Was sind T-Bills? Wie funktionieren Treasury Bills in Kanada?
Schatzwechsel oder T-Bills sind eines der sichersten verfügbaren Anlageprodukte, da sie von der Regierung ausgegeben werden. Während die Rendite möglicherweise nicht sehr hoch ist, besteht keine Chance, dass Sie Geld verlieren. Das heißt, auch garantierte Investitionen haben Vor- und Nachteile, weshalb Sie verstehen müssen, wie T-Rechnungen funktionieren, bevor Sie entscheiden, wie sie in Ihre Finanzpläne passen könnten.
Was sind T-Rechnungen in Kanada?
Wenn Provinz- und Bundesregierungen Kapital aufnehmen müssen, geben sie T-Bills aus, die die Öffentlichkeit kaufen kann. Diese Schuldverschreibungen sind zu 100% garantiert. Sowohl Ihr Kapital als auch Ihre Zinsen werden von der Regierung unterstützt, unabhängig davon, wie viel Sie investieren.
Sie können T-Bills direkt von den meisten Finanzinstituten und Wertpapierfirmen kaufen. In den meisten Fällen werden T-Rechnungen in Stückelungen ab 1.000 US-Dollar ausgegeben. Das heißt, einige Investmentfonds konzentrieren sich auf festverzinsliche Produkte, einschließlich T-Bills, so dass es möglich ist, zu niedrigeren Einstiegskosten zu investieren.
Es ist am besten, T-Bills als eine Form von festverzinslichen Wertpapieren zu betrachten, da sie vollständig garantiert sind. Sie eignen sich hervorragend für kurzfristige Investitionen oder wenn Sie Ihr Geld sicher aufbewahren möchten, aber sie bieten wenig Wachstumschancen. Aus diesem Grund werden T-Bills oft mit Anleihen, Termineinlagen und Geldmarktfonds in einen Topf geworfen.
Wie funktionieren T-Rechnungen in Kanada?
Obwohl Sie beim Kauf von T-Bills eine garantierte Rendite erzielen, verdienen Sie technisch gesehen keine Zinsen wie bei einem garantierten Anlagezertifikat. Die Rendite, die Sie erhalten, ist die Differenz zwischen dem, wofür Sie die T-Rechnung gekauft haben, und dem, wofür Sie sie verkaufen, wenn sie reift.
Einige neue Investoren sind möglicherweise verwirrt darüber, wie dies funktioniert, aber im Wesentlichen werden T-Bills mit einem Abschlag verkauft. Das bedeutet, dass Sie T-Bills unter ihrem tatsächlichen Wert kaufen. Wenn Sie sie am Fälligkeitstag an das Finanzinstitut zurückverkaufen, werden sie zum „Nennwert“ oder ihrem tatsächlichen Wert sein. Da T-Bills mehr wert sind, wenn Sie sie verkaufen, haben Sie Geld verdient.
Angenommen, Sie haben eine T-Rechnung für 950 US-Dollar gekauft. Nach einem Jahr reift es und ist $ 1.000 wert. Wenn Sie es verkaufen, haben Sie $ 50 auf Ihre Investition gemacht. Die auf T-Bills erzielten Kapitalgewinne sind vollständig steuerpflichtig, wenn Sie sie außerhalb eines nicht steuerpflichtigen Kontos wie Ihres steuerfreien Sparkontos (TFSA) halten.
Funktionsweise der T-Bill-Renditen
Wie bereits erwähnt, ist die Rendite von T-Bills die Differenz zwischen dem Wert zum Zeitpunkt des Kaufs und dem Zeitpunkt des Verkaufs. Dies wird als effektive Ertragsrate bezeichnet. Wenn Sie sich jedoch entscheiden, Ihre T-Rechnung frühzeitig zu verkaufen, müssen Sie berechnen, wie viel Zinsen Sie verdient haben, während Sie die T-Rechnung gehalten haben. Sie können dies tun, indem Sie die folgende Formel verwenden.
Kaufpreis × Effektive Rendite × Anzahl der Tage T-Bill gehalten ÷ Anzahl der Tage im Jahr verkauft = Zinsen als Einkommen verdient
Da T-Bills eine Form von festverzinslichen Wertpapieren sind, wirkt sich der von der Bank of Canada festgelegte Tagesgeldzinssatz auf die T-Bill-Zinssätze aus. Grundsätzlich, wenn die Bank of Canada einen niedrigen Leitzins hat, sollten Sie niedrige Renditen von T-Bills erwarten.
Vor- und Nachteile von T-Bills in Kanada
T-Bills können ein gutes Anlageprodukt für Ihr Portfolio sein. Sie haben jedoch noch einige Vor- und Nachteile, die Sie berücksichtigen sollten.
Vorteile von T-Bills
- Garantierte Zinsen und Kapital
- Kann jederzeit verkauft werden
- Kann auf nicht steuerpflichtigen Konten erworben werden
Nachteile von T-Bills
- Niedrige potenzielle Rendite im Vergleich zu Aktien
- Die bereitgestellten Renditen übertreffen möglicherweise nicht die Inflation
- Voll steuerpflichtig, wenn sie auf einem steuerpflichtigen Konto gehalten werden
Schatzwechsel sind eine sichere Anlage, die Ihnen einige festverzinsliche Wertpapiere in Ihrem Portfolio bietet. Sie werden nicht reich an ihnen, aber sie geben Ihnen Sicherheit und können andere, riskantere Investitionen ausgleichen.