Accredited Investors-Updated Investor Bulletin
the SEC ’ s Office of Investor Education and Advocacy is releasing this Investor Bulletin to educate individual investors about what it means to be a ”accredited investor.”
mitä tarkoittaa olla akkreditoitu sijoittaja?
liittovaltion arvopaperilakien mukaan vain henkilöt, jotka ovat valtuutettuja sijoittajia, voivat osallistua tiettyihin arvopaperitarjouksiin. Yksi syy siihen, että nämä tarjoukset on rajattu akkreditoituihin sijoittajiin, on varmistaa, että kaikki osallistuvat sijoittajat ovat taloudellisesti kehittyneitä ja pystyvät pitämään huolta itsestään tai ylläpitämään tappioriskiä, mikä tekee tarpeettomaksi rekisteröidystä osakeannista saatavat suojaukset.
toisin kuin osakeannissa rekisteröidyt osakeannit, joissa tietyt tiedot on julkistettava, yritykset ja yksityiset rahastot, kuten hedge-rahasto tai riskipääomarahasto, jotka osallistuvat näihin vapautettuihin osakeanteihin, eivät joudu antamaan säädettyjä tietoja Valtuutetuille sijoittajille. Näihin tarjouksiin liittyy ainutlaatuisia riskejä ja sinun pitäisi olla tietoinen siitä, että voit menettää koko sijoituksesi.
kuka on akkreditoitu sijoittaja?
akkreditoitu sijoittaja, joka on luonnollinen henkilö, sisältää kaikki, jotka:
- ansiotulot, jotka ylittivät kahtena edellisenä vuonna 200 000 dollaria (tai 300 000 dollaria yhdessä puolison tai puolison kanssa) ja kohtuudella odottavat samaa kuluvana vuonna, tai
- nettoarvo on yli miljoona dollaria, joko yksin tai yhdessä puolison tai puolison kanssa (lukuun ottamatta henkilön ensisijaisen asunnon arvoa), tai
- pitää hallussaan sarjan 7, 65 tai 82 lisenssiä.
on olemassa muita akkreditoituja sijoittajaryhmiä, mukaan lukien seuraavat, jotka voivat olla merkityksellisiä sinulle:
- mikä tahansa trusti, jonka kokonaisvarallisuus on yli 5 miljoonaa dollaria, jota ei ole muodostettu erityisesti subjektin arvopapereiden ostoa varten, jonka ostoa ohjaa hienostunut henkilö, tai
- tietty yhteisö, jonka kokonaissijoitukset ovat yli 5 miljoonaa dollaria, jota ei ole muodostettu erityisesti subjektin arvopapereiden ostamista varten, tai
- mikä tahansa yhteisö, jossa kaikki osakkeenomistajat ovat akkreditoituja sijoittajia.
tässä yhteydessä hienostunut henkilö tarkoittaa, että henkilöllä on oltava tai arvopapereita tarjoava yritys tai yksityinen rahasto perustellusti uskoo, että tällä henkilöllä on riittävästi tietoa ja kokemusta Rahoitus-ja liiketoimintakysymyksistä arvioidakseen mahdollisen sijoituksen ansiot ja riskit.
miten lasken nettovarallisuuteni?
yleensä, jotta voit olla akkreditoitu sijoittaja nettovarallisuustestissä, sinulla täytyy olla yli 1 miljoonan dollarin nettovarallisuus joko yksin tai puolison tai puolison kanssa arvopapereiden myyntihetkellä. Jos lasketaan yhteistä nettovarallisuutta puolison tai puolison kanssa, omaisuutta ei tarvitse pitää yhdessä eikä ostettavia arvopapereita tarvitse hankkia yhdessä. Nettovarallisuuden laskennassa lasketaan yhteen kaikki varat ja vähennetään kaikki velat. Tuloksena oleva summa on nettovarallisuutesi.
ensisijaisen asuinpaikkasi arvo ei sisälly nettovarallisuuslaskelmaasi. Lisäksi asuntolainaa tai muuta lainaa ensisijaisessa asuinpaikassa ei lasketa velaksi asunnon käypään markkina-arvoon asti. Jos laina on enemmän kuin ensisijaisen asunnon käypä markkina-arvo (eli jos asuntolaina on veden alla), käyvän markkina-arvon ylittävä lainamäärä lasketaan nettovarallisuustestin mukaiseksi velaksi.
lainamäärän korotus (lukuun ottamatta ensisijaisen asunnon ostoa) 60 päivän aikana ennen arvopapereiden ostoa (vaikka lainamäärä ei ylitä ensisijaisen asunnon arvoa) lasketaan myös velaksi. Syynä tähän on se, että estetään nettovarallisuuden keinotekoinen paisuminen muuttamalla kotipääoma rahaksi tai muuksi omaisuudeksi.
seuraavassa taulukossa esitetään esimerkkejä nettovarallisuustestin mukaisista laskelmista, jotka koskevat akkreditoitua sijoittajaa:
|
tuntematon nainen |
John Smith |
James Lee |
|
|
ensisijainen asuinpaikka (ei sisälly lukuun ottamatta alla olevia vastaavia velkoja): |
|||
|
kotiarvo………………… |
$ 500,000 |
$ 500,000 |
$ 500,000 |
|
asuntolaina……………………. |
300,000 |
200,000 |
600,000 |
|
Kotipääomalinja………….. |
– |
150,000 |
– |
|
Muut saamiset: |
|||
|
pankkitilit……………… |
$ 400,000 |
$ 400,000 |
$ 400,000 |
|
401(k) / IRA tilit………. |
400,000 |
400,000 |
400,000 |
|
Muut sijoitukset…………. |
400,000 |
400,000 |
400,000 |
|
Auto…………………………… |
20,000 |
20,000 |
20,000 |
|
tähän sisältyvät saamiset yhteensä…… |
$ 1,220,000 |
$1,220,000 |
$1,220,000 |
|
vastattavaa: |
|||
|
opiskelija-ja autolainat……… |
$ 100,000 |
$ 100,000 |
$ 100,000 |
|
Muut velat…………….. |
100,000 |
100,000 |
100,000 |
|
osa asuntolainasta veden alla………………… |
– |
– |
100,000 |
|
saldo kotipääomalinjalle (Alle 60 päivää vanha)….. |
– |
100,000 |
– |
|
vastattavaa yhteensä. |
$ 200,000 |
$ 300,000 |
$ 300,000 |
|
nettovarallisuus……………………. |
$ 1,020,000 |
$ 920,000 |
$ 920,000 |
|
akkreditoitu sijoittaja……….. |
Kyllä |
Ei |
Ei |
lisävarat
lisätietoja akkreditoidusta sijoittajasta löytyy tältä verkkosivustolta ja säännön D säännöstä 501(a).
jos harkitset ICO-järjestöä tai muuta digitaalista varallisuutta koskevaa sijoitusmahdollisuutta, katso SEC: n resursseja Spotlight-sivustolta alkuperäisistä Kolikkotarjouksista ja digitaalisista varoista.
voit tarkistaa sijoitusammattilaisen käy Investment Adviser Public Disclosure (IAPD) – sivustollamme.
voit tutkia, onko sijoitusammattilaisella tuomio tai määräys, joka on annettu häntä vastaan SEC: n täytäntöönpanotoimessa, katso SEC Action Lookup – yksityishenkilöt (SALI) – verkkosivustolta.
lisätietoja sijoittajakoulutuksesta on SEC: n yksittäisten sijoittajien verkkosivuilla. Investor.gov.