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Der maximale Drawdown ist eine wichtige Handelsstatistik, die Sie in Ihrem Backtesting und Live-Handel kennen sollten. Im Backtesting zeigt es Ihnen das Abwärtsrisiko einer Strategie. Die Verfolgung des maximalen Drawdowns im Live-Handel hilft Ihnen zu verstehen, wann Ihre Strategie möglicherweise nicht wie erwartet funktioniert.

Maximum Drawdown (MDD) wird in Prozent berechnet und ist das Maximum, das Ihr Konto zwischen hohen Wasserzeichen verloren hat. Um Ihren maximalen Drawdown zu erhalten, berechnen Sie Ihre laufende prozentuale Gewinn- und Verlustsumme und verwenden Sie dann die Excel-Funktion MIN, um den maximalen Drawdown zu erhalten, der die negativste Zahl ist. Auch wenn es derzeit keinen neuen Höchststand gibt, Ihr aktueller Drawdown jedoch größer ist als der vorherige maximale Drawdown, kann Ihr aktueller Drawdown als maximaler Drawdown verwendet werden.

Hier ist ein Video, das Ihnen den maximalen Drawdown in Aktion zeigt. Wenn Sie die Textversion bevorzugen, finden Sie diese unter dem Video.

Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Berechnung des maximalen Handels-Drawdowns in Excel

Dies ist der genaue Prozess zur Berechnung des maximalen Drawdowns in Excel.

Sie können ähnliche Formeln in Tabellenkalkulationsprogrammen wie:

• Mac Numbers
• Google Sheets
• OpenOffice

Importieren Sie zuerst Ihre Trades in Excel. Ich werde einen Export von Forex Tester verwenden, um meine Backtesting-Ergebnisse zu analysieren. Sie können hier mehr über Forex Tester erfahren.

Gehe zu: Datei > Importieren. Dann finden Sie Ihre Datei.

Erstellen Sie als Nächstes eine Spalte mit dem Namen Balance und addieren Sie den Gewinn aus jedem Trade zum laufenden Saldo. Die Formel wird hier gezeigt.

Erstellen Sie in der nächsten Spalte einen prozentualen Gewinn oder Verlust für jeden Trade. Da der maximale Drawdown in Prozent berechnet werden sollte, müssen wir die prozentuale Änderung bei jedem Trade herausfinden.

Fügen Sie dann den Gewinn oder Verlust in Prozent in der nächsten Spalte hinzu, um eine laufende Summe zu erstellen.

Sobald Sie diese laufende Summe in Prozent haben, können Sie die MIN-Funktion verwenden, um die kleinste (negativste) Zahl in dieser Spalte zu finden, um den maximalen Drawdown zu erhalten. Die Formel in diesem Beispiel lautet:

=MIN(t3:t17)

Schließlich können Sie auch ein Diagramm Ihres Drawdowns erstellen, um die Visualisierung zu vereinfachen. Markieren Sie einfach Zeile T (oder Ihre laufende Spalte percent change total) und klicken Sie dann auf die Schaltfläche graph, um ein Diagramm an der Seite der Tabelle zu erstellen.

Das ist alles!

Auch wenn Sie keinen neuen Höchststand in Ihrem Kontostand haben, Ihr aktueller Drawdown jedoch größer ist als frühere Drawdowns, können Sie Ihren aktuellen Drawdown als maximalen Drawdown betrachten.

Wie finden Sie den maximalen Drawdown eines Portfolios?

Der Prozess der Berechnung des maximalen Drawdowns für ein Portfolio ist derselbe. Fügen Sie einfach alle Trades im Portfolio zur Tabelle hinzu.

Danach sortieren Sie alle Trades nach Exit-Datum. Berechnen Sie dann den laufenden Gewinn / Verlust in Prozent.

Verwenden Sie schließlich die Funktion MIN in Excel, um den größten Drawdown in der laufenden Summe zu ermitteln.

Was sagt Ihnen der maximale Drawdown?

