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Das Office of Investor Education and Advocacy der SEC gibt dieses Investor Bulletin heraus, um einzelne Anleger darüber aufzuklären, was es bedeutet, ein „akkreditierter Investor“ zu sein.“

Was bedeutet es, ein akkreditierter Investor zu sein?

Nach den Bundeswertpapiergesetzen dürfen nur Personen, die akkreditierte Anleger sind, an bestimmten Wertpapierangeboten teilnehmen. Ein Grund, warum diese Angebote auf akkreditierte Anleger beschränkt sind, besteht darin, sicherzustellen, dass alle teilnehmenden Anleger finanziell anspruchsvoll sind und in der Lage sind, sich selbst zu verteidigen oder das Verlustrisiko zu tragen, wodurch der Schutz, der sich aus einem registrierten Angebot ergibt, unnötig wird.

Im Gegensatz zu bei der SEC registrierten Angeboten, bei denen bestimmte Informationen offengelegt werden müssen, müssen Unternehmen und private Fonds, wie z. B. ein Hedgefonds oder ein Risikokapitalfonds, die an diesen ausgenommenen Angeboten teilnehmen, keine vorgeschriebenen Offenlegungen gegenüber akkreditierten Anlegern vornehmen. Diese Angebote beinhalten einzigartige Risiken und Sie sollten sich bewusst sein, dass Sie Ihre gesamte Investition verlieren könnten.

Wer ist ein akkreditierter Investor?

Ein akkreditierter Anleger umfasst im Kontext einer natürlichen Person jeden, der:

• Erwerbseinkommen, das in jedem der beiden vorangegangenen Jahre 200.000 USD (oder 300.000 USD zusammen mit einem Ehepartner oder einem gleichwertigen Ehepartner) überschritten hat und vernünftigerweise dasselbe für das laufende Jahr erwartet, ODER
• hat ein Nettovermögen von über 1 Million USD, entweder allein oder zusammen mit einem Ehepartner oder einem gleichwertigen Ehepartner (ohne den Wert des Hauptwohnsitzes der Person) ODER
• hält in gutem Ansehen eine Serie 7, 65 oder 82 Lizenz.

Es gibt andere Kategorien von akkreditierten Anlegern, einschließlich der folgenden, die für Sie relevant sein können:

• jeder Trust mit einer Bilanzsumme von mehr als 5 Millionen US-Dollar, der nicht speziell zum Kauf der betreffenden Wertpapiere gegründet wurde, deren Kauf von einer hochentwickelten Person geleitet wird, ODER
• bestimmte Unternehmen mit Gesamtinvestitionen von mehr als 5 Millionen US-Dollar, die nicht speziell zum Kauf der betreffenden Wertpapiere gegründet wurden, ODER
• jedes Unternehmen, bei dem alle Anteilseigner akkreditierte Anleger sind.

In diesem Zusammenhang bedeutet eine anspruchsvolle Person, dass die Person über ausreichende Kenntnisse und Erfahrungen in finanziellen und geschäftlichen Angelegenheiten verfügen muss oder das Unternehmen oder der private Fonds, der die Wertpapiere anbietet, vernünftigerweise davon ausgeht, dass diese Person über ausreichende Kenntnisse und Erfahrungen in finanziellen und geschäftlichen Angelegenheiten verfügt, um die Vorzüge und Risiken der potenziellen Investition zu bewerten.

Wie berechne ich mein Vermögen?

Um sich als akkreditierter Anleger im Rahmen des Vermögens-Tests zu qualifizieren, müssen Sie zum Zeitpunkt des Verkaufs der Wertpapiere ein Nettovermögen von mehr als 1 Million US-Dollar haben, entweder allein oder mit einem Ehepartner oder einem gleichwertigen Ehepartner. Bei der Berechnung des gemeinsamen Nettovermögens mit einem Ehegatten oder einem Ehegattenäquivalent ist es nicht erforderlich, dass Eigentum gemeinsam gehalten wird und die erworbenen Wertpapiere nicht gemeinsam erworben werden müssen. Bei der Berechnung des Nettovermögens werden alle Ihre Vermögenswerte addiert und alle Ihre Verbindlichkeiten abgezogen. Die resultierende Summe ist Ihr Nettovermögen.

Der Wert Ihres Hauptwohnsitzes ist nicht in Ihrer Vermögens-Berechnung enthalten. Darüber hinaus gilt eine Hypothek oder ein anderes Darlehen am Hauptwohnsitz nicht als Verbindlichkeit bis zum Marktwert des Wohnsitzes. Wenn das Darlehen über dem Marktwert des Hauptwohnsitzes liegt (d. H. Wenn Ihre Hypothek unter Wasser steht), gilt der Darlehensbetrag, der über dem Marktwert liegt, als Verbindlichkeit im Rahmen des Nettovermögenstests.

Darüber hinaus gilt jede Erhöhung des Darlehensbetrags (außer für den Kauf des Hauptwohnsitzes) in den 60 Tagen vor dem Kauf der Wertpapiere (auch wenn der Darlehensbetrag den Wert des Hauptwohnsitzes nicht übersteigt) als Verbindlichkeit. Der Grund dafür ist zu verhindern, dass das Nettovermögen künstlich aufgeblasen wird, indem Eigenheimkapital in Bargeld oder andere Vermögenswerte umgewandelt wird.

Die folgende Tabelle enthält Beispiele für Berechnungen im Rahmen des Vermögens-Tests als akkreditierter Anleger:

Zusätzliche Ressourcen

Weitere Informationen zu akkreditierten Anlegern finden Sie auf dieser Website und in Regel 501(a) der Verordnung D.

Wenn Sie eine ICO oder eine andere Investitionsmöglichkeit mit digitalen Assets in Betracht ziehen, lesen Sie die SEC-Ressourcen unter Spotlight on Initial Coin Offerings and Digital Assets.

Um Ihren Anlageexperten zu überprüfen, besuchen Sie unsere Website zur Offenlegung von Anlageberatern (IAPD).

Um herauszufinden, ob Ihr Investmentprofi im Rahmen einer SEC–Durchsetzungsmaßnahme ein Urteil oder eine Anordnung gegen ihn ergangen ist, besuchen Sie unsere SEC Action Lookup – Individuals (SALI) -Website.

Weitere Informationen für Anleger finden Sie auf der Website der SEC für Einzelanleger, Investor.gov .