måling af en virksomheds stabilitet og succes
som diskuteret i 1/1/2010-bloggen kaldet 10 Key Financial Reports, som enhver virksomhed skal bruge, skal alle virksomheder overvåge deres nøgletal eller KPI ‘ er. Der er tusindvis af KPI ‘ er afhængigt af din branche, afdelingsområde og opgave. Ledelsen bør bestemme de KPI ‘ er, der er de vigtigste, og sørge for, at politikker og procedurer er på plads for at maksimere resultaterne. Hvis du sammenligner din virksomheds resultater med de grundlæggende gennemsnitlige branchekpi ‘ er, kan du identificere din virksomheds styrker og svagheder. Ved at overvåge din Virksomheds KPI ‘ er over en periode kan ledelsen bestemme problemområder.
følgende KPI ‘ er er et godt udgangspunkt uanset din branche. KPI ‘ erne er opdelt i fire kategorier: likviditet, sikkerhed, rentabilitet og effektivitet.
likviditet
likviditet defineres som, om et selskab kan betale sin gæld, efterhånden som de forfalder. De standard 2-forhold, der bruges til at bestemme en virksomheds likviditet, er hurtigforholdet og det aktuelle forhold. Bemærk, at forholdet kun er så nøjagtigt som de anvendte underliggende data. For eksempel, hvis tilgodehavender er overvurderet på grund af uafhentede tilgodehavender, der indgår, end forholdet vil blive overvurderet og ikke en nøjagtig måling af selskabets likviditet.
hurtig Ratio er baseret på aktiver, der let kan afvikles. Derfor er opgørelse ikke inkluderet. Den generelle regel er 1: 1.
hurtig Ratio = (kontanter + tilgodehavender + andre let likviderede aktiver) / kortfristede forpligtelser
nuværende forhold beviser, om virksomheden kan betale sine kortfristede forpligtelser med omsætningsaktiver.
løbende forhold = samlede omsætningsaktiver / samlede kortfristede forpligtelser
sikkerhed
sikkerhed defineres som, om et selskab har øget eksponeringen på grund af gæld. De standard 3-forhold, der bruges til at bestemme en virksomheds sikkerhed, er følgende: EBIT/rente, gæld til Egenkapitalprocent og pengestrømmen til den aktuelle løbetid for langfristet gæld.
EBIT/renteforhold definerer, om virksomheden kan opfylde sine rentebetalinger, og virksomheden kan påtage sig mere gæld. Jo højere forholdet er, desto bedre kan det opfylde sine rentebetalinger og påtage sig mere gæld.
EBIT/rente= indtjening før renter & skatter / renteudgifter
jo højere gæld til Egenkapitalprocenten er, desto større er risikoen for en nuværende og fremtidig kreditor for misligholdelse. Men hvis forholdet er for lavt, handler din virksomhed for konservativt.
gæld til egenkapital = samlede forpligtelser / samlede egenkapital
pengestrømmen til den aktuelle løbetid for langfristet gældskvote angiver, om virksomheden kan betale sin hovedgældsbetaling i løbet af de næste 12 måneder.
pengestrøm til løbende løbetid på langfristet gæld = (nettoresultat + ikke-kontante udgifter (dvs.afskrivninger, amortisering)) / nuværende del af langfristet gæld
rentabilitet
disse rentabilitetsforhold måler afkastet af en virksomheds ressourcer. Positive tendenser indikerer virksomhedens succes med at gøre det mere rentabelt. Der er 4 standardforhold, der skal bruges til at bestemme en virksomheds rentabilitet.
Bruttofortjenstmargenen måler virksomhedens lagerstyring, prisfastsættelse og produktionseffektivitet.
bruttomargin = bruttofortjeneste / samlet salg
Nettoresultatmargenen måler virksomhedens driftsomkostninger og genererer derfor nok salgsmængde til at dække minimale faste omkostninger.
Nettoresultatmargen = nettoresultat / samlet salg
afkast af aktiver måler virksomhedens effektivitet ved generering af afkast på sine aktiver.
afkast af aktiver = nettoresultat før skat / samlede aktiver
afkast af egenkapital eller investeringsafkast (ROI) måler et selskabs afkast af investeret kapital. Brug dette forhold til at sammenligne investeringen i virksomheden med andre mulige investeringsmuligheder. Der er en direkte sammenhæng mellem risiko og ROI. Jo større risiko jo højere afkast.
egenkapitalforrentning= nettoresultat før skat / nettoværdi
effektivitet
effektivitet måler, hvor godt en virksomhed effektivt anvender sine aktiver. Nedenstående forhold er standardeffektivitetsforanstaltninger. Baseret på din specifikke branche vil der være andre KPI ‘ er, der skal tilføjes for at give din virksomhed mulighed for effektivt at styre driften.
Debitoromsætning måler, hvor hurtigt virksomheden indsamler sine tilgodehavender. Derfor, jo højere omsætning, jo hurtigere indsamler virksomheden sine tilgodehavender, og dermed jo flere kontanter har virksomheden til rådighed.
kundefordringer omsætning = samlet nettosalg / tilgodehavender
dage i tilgodehavender angiver, hvor mange dage det tager for virksomheden at indsamle alle tilgodehavender. Målet er at have færre dage, hvilket indikerer, at virksomheden indsamler hurtigere på sine konti.
dage i tilgodehavender = 365 dage / tilgodehavender omsætning
tilgodehavender omsætning måler, hvor hurtigt virksomheden betaler sine kreditorer. Jo højere antallet kan indikere, at virksomheden administrerer sine kreditorer og derved holder fast i sine penge længere, eller tværtimod har virksomheden svært ved at betale sine kreditorer på grund af likviditetsproblemer. At forstå årsagen til den højere omsætning er afgørende for at afgøre, om der er et stort problem, der kræver alternative beslutninger.
konti, der skal betales omsætning= omkostninger til solgte varer / betalte konti
dage i betalte konti angiver, hvor mange dage det tager for virksomheden at betale alle betalte konti. Sørg for, at din virksomhed drager fordel af leverandørrabatter.
dage i gæld= 365 dage / gældsomsætning
lageromsætning angiver, hvor mange gange et selskab sælger sin beholdning i en regnskabsperiode. Dette er en vigtig foranstaltning for at forstå, om forbedring er nødvendig for at korrigere forældede og/eller under/over lagerproblemer. En positiv tendens, der viser hurtigere omsætning, resulterer i forbedret pengestrøm og stærkere lagerstyring.
lageromsætning = omkostninger til solgte varer / lager
dage i lager angiver den gennemsnitlige længde på dage, det tager at omsætte en virksomheds lager
dage i lager = 365 dage / lageromsætning
salg til samlede aktiver måler virksomhedens effektivitet ved at generere salg på hver dollar af aktiver.
salg Til samlede aktiver = samlet salg / samlede aktiver
Gældsdækningsgrad angiver et selskabs evne til at opfylde sine gældsforpligtelser og dets evne til at påtage sig yderligere gæld.
Debt Coverage = (Net Profit + Any Non-Cash Expenses) / Principal on Debt