Es gibt 3 verschiedene Szenarien, in denen Sie den maximalen Drawdown betrachten sollten:

• Backtesting
• Betatest
• Live-Handel

Der maximale Drawdown in jeder Situation gibt Ihnen unterschiedliche Informationen.

Backtesting

Sie sollten herausfinden, was Ihr maximaler Drawdown für ein bestimmtes System im Backtesting ist, damit Sie wissen, was Sie im Live-Handel erwarten können.

Ihre Backtesting-Ergebnisse haben möglicherweise solide Renditen erzielt, aber wenn Sie den größten Drawdown nicht realistisch aushalten konnten, funktioniert das System nicht für Sie. Es ist gut, das zu wissen, bevor Sie mit echtem Geld handeln.

Das Tolle am Backtesting ist, dass man viele verschiedene Ideen testen kann, um zu sehen, wie ein kleiner Tweak in der Strategie die Ergebnisse verändert. Sobald Sie eine Strategie haben, die Ihnen gefällt, können Sie mit dem nächsten Schritt fortfahren.

Betatest

Wenn Sie Betatests (auch als Vorwärtstests bezeichnet) durchführen, ist dies die erste Gelegenheit zu sehen, ob Ihre Backtesting-Ergebnisse in Live-Marktbedingungen umgesetzt werden.

Manchmal nicht, aus Gründen, über die ich hier spreche.

Wenn Ihr maximaler Beta-Test-Drawdown viel größer ist als Ihr Backtesting-Drawdown, machen Sie im Beta-Test möglicherweise etwas anderes. Vergleichen Sie Ihre Backtesting-Trades mit Ihren Beta-Trades, um zu sehen, warum Sie einen größeren Drawdown haben.

Dieser Zwischenschritt dient als letzte Überprüfung Ihrer Handelsstrategie, bevor Sie live gehen. Denken Sie daran, dass die Strategie möglicherweise gut funktioniert, aber Sie haben einfach Pech gehabt.

Live-Handel

Schließlich zeigt Ihnen Ihr maximaler Drawdown im Live-Handel, wie gut Sie im Vergleich zu Ihren Tests abschneiden. Wenn Ihr maximaler Drawdown im Live-Handel höher ist als Ihr Backtesting oder Beta-Test, sollten Sie sich Ihren Live-Handel genauer ansehen.

Hier sind einige Dinge zu beachten:

• Nehmen Sie zu viele impulsive Trades?
• Haben sich die Marktbedingungen geändert?
• Halten Sie sich nicht an die Regeln Ihrer Strategie?
• Haben Sie Rache gehandelt?

Das Verfolgen Ihres maximalen Drawdowns ist ein Warnsystem, das Ihnen anzeigt, wenn eines oder mehrere dieser Dinge nicht in Einklang stehen könnten. Ohne diese Informationen wissen Sie vielleicht nicht, dass Sie schlecht handeln … bis es zu spät ist.

An diesem Punkt könnte es wirklich schwierig sein, die Verluste auszugleichen.

Wenn Sie Backtesting- und Beta-Handelsdaten haben, können Sie Ihre Test-Trades mit Ihren Live-Trades vergleichen, um festzustellen, ob es merkliche Unterschiede gibt. Wenn Sie keine Test-Trades zum Referenzieren haben, müssen Sie Ihre „Bibliothek“ von Trades nur mit Live-Trades aufbauen, und das kann einige Zeit dauern.

Erwarteter maximaler Drawdown

Tests sind nicht die einzige Möglichkeit, Ihren erwarteten maximalen Drawdown zu ermitteln.

Sie können auch eine Monte-Carlo-Simulation verwenden, um herauszufinden, wie viel Ihre Strategie möglicherweise verlieren könnte.

Backtesting und Vorwärtstests sind gute Annäherungen an die Leistung Ihrer Strategie, aber es ist auch gut, Ihre Statistiken in einen Simulator einzufügen, um zu sehen, was Ihr schlechtestes Ergebnis sein könnte.

