevesebb nap legyen, ami azt jelzi, hogy a vállalat gyorsabban gyűjt a számláin.
napok a követelésekben = 365 nap / követelések forgalma
a fizetendő forgalom azt méri, hogy a Társaság milyen gyorsan fizet a hitelezőinek. Minél nagyobb ez a szám, az azt jelezheti, hogy a társaság kezeli a hitelezőit, és ezáltal hosszabb ideig tartja a pénzét, vagy éppen ellenkezőleg, a társaságnak készpénz-likviditási problémák miatt nehézségei vannak a hitelezők kifizetésével. A nagyobb forgalom okának megértése kritikus fontosságú annak meghatározásához, hogy van-e olyan nagy probléma, amely alternatív megoldásokat igényel.
fizetendő számlák forgalom= eladott áruk költsége / fizetendő számlák
a fizetendő számlák napjai azt jelzik, hogy hány napig tart a Társaság az összes fizetendő számla kifizetéséhez. Győződjön meg arról, hogy cége kihasználja az eladói kedvezményeket.
napok a fizetendő számlákban= 365 nap / fizetendő számlák forgalma
készletforgalom azt jelzi, hogy egy vállalat hányszor értékesíti készletét egy számviteli időszakban. Ez fontos intézkedés annak megértéséhez, hogy szükség van-e javításra az elavult és/vagy a készletkészlet alatti/feletti problémák kijavításához. A gyorsabb forgalmat mutató pozitív tendencia jobb cash flow-t és erősebb készletellenőrzést eredményez.
készletforgalom = eladott áruk költsége / készlet
a készletben lévő napok a forgalomhoz szükséges napok átlagos hosszát jelzik a vállalat készlete
napok készletben = 365 nap / készletforgalom
az összes eszköz értékesítése méri a vállalat hatékonyságát az egyes eszközök dollárjainak értékesítésében.
értékesítés az összes eszközhöz = összes értékesítés / összes eszköz
az Adósságfedezeti arány azt jelzi, hogy a vállalat képes-e teljesíteni adósságkötelezettségeit és képes-e további adósságot vállalni.
Debt Coverage = (Net Profit + Any Non-Cash Expenses) / Principal on Debt