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Benutzer von Abschlüssen können Abschlüsse verwenden, um ihr Verständnis der Investitionen eines Unternehmens in materielle und immaterielle Vermögenswerte zu vertiefen. Die Angaben im Jahresabschluss enthalten Einzelheiten darüber, wie sich diese Investitionen während eines Berichtszeitraums verändert haben, wie sich die Änderungen auf die aktuelle finanzielle Leistung des Unternehmens ausgewirkt haben und welche Auswirkungen die Änderungen auf die erwartete zukünftige Leistung des Unternehmens haben könnten.

Analyse und Interpretation von Abschlüssen in Bezug auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

Abschlüsse können zur Berechnung verschiedener Finanzkennzahlen verwendet werden. Die Kennzahlen können bei der Analyse von Aspekten des Anlagevermögens wie der Umsatzquote des Anlagevermögens und mehreren Altersquoten des Anlagevermögens nützlich sein.

Die Umsatzquote des Anlagevermögens, die durch Division des Gesamtumsatzes durch das durchschnittliche Nettoanlagevermögen berechnet wird, spiegelt das Verhältnis zwischen den Gesamtumsätzen und den Investitionen in Sachanlagen (PSA) wider. Je höher die Quote, desto mehr Umsatz kann ein Unternehmen mit einem bestimmten Investitionsbetrag in das Anlagevermögen erzielen.

Asset Age Ratios beruhen auf der Beziehung zwischen historischen Anschaffungskosten und Abschreibungen. Das Asset-Alter und die verbleibende Nutzungsdauer sind zwei wichtige Indikatoren für die Notwendigkeit eines Unternehmens, in seine Produktionskapazität zu reinvestieren. Je älter die Vermögenswerte sind und je kürzer die verbleibende Nutzungsdauer ist, desto mehr muss ein Unternehmen möglicherweise reinvestieren, um die Produktionskapazität aufrechtzuerhalten.

Das Durchschnittsalter der Vermögensbasis eines Unternehmens kann als kumulierte Abschreibung dividiert durch den Abschreibungsaufwand geschätzt werden. Und um die durchschnittliche Restlaufzeit der Vermögensbasis eines Unternehmens zu schätzen, wird die Netto-PSA durch den Abschreibungsaufwand dividiert.

Der Vergleich der jährlichen Investitionen eines Unternehmens mit dem jährlichen Abschreibungsaufwand kann auch anzeigen, ob die Produktivitätskapazität des Unternehmens aufrechterhalten wird oder nicht. Sie dient als sehr allgemeiner Indikator für den Satz, zu dem ein Unternehmen seine PSA im Verhältnis zum PSA-Abschreibungssatz ersetzt.

Frage 1

Unter der Annahme, dass die historischen Anschaffungskosten der PSA für die Unternehmen ABC und XYZ gleich sind und die Unternehmen dieselbe Abschreibungsmethode anwenden, sollten Sie die folgenden Informationen zu ihren PSA berücksichtigen:

$$ \ begin{array}{|c/c|c/}
\hline
\textbf{Schätzungen} & \textbf{Firma ABC} & \textbf{Firma XYZ} \\ \hline
{\text{Geschätzte Gesamtnutzungsdauer}(\text{Jahre}) } & {10.4} & {21.3} \\\ hline
{\text{Geschätztes Alter }(\text{Jahre}) } & {5.7} & {11.0} \\\hline
{\text{Geschätzte Restlebensdauer }(\text{Jahre}) } & {4.7} & {9.4} \\\ hline
\Ende{array}
$$

Welche der folgenden Aussagen ist am wenigsten zutreffend?

1. Schätzungen zufolge sind mehr als 50% der Nutzungsdauer jedes Unternehmens vergangen.
2. Das geschätzte Alter der Ausrüstung deutet darauf hin, dass Firma ABC neuere PSA hat als Firma XYZ.
3. Die geschätzte Gesamtnutzungsdauer legt nahe, dass Unternehmen XYZ PSA über einen viel kürzeren Zeitraum abwertet als Unternehmen ABC.

Lösung

Die richtige Antwort ist C.

Die geschätzte Gesamtnutzungsdauer legt nahe, dass das Unternehmen ABC PSA über einen viel längeren (nicht kürzeren) Zeitraum abwertet als das Unternehmen XYZ. Die geschätzte Gesamtnutzungsdauer von PSA ist der historische Gesamtaufwand von PSA geteilt durch den jährlichen Abschreibungsaufwand. Wenn die historischen Kosten der PSA beider Unternehmen gleich sind und sie dieselbe Abschreibungsmethode anwenden, muss das Unternehmen mit der niedrigeren geschätzten Gesamtnutzungsdauer – Unternehmen ABC – einen höheren Abschreibungsaufwand haben, der sich aus der Entscheidung ergibt, PSA über einen kürzeren Zeitraum als Unternehmen XYZ abzuschreiben.

Frage 2

XYZ Company folgt einer geradlinigen Abschreibungsmethode und meldet die folgenden Informationen für seine Produktionsmaschinen:

jährlicher Abschreibungsaufwand: $50,000;

kumulierter Abschreibungsaufwand: $200,000;

buchwert: $650.000.

Wie hoch ist die geschätzte Restnutzungsdauer der Maschinen und wie lange hält das Unternehmen sie?

1. Die verbleibende Nutzungsdauer beträgt 5 Jahre und das Unternehmen hält die Maschinen seit 3 Jahren.
2. Die verbleibende Nutzungsdauer beträgt 8 Jahre und das Unternehmen hält die Maschinen seit 4 Jahren.
3. Die verbleibende Nutzungsdauer beträgt 13 Jahre und das Unternehmen hält die Maschinen seit 4 Jahren.

Lösung

Die richtige Antwort lautet C.

Verbleibende Nutzungsdauer = Buchwert des Vermögenswerts / Jährlicher Abschreibungsaufwand = 650.000 USD / 50.000 USD = 13 Jahre

Haltedauer des Vermögenswerts = Kumulierter Abschreibungsaufwand / Jährlicher Abschreibungsaufwand = 200.000 USD / 50.000 USD = 4 Jahre