Mesure de la Stabilité et du Succès d’une Entreprise
Comme indiqué dans le Blog du 1/1/2010 intitulé Les 10 Rapports Financiers clés que chaque Entreprise Devrait Utiliser, toutes les entreprises doivent surveiller leurs indicateurs de performance clés ou KPI. Il existe des milliers d’indicateurs de performance clés en fonction de votre secteur d’activité, de votre département et de votre tâche. La direction devrait déterminer les indicateurs de performance clés les plus importants et s’assurer que des politiques et des procédures sont en place pour maximiser les résultats. La comparaison des résultats de votre entreprise avec les indicateurs de performance clés moyens de l’industrie de base vous permettra d’identifier les forces et les faiblesses de votre entreprise. En surveillant les KPI de votre entreprise sur une période de temps, la direction peut déterminer les zones à problèmes.
Les KPI suivants sont un bon point de départ quel que soit votre secteur d’activité. Les KPI sont répartis en quatre catégories : Liquidité, Sécurité, Rentabilité et Efficacité.
Liquidité
La liquidité est définie comme si une entreprise peut payer ses dettes à leur échéance. Les ratios standard 2 utilisés pour déterminer la liquidité d’une entreprise sont le Ratio Rapide et le Ratio actuel. Veuillez noter que les ratios ne sont aussi précis que les données sous-jacentes utilisées. Par exemple, si les comptes débiteurs sont surévalués en raison de l’inclusion de créances irrécouvrables, le ratio sera surévalué et ne constituera pas une mesure précise de la liquidité de la société.
Le ratio rapide est basé sur des actifs qui peuvent être facilement liquidés. Par conséquent, l’inventaire n’est pas inclus. La règle générale est 1:1.
Ratio Rapide = (Trésorerie + Comptes Débiteurs + Autres Actifs Facilement Liquidés) / Passifs courants
Le Ratio courant prouve si l’entreprise peut payer ses passifs courants avec des actifs courants.
Ratio Courant = Total des Actifs courants / Total des Passifs courants
Sécurité
La sécurité est définie comme si une entreprise a augmenté son exposition à la dette. Les ratios standard 3 utilisés pour déterminer la sécurité d’une société sont les suivants: EBIT / Intérêts, Ratio Dette / Capitaux propres et Flux de trésorerie à l’Échéance actuelle de la Dette à long terme.
Le ratio EBIT/intérêt définit si l’entreprise peut honorer ses paiements d’intérêts et si elle peut s’endetter davantage. Plus le ratio est élevé, mieux il peut payer ses intérêts et s’endetter davantage.
EBIT/Intérêts = Bénéfice avant Intérêts & Impôts / Charges d’intérêts
Plus le ratio Dette/Capitaux propres est élevé, plus le risque de défaillance d’un créancier actuel et futur est élevé. Cependant, si le ratio est trop faible, votre entreprise agit de manière trop prudente.
Dette par rapport aux capitaux propres = Total du passif / Total des capitaux propres
Le Flux de trésorerie à l’échéance actuelle du ratio de la dette à long terme indique si la société peut payer le paiement de sa dette principale au cours des 12 prochains mois.
Flux de trésorerie à Échéance Courante de la Dette à Long Terme = (Bénéfice Net + Charges hors Trésorerie (c’est-à-dire Amortissement)) / Partie Courante de la Dette à Long terme
Rentabilité
Ces ratios de rentabilité mesurent le rendement des ressources d’une entreprise. Les tendances positives indiquent que l’entreprise a réussi à la rendre plus rentable. Il existe 4 ratios standard qui doivent être utilisés pour déterminer la rentabilité d’une entreprise.
La marge bénéficiaire brute mesure le contrôle des stocks, les prix et l’efficacité de la production de l’entreprise.
Marge brute = Bénéfice brut / Chiffre d’affaires total
La Marge bénéficiaire Nette mesure les dépenses d’exploitation de l’entreprise et est donc la société générant un volume de ventes suffisant pour couvrir des coûts fixes minimaux.