Eine Monte-Carlo-Simulation verwendet einfach die Parameter Ihrer Strategie wie Gewinnrate und Gewinn / Verlust pro Trade. Dann simuliert es Tausende von Trades mit diesen Eigenschaften, um zu sehen, was Ihr schlimmster Drawdown möglicherweise sein könnte.

Zum Beispiel könnten Sie beim Testen maximal 4 Trades hintereinander verlieren. Eine Monte-Carlo-Simulation zeigt jedoch, dass Sie möglicherweise bis zu 10 Trades hintereinander verlieren können.

Dies ist eine wichtige Information, denn wenn Sie dies live handeln und 8 Trades hintereinander verlieren, denken Sie vielleicht, dass Ihre Strategie nicht mehr funktioniert.

In Wirklichkeit liegt dies innerhalb der normalen Parameter für die Funktionsweise Ihres Systems, und Sie sollten nicht ausflippen.

Wenn Sie jedoch 12 Trades hintereinander verlieren, ist es möglicherweise an der Zeit, den Handel zu beenden und Ihre Ergebnisse zu überprüfen, da dies außerhalb des maximalen Verlusts liegt, den Sie in der Monte-Carlo-Simulation gesehen haben.

Sie sollten Backtesting-, Beta-Test- und Live-Handelsergebnisse in einen Monte-Carlo-Simulator integrieren, um zu sehen, wie hoch Ihr erwarteter maximaler Drawdown sein könnte.

Je mehr Daten Sie haben, desto besser.

Was ist ein guter maximaler Drawdown?

Es gibt keinen „guten“ maximalen Drawdown. Der akzeptable maximale Drawdown variiert je nach Händler.

Viele neue unabhängige Trader streben einen niedrigen maximalen Drawdown an. Aber mit geringem Risiko kommen auch niedrige Belohnungen. Wenn Sie damit einverstanden sind, sollten niedrige Drawdowns eines Ihrer Ziele sein.

Wenn Sie jedoch höhere Renditen erzielen möchten, müssen Sie normalerweise höhere Drawdowns hinnehmen.

So funktioniert der Handel, es gibt keine kostenlosen Mittagessen.

Eine andere Sache, die Sie bei der Betrachtung des maximalen Drawdowns berücksichtigen sollten, ist der psychologische Effekt, den der Drawdown auf Sie haben könnte.

Einige Trader sind in der Lage, einem Drawdown von 60% standzuhalten, im Gegenzug für höhere Renditen.

Aber für viele Trader würde ein Drawdown von 60% sie ausflippen lassen!

Sie sollten also Ihren „Freak Out“ -Punkt finden und Ihre Handelsstrategie entsprechend anpassen. Lesen Sie diesen Beitrag auf Ihre Risikotoleranz Persönlichkeit zu finden, mehr darüber zu erfahren, wie Sie Ihre Risikotoleranz, um herauszufinden.

Ein guter maximaler Drawdown für Sie könnte eher 10% betragen. Wenn dies der Fall ist, müssen Sie wahrscheinlich weniger pro Trade riskieren.

Fazit

Jeder Trader sollte seinen maximalen Drawdown im Live-Handel kennen. Es ist auch hilfreich, Ihren Drawdown beim Backtesting und Forward-Testing zu kennen, da diese Daten Ihnen Referenzpunkte zur Verbesserung Ihres Handels geben.

Nehmen Sie sich jetzt ein paar Minuten Zeit, um diese einfache Berechnung durchzuführen, und finden Sie heraus, wie es Ihnen geht.

Führen Sie dann Ihre Daten auch durch einen Monte-Carlo-Simulator, um zu sehen, wie groß Ihr Drawdown möglicherweise werden könnte. Wenn Sie mit diesem erwarteten maximalen Drawdown nicht zufrieden sind, wählen Sie Ihr Risiko pro Trade zurück, bis Sie das maximale Risiko tolerieren können.