• Articles
• admin

SEC ‘ s Office of Investor Education and Advocacy udsteder denne Investorbulletin for at uddanne individuelle investorer om, hvad det betyder at være en “akkrediteret investor.”

Hvad betyder det at være en akkrediteret investor?

i henhold til de føderale værdipapirlove er det kun personer, der er akkrediterede investorer, der kan deltage i visse værdipapirudbud. En af grundene til, at disse tilbud er begrænset til akkrediterede investorer, er at sikre, at alle deltagende investorer er økonomisk sofistikerede og i stand til at klare sig selv eller opretholde risikoen for tab, hvilket gør unødvendig beskyttelse, der kommer fra et registreret tilbud.

i modsætning til tilbud, der er registreret hos SEC, hvor visse oplysninger skal offentliggøres, behøver virksomheder og private fonde, såsom en hedgefond eller venturekapitalfond, ikke at foretage foreskrevne oplysninger til akkrediterede investorer. Disse tilbud indebærer unikke risici, og du skal være opmærksom på, at du kan miste hele din investering.

Hvem er en akkrediteret investor?

en akkrediteret investor, i forbindelse med en fysisk person, omfatter enhver, der:

• arbejdsindkomst, der oversteg $200.000 (eller $300.000 sammen med en ægtefælle eller ægtefælleækvivalent) i hvert af de foregående to år og med rimelighed forventer det samme for det indeværende år, eller
• har en nettoværdi på over $1 million, enten alene eller sammen med en ægtefælle eller ægtefælleækvivalent (eksklusive værdien af personens primære bopæl) eller
• holder i god stående en serie 7, 65 eller 82 licens.

der er andre kategorier af akkrediterede investorer, herunder følgende, som kan være relevante for dig:

• enhver tillid med samlede aktiver på over $5 millioner, der ikke er dannet specifikt til at købe de pågældende værdipapirer, hvis køb er instrueret af en sofistikeret person, eller
• bestemt enhed med samlede investeringer på over $5 millioner, ikke dannet til specifikt at købe de pågældende værdipapirer, eller
• enhver enhed, hvor alle aktieejere er akkrediterede investorer.

i denne sammenhæng betyder en sofistikeret person, at personen skal have, eller det selskab eller den private fond, der tilbyder værdipapirerne, med rimelighed mener, at denne person har tilstrækkelig viden og erfaring i finansielle og forretningsmæssige forhold til at evaluere fordelene og risiciene ved den potentielle investering.

Hvordan beregner jeg min nettoværdi?

Generelt skal du have en nettoværdi, der overstiger $1 million, enten alene eller med en ægtefælle eller ægtefælleækvivalent på tidspunktet for salget af værdipapirerne for at kvalificere dig som en akkrediteret investor under nettoværdi-testen. Ved beregning af fælles nettoværdi med en ægtefælle eller ægtefælleækvivalent er det ikke nødvendigt, at ejendom holdes i fællesskab, og at de værdipapirer, der købes, ikke skal erhverves i fællesskab. Beregning af nettoværdi indebærer at tilføje alle dine aktiver og trække alle dine forpligtelser. Den resulterende sum er din nettoværdi.

værdien af din primære bolig er ikke inkluderet i din nettoværdi beregning. Ud over, ethvert pant eller andet lån på den primære bopæl tæller ikke som en forpligtelse op til dagsværdien af boligen. Hvis lånet er for mere end dagsværdien af den primære bopæl (dvs.hvis dit pant er under vand), tæller lånebeløbet, der er over dagsværdien, som en forpligtelse under nettoværdi-testen.

endvidere vil enhver stigning i lånebeløbet (bortset fra køb af den primære bopæl) i de 60 dage før dit køb af værdipapirerne (selvom lånebeløbet ikke overstiger værdien af den primære bopæl) også tælle som en forpligtelse. Årsagen til dette er at forhindre nettoværdi i at blive kunstigt oppustet ved at konvertere egenkapital til kontanter eller andre aktiver.

følgende tabel indeholder eksempler på beregninger under nettoværditesten for at være en akkrediteret investor:

yderligere ressourcer

for at lære mere om akkrediteret investor, se denne hjemmeside og regel 501(A) i forordning D.

hvis du overvejer en ICO eller anden investeringsmulighed, der involverer digitale aktiver, se SEC ressourcer til rådighed på Spotlight på indledende mønt tilbud og digitale aktiver.

for at tjekke din investeringsprofessionel, besøg vores investeringsrådgiver Public Disclosure (Iapd) hjemmeside.

for at undersøge, om din investeringsprofessionel har truffet en dom eller ordre mod dem i en SEC – håndhævelsesaktion, se vores SEC Action Lookup-Individuals (SALI) hjemmeside.

For yderligere oplysninger om investoruddannelse, se SEC ‘ s hjemmeside for individuelle investorer, Investor.gov.