Öt bevált gyakorlat a bennfentes kereskedelem megelőzésére
a bennfentes kereskedelem az elmúlt két évtizedben szlogen volt. Gondoljunk Christopher Collins New York-i képviselőre, Martha Stewartra és Martin Scorsese A Wall Street farkasa című filmjének bacchanáliájára. Kevéssé vitatják azonban, hogy a bennfentes kereskedelem tekintetében a vállalatok legnagyobb kockázata nem a kapzsiság vagy a rosszindulatú szándék, hanem a gondatlanság. A bennfentes kereskedelem legtöbb esete megelőzhető, legalábbis vállalati szinten. Vannak olyan fékek és ellensúlyok, amelyek telepíthetők, hogy elszigeteljék a vállalatot a bennfentes kereskedelem eseteiben elkövetett jogsértésekről, amelyek nem negatív hozama jelentős lehet. Bár a bennfentes kereskedelemért kiszabott vállalati büntetőjogi bírságok 25 millió dollárra korlátozódnak, a bennfentes kereskedelemmel kapcsolatos egyéb díjakért kiszabott büntetések messze meghaladhatják ezt a számot.1 Ezt szem előtt tartva, itt van öt legjobb gyakorlat az illegális bennfentes kereskedelem megelőzésére:
1. stratégia: Korlátozza a kockázatos kereskedelmet
a bennfentes kereskedelemre vonatkozó szabályok megsértésének kockázatának csökkentésére irányuló népszerű stratégia az, hogy korlátozza a munkavállalók kereskedelmét a vállalat tulajdonában lévő értékpapírokon bizonyos időpontokban, például a jövedelemjelentések megjelenésekor. A nyereségjelentések részletesen bemutatják a vállalati tulajdonban lévő értékpapírok előrejelzéseit, és mint ilyenek, miközben összeállítják őket, lehetőség nyílik arra, hogy azok, akik privilegizált anyagi információkat keresnek, megtalálják és kereskedjenek rajta. Ez a megközelítés megszünteti a bennfentes információkkal való kereskedelem képességét , így elszigeteli a vállalatot azáltal, hogy megkerüli az erre irányuló szándékot. Ennek a taktikának egy szélsőségesebb változata az értékpapírok listájának fenntartása, amelyben az alkalmazottak bármikor nem kereskedhetnek.
a fent bemutatott megközelítés pozitív példája szükségessé teszi, hogy a jogi részleg engedélyezze a Társaság által fedezett értékpapírokkal kereskedő alkalmazottakat, akár a jogi vezető tisztviselőn, akár hivataluk kijelölt tagján keresztül. Ez lehetővé teszi az úgynevezett legális bennfentes kereskedelmet, vagyis az értékpapírok vállalati bennfentesek általi kereskedelmét a nyilvánosság számára is elérhető információk alapján. Ezen gyakorlatok némelyike ipari szabvány, néhány kissé radikálisabb, de az igazság az, hogy meg kell tennie néhány munkát annak meghatározása érdekében, hogy ezek közül a korlátozások és jóváhagyási folyamatok közül melyik lehet a leghatékonyabb kombináció mind az alkalmazottak, mind a szabályozók számára.
2. stratégia: Nevezzen ki egy házon belüli őrzőt
ahelyett, hogy egyszerűen az alkalmazottaira támaszkodna, hogy benyújtsák a fedezett értékpapírok kereskedésére vonatkozó engedélykérelmeket, az utókor kedvéért a megfelelés biztosításának egyik módja az, hogy megbízja az alkalmazottak nyilatkozatainak benyújtását a brókercégektől, amelyeket személyesen használnak, kombinálva az egyes alkalmazottak igazolásaival, hogy a kereskedéseik pontosak, ez erőteljes elrettentő lehet A cég tulajdonában lévő értékpapírok bennfentes kereskedelmével szemben. Nem csak azok a vállalatok, amelyek ellenőrzik bennfenteseik kereskedelmét, nagyobb sikert aratnak a bennfentes kereskedelem visszaszorításában, hanem azzal a hírnévvel, hogy nem néznek más irányba, kevésbé valószínű, hogy a szabályozók kivizsgálják őket.
ez két szintű ellenőrzést foglalhat magában. Először is, egy házon belüli ‘watchdog’ pozíció, ahol felügyelet van a bennfentesek által végzett kereskedések felett. A második szint egy harmadik fél, ahol egy pártatlan szervezet,mint például egy vállalati könyvelő cég, egyeznek meg a szakmák az alkalmazottak ténylegesen tett az is, hogy benyújtott elszámolási ‘ ez úgy történik, hogy vizsgálja a személyes gazdaságok, amelyek relevánsak az esetleges illegális kereskedések.