Marge bénéficiaire nette = Bénéfice net / Chiffre d’affaires total
Le rendement des actifs mesure l’efficacité de l’entreprise à générer des rendements sur ses actifs.
Rendement des actifs = Bénéfice Net Avant Impôts / Actif total
Le rendement des capitaux propres ou le Retour sur investissement (ROI) mesure le rendement du capital investi d’une entreprise. Utilisez ce ratio pour comparer l’investissement dans l’entreprise à d’autres opportunités d’investissement possibles. Il existe une corrélation directe entre le risque et le ROI. Plus le risque est grand, plus le rendement est élevé.
Rendement des capitaux propres = Bénéfice net avant Impôts / Valeur nette
Efficacité
L’efficacité mesure dans quelle mesure une entreprise utilise efficacement ses actifs. Les ratios ci-dessous sont des mesures d’efficacité standard. En fonction de votre secteur d’activité spécifique, d’autres indicateurs de performance clés devront être ajoutés pour permettre à votre entreprise de gérer efficacement ses opérations.
Le chiffre d’affaires des comptes débiteurs mesure la rapidité avec laquelle l’entreprise perçoit ses créances. Par conséquent, plus le chiffre d’affaires est élevé, plus l’entreprise perçoit rapidement ses créances et, par conséquent, plus l’entreprise a de liquidités en main.
Chiffre d’affaires des comptes débiteurs = Ventes nettes totales / Comptes débiteurs
Jours dans les comptes débiteurs indique le nombre de jours qu’il faut à l’entreprise pour recouvrer tous les comptes débiteurs. L’objectif est d’avoir moins de jours, ce qui indique que l’entreprise collecte plus rapidement sur ses comptes.
Jours de Comptes débiteurs = 365 jours / Chiffre d’affaires des comptes débiteurs
Le chiffre d’affaires des comptes créditeurs mesure la rapidité avec laquelle l’entreprise paie ses créanciers. Plus ce nombre pourrait indiquer que la société gère ses créanciers et conserve ainsi plus longtemps son argent ou, au contraire, que la société a des difficultés à payer ses créanciers en raison de problèmes de liquidité. Il est essentiel de comprendre la raison de la hausse du chiffre d’affaires pour déterminer s’il existe un problème majeur qui nécessite d’autres solutions.
Chiffre d’affaires des comptes créditeurs = Coût des marchandises vendues / Comptes créditeurs
Jours dans les comptes créditeurs indique le nombre de jours qu’il faut à l’entreprise pour payer tous les comptes créditeurs. Assurez-vous que votre entreprise profite des remises des fournisseurs.
Jours dans les comptes fournisseurs = 365 jours / Chiffre d’affaires des comptes fournisseurs
Le chiffre d’affaires des stocks indique combien de fois une entreprise vend ses stocks au cours d’une période comptable. Il s’agit d’une mesure importante pour comprendre si une amélioration est nécessaire pour corriger les problèmes d’inventaire obsolètes et/ou de sous-stock. Une tendance positive montrant un roulement plus rapide se traduit par une amélioration des flux de trésorerie et un contrôle des stocks plus rigoureux.
Rotation des stocks = Coût des Marchandises vendues / Inventaire
Jours d’inventaire indique la durée moyenne des jours nécessaires au renouvellement des stocks d’une entreprise
Jours d’inventaire = 365 jours / Rotation des stocks
Ventes aux actifs totaux mesure l’efficacité de l’entreprise à générer des ventes sur chaque dollar d’actifs.
Ventes par rapport au total des actifs = Total des Ventes / Total des actifs
Le ratio de couverture de la dette indique la capacité d’une entreprise à s’acquitter de ses dettes et sa capacité à contracter des dettes supplémentaires.
Debt Coverage = (Net Profit + Any Non-Cash Expenses) / Principal on Debt