3.stratégia: győződjön meg arról, hogy alkalmazottai képzettek-e a bennfentes kereskedelemről
a bennfentes kereskedelmet könnyebb elkövetni, mint a legtöbben szeretnék beismerni. Miután egy robusztus képzési program, amely nem csak elismeri ezt, de vezet haza, hogy milyen súlyos a szankciók bennfentes kereskedelem mind a bennfentesek és a vállalatok dolgoznak ‘ szerves. Ennek ki kell terjednie a bennfentes kereskedelem minden lehetséges esetére. Ezek terjedhet egy spekulatív beszélgetés a jövőben a biztonsági egy családtag vagy barát, hogy szándékosan shirking áramszünet időszakok kereskedelem fedett értékpapírok, amely kalapács haza a lényeg, hogy nem minden bennfentes kereskedelem megelőzhető a cég, amelyben ez történik, de a cég lesz a lehető legjobb helyzetben ezeket az intézkedéseket a helyén.
4. stratégia: Gyorsan járjon el a bennfentes kereskedelem kivizsgálása érdekében
ha valamelyik alkalmazottja személyes kereskedelme miatt ellenőrzés alá kerül, elengedhetetlen, hogy a lehető leggyorsabban mozogjon az állítások legitimitásának felmérése érdekében. A vizsgálat megindítása magában foglalja annak megítélését, hogy ez egy elszigetelt eset volt-e, és hogy más alkalmazottak hasonló kereskedési szokásokat mutattak-e. A kellő gondosság után azonban egyértelműnek kell lennie, hogy a bennfentes kereskedelmet elkövették-e vagy sem. A legtöbb hozzáértés szakmák készülnek információt, amely tájékoztatja a döntést, hogy mit kell tenni a biztonsági; a legális és illegális bennfentes kereskedelmet azonban az határozza meg, hogy a kereskedelemhez felhasznált információk nyilvánosan hozzáférhetők-e. Annak meghatározása, hogy az alkalmazott milyen információkat használt a kérdéses kereskedelem lebonyolításához, kulcsfontosságú annak meghatározásában, hogy a cégnek van-e felelőssége. A fedett biztonsághoz rendelkezésre álló papírmunka nyomon követése összetett folyamat.
5.stratégia: tőkeáttételi technológia a bennfentes kereskedelem megakadályozására
ezen opciók némelyike egyszerűen arra vezethető vissza, hogy további személyzettel kell felügyelni, naplózni és törölni a kereskedéseket, de ez nem mindig szükséges. Van egy osztály a szoftver ismert bennfentes kereskedelem menedzsment rendszerek (ITMS), amely elérhető a jogi személy menedzsment szoftver.
ahhoz, hogy ITMS-t használjunk, és automatizáljuk azokat a folyamatokat, amelyek lehetővé teszik a vállalat számára, hogy nagyobb fokú szigetelést biztosítson a bennfentes kereskedelemmel kapcsolatos potenciálisan káros perekkel szemben, elengedhetetlen egy robusztus entity management platform. Mivel az irányítást az áramlás a dokumentumok, amelyek az éltető eleme a vállalat, és hogy részletesen a legfontosabb egyének, törvényes beadványok minden vállalati egység, részvények és részvényesek lehetővé teszi, hogy egy erős alapot, hogy figyelemmel kíséri a szakmák az egyének, akik abban a helyzetben, hogy hasznot anyagi információkat.
ha fokozott technológiai jelenlétet keres a vállalat és az összes részesedésének kezelésében, fontolja meg a Blueprint OneWorld-t. Blueprint lesz az Ön számára egy dedikált csapat ügyfélszolgálati emberek, és egy testreszabott csomag eszközök, fokozott felügyelet és a képesség, hogy figyelemmel kíséri a változatos Portfólió gazdaságok csak néhány kattintásnyira van. Kérjük, forduljon hozzánk bármilyen kérdése van, vagy a menetrend a demo ma.